Сообщений в теме: 16

[Анатолий Белоусов]

Из свежих заметок Авантюриста (avanturist.org) на тему ЗВР, банковской системы, кризиса и т.п.

(...публикуется с целью: "мож кому интересно?.."...)



Про ЗВР, стабфонд и ЦБ...

...Сегодня размер ЗВР на 100% равен объему привлеченных в страну чисто финансовых иностранных капиталов (портфельные инвестиции, корпоративные займы и пр.). Поэтому получается так - все СВОЕ мы уже реально так или иначе съели. Накупили на него потребительских и индустриальных товаров, накупили иностранных предприятий, покатались по миру... В т.ч. мы, как страна, сожрали про запас и накопленные нераспределенные бюджетные сверхдоходы, т.е. Стабфонд. А в ЗВР заменили эти формально нераспределенные бюджетные доходы на иностранный заемный капитал. Переложив таким образом валютные риски с Правительства и ЦБРФ на иностранные банки. При этом, вероятость того, что из этих чисто финансовых иностранных капиталов из страны хоть когда-то убежит хотя бы 50% - стремится к нулю. Так что получается, что хотя мы все нами же заработанное уже сожрали, однако то, что мы вроде формально бы не сожрали (Стабфонд), все равно осталось при нас (иностранные капиталы в ЗВР). Так что если никаких валютных катаклизмов не будет, получится что у нас в ЗВР и Стабфонд остался в целости и сохранности, да еще столько же чужих денег мы слопали заранее - в 2005-2007. А если случится валютный катаклизм, то наш ЗВР вместе со Стабфондом гикнется, но одновременно спишутся и все внешние долги наших банков, корпораций и самого государства - один к одному. Да к тому же, получится, что мы нахаляву израсходовали $150 млрд. западных денег (типа нераспределенный Стабфонд). Не знаю как уже дальше объяснять. Попробуйте посидеть и подумать...


---

>Вроде всё понятно - Стабфонд мы проели, в ЗВР остались только инвестиционные деньги.
>Но что тогда собираются разделять на Фонд будущих поколений и Инвест фонд?
>Т.е. сейчас ведь собрались наконец-то тратить Стабфонд, что наверно хорошо, а его уже нет???
>Или будут брать из ЗВР, надеясь, что 100% инвестиций никогда не свалят из страны?

---

Ну, в общем, да. Расчет примерно такой. И в общем и целом он адекватный, с моей точки зрения.

Во-первых, перспектив долгосрочного изменения иностранных финансовых потоков нет. Возможен только кратко- и среднесрочный отток капиталов. В предельном объеме - по моим оценкам - до $150 млрд.

Во-вторых, уже в среднесрочной перспективе 2-3 года начнется сокращение импорта и даже падение цен на сырье не вызовет заметного торгового дефицита. Главные статьи, по которым пойдет сокращение импорта будут АПК (за счет роста внутренного производства), оборудование и промышленные машины (за счет завершения первой фазы модернизации промышленности и роста национального машиностроения) и автомобилей (за счет насыщения рынка и увеличения числа "домашних" автозаводов). Помимо этого, никто не мешает Правительству банально ограничить определенные статьи импорта квотами и тарифами. Абсолютно никто не умрет, если мобильники подорожают в 3 раза. Меньше добра народ выкидывать будет. А импорт сразу сократится на $5 млрд.

В-третьих, во время глобального кризиса снизится инвестиционная активность российских капиталистов на зарубежных рынках, т.е. меньше валютных средств будет уходить из России на приобретение иностранных компаний. А если не снизится само, то опять-таки Минфин может этот процесс легко и непринужденно подрегулировать.

Вот эти три фактора и позволяют довольно уверенно смотреть на перспективы платежного баланса России. Наконец, не надо забывать, что с 2010 рубль начнет быстро набирать международный статус. Т.е. начнет становиться самостоятельной международной валютой и международные рассчеты России начнут быстро смещаться в рублевое исчисление.



---


>А проблема в том, что можно было бы ЦБРФ дать мне эти деньги не за доллары, а в долг, чтобы я был должен своим.
>А не кормил при этом США. Ведь если я взял рубли в долг, и мне их просто напечатали, то будет небольшая инфляция...
>но если к деньгам у всех одинаковый доступ, всем будет счастье. Тут главное, чтобы деньги не просто так давали, а под хорошее дело.
>Тогда и будем жить хорошо.



---

Глупости. Сегодня для наших банков зарубежные кредиты - это хороший инструмент диверсификации пассивов. Однако инструмент довольно рисковый - это связано и с колебаниями валютных курсов, и с межбанковскими ставками, и с такими проблемами, как нынешний кризис ликвидности. И хотя в последние 2 года в пересчете на рубли стоимость иностранных кредитов получалась всего 2-3% годовых, однако подавляющая часть наших банков не стала поднимать объем заимствований на внешних рынках в своих пассивах выше 20%, а в среднем по банковской системе этот уровень составляет примерно 16%. Почему? Потому что риски приличные.

Соответственно, основной упор в наращивании пассивов наши банки продолжили делать на депозитную базу, хотя проценты по депозитам и составляют 8-10%, т.е. прилично больше, чем банки могли иметь на зарубежных кредитах. Т.е. банки продолжили эффективно выполнять свою главную функцию в экономике - абсорбцию свободных средств населения и перезапуск их в экономику.

Теперь представьте, что ЦБРФ предоставил банкам беззалоговое дисконтное окно на уровне 2-3% в рублях, т.е. на тех же условиях, на каких они получают синдицированные кредиты на Западе. Эти репо кредиты от ЦБРФ уже не несут в себе валютных рисков и банки полностью переключатся на займы ЦБРФ, плюнув на работу с депозитами. Ну правда - нахрена они будут париться и платить вкладчикам 8-10%, когда можно взять деньги у ЦБ под 2-3%? Вкладчикам они тогда предложат депозиты под 1%. И кто их туда понесет? Т.е. банки перестанут выполнять свою главную функцию абсорбции и перераспределения реальных денег из и в экономику и начнут заниматься накачкой пузырей необеспеченными эмиссионными рублями. Т.е. мы за несколько лет получим такое же катастрофическое состояние реальной экономики, как и США сейчас.

Далее, поскольку банки теперь имеют доступ к неограниченным безрисковым деньгам под 2-3%, то они немедленно начнут всем подряд раздавать кредиты по 4-5% годовых. Люди кинутся их набирать и вся эта многотриллионная масса необеспеченных денег хлынет на потребительский рынок. К ней добавятся те 5 триллионов рублей, которые сейчас лежат у населения на депозитах - кто ж их оставит там под 1%. Угадайте с трех раз, каков будет уровень реальной инфляции через год - 25%, 50% или 100%?

Так что прежде чем критиковать ЦБРФ за то, что он качественно делает свою работу, следует как следует подумать, к чему могут привести простые, понятные и абсолютно неправильные меры вроде тех, которые ты предлагаешь...

[Анатолий Белоусов]

Про Японию...

>Почему производство япов неэффективное, если их товары отличаются высоким качеством?
>Или они неэффективны с точки зрения "потреблядской" модели?


Оно не эффективно потому же, почему неэффективно американское производство. Грубо говоря, нормативная себестоимость продукции по экономике выше нормативной цены продажи. Т.е. вся экономика по совокупности является планово-убыточной. США плановую убыточность своей экономики компенсирует сложной схемой перераспределения колониальных налогов через фондовый рынок, кредитный рынок и пр. Япония это делает через неограниченный эмиссионный кредит, который существует до тех пор, пока распухают мировые финансовые рынки. Сегодня мировые финансовые рынки дохнут. За ними дохнет карри-трейд. Следом сдохнет беспроцентное эмиссионное кредитование ЦБЯ. А с ним и вся японская экономика. Потому что иметь планово-убыточное хозяйство в отсутствие других доходов в принципе можно, но очень недолго.




>Вот это я и не пойму. Стоимость импортного сырья и продовольствия растет, а в стране дефляция?
>Это из-за перепроизводства? Которое в основном уходит на экспорт и приводит к дефляции?



Угу, в Японии с 1990 все время идет вялотекущий кризис перепроизводства, который безостановочно обкалывается морфием беспроцентных кредитов ЦБЯ. Поэтому, хотя цена ввозимого сырья и продовольствия растет, производители вынуждены продавать в самой Японии конечную продукцию все дешевле и дешевле - сегодня уже просто ниже себестоимости, а убытки частично закрывать через экспортные прибыли или игру на внешних финансовых рынках на беспроцентные заемные капиталы от ЦБЯ. Примерно так.




>А чегоб им не устроить искуственную инфляцию? Дурное-то дело вроде не хитрое?
>Напечатать триллиончик йен и вкинуть внутрь страны, цены поскачут вверх, как миленькие.
>Поднять зарплаты гос. чиновникам, следом зарплаты частников потянуться,
>так глядишь и спрос простимулируют, может с перепроизводством станет полегче?




Да поднимали. А японцы отказываются тратить деньги - складывают все лишние деньги в банк и все тут. Это главный головняк правительства - как убедить народ тратить деньги. Деньги в Японии тратят только подростки, да и то на фигню - на всякие глупые одежки и электронные игры.

[Анатолий Белоусов]

Куда деваются деньги с рынков, если все рынки падают?..

>А вот кто мне объяснит такую вещь. Практически все рынки падают, развивающиеся особенно,
>с них капиталы выводят. Сырьё падает, ну или по крайней мере не растет.
>А КУДА деваются деньги??? Куда перетекают?


В деньги. Особенно в доллар и - пока - йену. И в казначейские обязательства США. Собственно именно поэтому мы и ждем ударной ревальвации бакса, равно как и ударной ревальвации йены.



>а что будет, когдв ставка ФРС упадёт, скажем, до 1.5%?
>По моему скромному разумению доллар при этом станет вровень с шв. франком на кэрри-трейд рынке.
>А это по карайней мере даст продых ам. экономике в смысле уменьшения проблем с ликвидностью.
>Плюс низкая ставка сама по себе даст возможность реструктуризации долгов ипотечникам...


Да не будет 1.5%. Вот вот начнется рост ставки. И никаких проблем с ликвидностью не будет. Я ж уже сколько раз говорил - сейчас рухнут все рынки и в американские банки хлынет просто река живых денег из-за границы. Триллионы. Хоть задницей ешь, хоть обои клей.


>Сорру, не могли бы объяснить более подробно, а почему они пойдут.
>Только ли потому что изза высокой ставки фрс или "административным" способом.


Вспоминаем кризис в ЮВА 1997-1998, российский кризис 1992-1998, латиноамериканский кризис 1998-2001 и куда пошли капиталы из взрывающихся экономик. Потом думаем, почему при взрыве в 2008-2009 экономик В.Европы, бСССР, ЮВА, Л.Америки и С.Африки, которые будут проведены в точности по лекалам вышеупомянутых кризисв, капиталы могут пойти в другое место.

---------------------

Икс: Кто нибудь может объяснить куда ушли деньги с фондовых рынков ?? С начала 2008 года.

Авантюрист: Господи, сто раз уже писали же - в гособлигации и банковские сберегательные сертификаты.

Игрек: Представьте, вы купили машину за $50k и ударили её об дерево, после чего она стала стоит $5k в виде металлолома. Вопрос - куда ушли $45k? Да никуда, их ведь и небыло. Это просто ваша недополученная прибыль в случае продажи.
Падение суммарной капитализации рынков на $7трлн. не означает, что эти деньги куда-то ушли. Реально с рынков было выведено дай боже несколько сот ярдов.

[Анатолий Белоусов]

Про инфляцию...

...Я ж уже объяснял, почему жду РЕЗКОГО торможения инфляции. Все сырье - основа себестоимости национального продукта, а также сверхпритока капиталов, обеспечивающего рост денежной массы - резко вниз. Мировой продовольственный сток - резко вниз. Евро - главная валюта импорта - вниз. Приток спекулятивных и кредитных капиталов, обеспечивающий накачку денежной массы - резко торомзится, если вообще не разворачивается. Квартиры - резко вниз. Ну и на чем Вы собираетесь увидеть высокую совокупную инфляцию? На коммуналке?..

[Анатолий Белоусов]

Почему упадет ФР РФ, если в экономике РФ - всё хорошо?..

>Если больших проблем в экономике России вы не предвидите, а даже прогнозируете рост в отличии от других экономик (Япония, Штаты и т.д.).
>То почему индекс РТС так сильно должен упасть, ведь фондовые индексы (отчасти) отражают именно состояние экономики в целом... (придвестники кризиса и всё такое)?



Массированный вывод иностранных спекулятивных капиталов, как по объективным причинам - западным финансовым институтам сейчас самим деньги нужны, так и по сценарным - Россию попробуют "пробить", как какую-нибудь Украину. Ну и разворот цен на сырье сыграет свою роль, конечно.

[Анатолий Белоусов]

Про инфляцию...

Инфляция и цены

Несмотря на меры по обузданию инфляции, предпринимаемые правительством, в 2008 и 2009 инфляция действительно будет снижаться, причем довольно резко. Инфляция потребительской корзины (CPI), рассчитываемая МЭРТ, составит в 2008 5.9-6.0%, против 12% в 2007, а в 2009 – 5.5-6.0%. Инфляция реального потребления (PCEPI), т.е. усредненный рост цен на все реально потребляемые товары и услуги в объеме их фактического потребления, составит в 2008-2009 10.5-11.0% и 9.5-11.0% соответственно, против примерно 18% в 2007.

Причиной такого резкого торможения инфляции будут, естественно, не административные меры, а фундаментальные процессы в мировой и российской экономике.

1. Снижение цен на промышленное сырье [3]. Экспорт сырья в 2006-2007 обеспечивал мощный и нарастающий приток экспортной выручки, большая часть которой обменивалась экспортерами на свежеэмитированные рубли у ЦБ РФ и, в той и или иной форме, поступала на внутренний рынок. Нарастающее поступление экспортных рублей, естественно, приводило к опережающему росту денежной массы и оказывало сильное инфляционное давление на экономику. С конца 2007 вошли в долгосрочный понижательный тренд цены на промышленные металлы. С начала 2008 произошел стратегический разворот цен на нефть. Соответственно, до конца 2009 будет происходить довольно быстрое снижение цен на две главные экспортные группы российских товаров – энергоносители и продукцию металлургии, что снизит совокупную экспортную выручку и, как следствие, рост рублевой денежной массы. Помимо этого, снижение цен на промышленное сырье приведет и к снижению издержек российских производителей и транспортных компаний, т.е. к удешевлению сырьевой составляющей в себестоимости продукции и транспортной составляющей в розничных ценах.

2. Снижение цен на сельскохозяйственную продукцию. В своих материалах и комментариях по развитию глобального кризиса, я еще весной и в начале лета описывал и обосновывал те процессы, которые позже - осенью и зимой произошли на мировом рынке продовольствия, т.е. резкий взлет цен практически на всю с/х продукцию и, в первую очередь, на зерно [1]. Там же, я давал пояснения, почему со второго квартала 2008 начнется долгосрочное снижение цен на ту же сельхозпродукцию продукцию. Если совсем коротко, то причины три. Первая – произойдет откат цен за счет вывода из товарных контрактов глобальных спекулятивных капиталов, сбежавших туда во время первого спекулятивного кризиса лета-осени 2007. Вторая – начнет сходить на нет тема биотоплива, в связи с его нерентабельностью, особенно на фоне падающей нефти, а также негативным совокупным эффектом для экономик ЕС и США. Третья – хороший весенний сбор зерновых в южном полушарии в значительной степени восстановит мировые запасы.

3. Сокращение притока иностранных капиталов. Еще одним фактором, который стимулировал рост инфляции, являлся избыточный приток иностранных капиталов, в первую очередь в виде кредитов в банковский сектор. При этом, банки довольно неразумно воспользовались предоставленными дешевыми деньгами, в значительной степени направив их на кратное наращивание объемов потребительского и ипотечного кредитования. Это, естественно, оказало довольно мощное давление именно на потребительский рынок и, в некоторой степени, на рынок жилья. С началом глобального кризиса, приток кредитных капиталов резко затормозился и, вероятнее всего, в скором времени вообще развернется. Т.е. совокупный объем новых кредитов, предоставляемых нашим банкам иностранными кредиторами, будет меньше объемов выплат по уже размещенным кредитам. Крайне маловероятно, что отрицательно сальдо по внешним кредитным операциям приобретет значительные масштабы и вообще долго просуществует, но нет никаких сомнений, что приток кредитных капиталов в 2008-2009 будет на порядок скромнее, чем в 2007. В самом лучшем случае, восстановление полного доступа к иностранным кредитам наши банки смогут получить к концу 2008. Но в более реальной в этом плане является вторая половина 2009.

4. Снижение курса евро. Основной валютой импорта России является евро, поскольку больше половины нашего импорта приобретается в ЕС. В соответствии с моим прогнозом, доллар будет в течение 2008-2009 ревальвировать по отношению ко всем валютам, кроме йены, в т.ч. и к евро. Курс рубля гибко привязан к бивалютной корзине доллар-евро с общим трендом на укрепление. При этом веса обеих валют установлены так, что рост курса доллара к рублю сопровождается почти вдвое более сильным снижением курса евро к рублю. Таким образом, при ревальвации доллара, совокупная рублевая стоимость усредненной единицы импортируемой продукции будет снижаться быстрее, чем при девальвации доллара последних лет.

5. Снижение цен на жилье. В моем прогнозе по жилью до 2015 подробно описаны перспективы рынка жилья, поэтому просто напомню, что в 2008 максимальное снижение цен составит порядка 25% от цен лета 2007 (в рублях), а в 2009 – примерно 40%. При этом, средневзвешенная цена продажи по году будет составлять в 2008-2010 соответственно 82-86%, 68-72% и 63-67% от среднегодовых цен 2007. Вряд ли это снижение приведет к заметному снижению арендной платы за жилье, но, по меньшей мере, сильно затормозит ее рост. Таким образом, по совокупности, на рынке покупки и аренды жилья в 2008-2010 будет наблюдаться если и не дефляция, то как минимум ценовая стабильность.

6. Разрядка на рынке труда. В 2008-2009 будет иметь место стагнация, спад или структурная коррекция в нескольких перегретых секторах экономики, конкретно в сырьевом сегменте, секторе строительства и торговли недвижимостью, банковском секторе и в целом финансовом сегменте. Это приведет к оптимизации затрат в большинстве компаний данного профиля, т.е. к оптимизации и сокращению штатов, а также замораживанию зарплат и премий. В основном это коснется торгового и управляющего персонала младшего звена. Соответственно, предложение “белых воротничков” на рынке труда заметно увеличится. Помимо этого, грядущие в 2008-2009 финансово-экономические катастрофы в Прибалтике, на Украине, в Восточной Европе, а также, возможно, Казахстане и Белоруссии, обеспечат заметный и все усиливающийся приток рабочих и специалистов из этих стран. Таким образом, дефицит кадров несколько сократится и темпы роста зарплат в целом по стране немного снизятся.

Вот эти перечисленные шесть главных факторов и сформируют мощный антиинфляционный тренд, который точно продержится до конца 2009. Дальше, в связи с началом разрушения мировой валютной системы и ВТО, дестабилизацией энергетического рынка, дебютом рубля в качестве международной расчетной и резервной валюты, и прочими историческими событиями переломного года в геоэкономике и геополитике, возможны различные инфляционные эксцессы. Но характер они будут носить весьма ограниченный по времени и масштабам, и не создадут серьезных трудностей для населения и экономики России.

[Анатолий Белоусов]

Про ЗВР...

>Хочу уяснить для себя по пунктам, ибо финансово не одарен.
>1. ЗВР - это деньги западных банков. Получившиеся с результате продажи валюты корпорациями ЦБРФ в обмен на рубли.
>2. Вложение ЗВР в западные ценные бумаги. Получается, что это деньги западных же банков, играющие в западной экономике.
>3. Возможные убытки в результате вложений. Вот тут маленько непонятно. Если ЦБРФ понес убытки (ЗВР уменьшился),
>то на кого эти убытки переложатся - на наши корпорации, или на ЦБРФ ? И как-то слабо верится
>во взаимную договоренность о списании долгов. В случае сгоревшего депозита - да, само собой.
>А в случае падения рынка акций?


1. Верно. Все свои деньги от нефти и газа мы так или иначе уже потратили. Импорт, загрантуризм, зарплаты гастарбайтеров, инвестиции в зарубежные проекты и предприятия (скажем, купленные Лукойлом сети автозаправок или купленные Газпромом сербская нефтегазовая инфраструктура) и т.п. Сегодня наш ЗВР немного меньше чистого внешнего долга России. Т.е. по сути состоит не из российских денег, а там просто депонированы западные кредитные средства.

2. Тоже верно. Депонированные в ЗВР средства возвращены по сути в те же западные финансовые институты, у которых были взяты. Т.е., скажем, Газпром взял $10 млрд. кредита у Дойче Банка, продал их ЦБРФ за 250 млрд. рублей, ЦБРФ зачислил эти $10 млрд. в ЗВР, а сами средства положил снова на свой депозит в Дойче Банк. Т.е. ЦБРФ пытается сохранить валютную и институциональноу структру ЗВР в таком виде, чтобы она максимаьно соотвествовала источникам происхождения внешних долгов. Если в приведенном примере Дойче Банк гикнется и $10 млрд. ЗВР положенные в нем на депозит сгорят, то ЦБРФ и ЕЦБ Германии проведут переговоры и зачтут на них $10 млрд долга Газпрома перед Дойче Банком.

3. Вот это и есть едиственный вопрос, который может вызвать разногласия. Во-первых, в ценные бумаги (конкретнее в облигации, в акции ЗВР запрещено вкладывать) вложена только часть ЗВР, а остальное лежит в виде налички на банковских депозитах и в золоте. Во-творых, все-таки большая часть ценных бумаг - это именно государственные ценные бумаги. Сколько точно вложено в бумаги государственных и квазигосударственных агентств я не знаю и биться по колено в соплях ни за какой процент не буду. Но, лично я уверен, что довольно небольшой. Вряд ли больше 25% от всех средств, размещенных именно в ценных бумагах. Т.е. риски безусловно есть, но они приемлемые. И главная проблема в том, что по нынешним временам действительно особой альтернативы-то и не видно. Если вспомните мои рассказы, то стоимость казначеек США рухнет в разы или в 2009 или в 2010. Евробонды могут рухнуть уже в 2010. Японские бумаги - уже завтра. Все западные банки вообще по краю ножа ходят. Куда вкладывать резервы-то посоветуете? Вот так и мечется ЦБРФ пытаясь распределить резервы в 200 активов, надежность каждого из которых по нынешним временам вызывает большие сомнения. А другие активы еще хуже.

Деофлт по госдолгу США...

>У Вас есть гипотеза, что а) дефолта по госдолгу США не будет, и что б) доля таких облигаций США
>доминирующая и такой останется - но, согласитесь, это все же лишь гипотезы...


Деофлт по госдолгу США как раз будет. Или дефолт в 2009 или гиперинфляция в 2010. В любом случае это будет взрыв водородной бомбы в мировых финансах и все стандартные правила перестанут действовать одномоментно. Сразу вслед за этим начнутся большие переговоры между правительствами сразу по всей ситуции, включая долги/активы банков и корпораций. Просто гарантированно будет созвана такая всемирная конференция, где будет выработан глобальный пакт о базовых принципах зачета первой линии долгов всех субъектов экономики.

[Нечаев Константин]

Из свежих заметок Авантюриста (avanturist.org) на тему ЗВР, банковской системы, кризиса и т.п.

(...публикуется с целью: "мож кому интересно?.."...)



Про ЗВР, стабфонд и ЦБ...

МНЕ ОЧЕНЬ ИНТЕРЕСНО!

[Анатолий Белоусов]

МНЕ ОЧЕНЬ ИНТЕРЕСНО!

ОК!..
Постараюсь тогда на днях пробежаться по форуму Авантюриста и сделать выжимку самого-самого интересного и полезного, на мой взгляд, за последние месяцы...

[руся]

Да!..Я раньше слышала о существовании финансовых потоков.Но где они,как движутся,по каким законам,как ухватить от них кусочек? Странно, я даже не пыталась узнать,думала-это темный лес,это не для меня.И вот мне уже под "полтинник",а глазки,как у слепого котенка,только начинают прорезаться. Благодаря Вам,Анатолий! Просто удивительно с какой добротой,с каким титаническим терпением Вы объясняете,разжевываете все возникающие вопросы(порой уж очень глупые).
СПАСИБО!!!
Кстати,читала Ваши прогнозы на форумах за 01,02-2008,попадание в десятку! Вы пророк?

[Анатолий Белоусов]

Кстати,читала Ваши прогнозы на форумах за 01,02-2008,попадание в десятку! Вы пророк?

Увы, не пророк...
Это всего лишь анализ...

[Анатолий Белоусов]

ОК!..
Постараюсь тогда на днях пробежаться по форуму Авантюриста и сделать выжимку самого-самого интересного и полезного, на мой взгляд, за последние месяцы...

Как и обещал, вот подобочка...






АВАНТЮРИСТ

(лето 2008)


ХРОНОЛОГИЯ КРИЗИСА...


Фаза 1. Спекулятивный кризис (весна 2007 - начало 2008) Первая фаза падения ФР и рынка недвижимости, бегство из акций и недвижимости в товарные фьючерсы и золото. Девальвация бакса, замедление инфляции.

Фаза 2. Экономический спад (начало 2008 - середина 2008). Продолжение падения рынков, стагнация производства, начало снижения товарных рынков, движение баксов в ГКО, снижение доходности ГКО, ревальвация бакса, нулевая инфляция.

Фаза 3. Потребительский кризис (середина 2008-конец 2008). Массовые дефолты и банкротства населения, резкое сокращение расходов, схлопывание потребительского рынка, дефляция, ускорение ревальвации бакса.

Фаза 4. Кризис производства (начало 2009-середина 2009). Промышленный кризис, инвестиционный кризис, массовые банкротства, массовые увольнения и сокращения зарплат, усиление потребительского кризиса. Продолжение падения всех рынков - фондовых, товарных, недвижимости. Ускорение дефляции, ускорение ревальвации бакса.

Фаза 5. Бюджетный кризис (середина 2009-начало 2010). Попытка остановить экономический коллапс и компенсировать резкое падение налогов за счет стремительного роста гос. расходов на основе пирамидальных внешних займов, некоторое оживление экономики, некотрое торможение дефляции, стабилизация курса бакса.

Фаза 6. Гиперинфляционный шок. Начало геополитического конфликта (второй кв. 2010-начало 2011). Искусственная раскрутка гиперинфляции. Обесценивание прямого государственного долга, обесценивание пенсионных обязательств, значительное сокращение реальных бюджетных расходов, значительное снижение долгового бремени населения, снижение стоимости персонала и повышение рентабельности бизнеса, концентрация всей национальной собственности в руках финансовой элиты. Обвал американских ГКО. Временный рост фондовых и товарных рынков, рынка недвижимости. Гиперинфляция, многократная девальвация бакса.

Фаза 7. Глобальный экономический коллапс. Развитие глобального геополитического конфликта. (середина 2011 - 2013-14) Коллапс национальных экономик, обвал или физическая остановка всех рынков (Доу - 2500-3600, если доживет), разрушение международных экономических связей, крах ямайской валютной системы, региональные и гражданские войны, Третья Мировая.

Т.е. всем, в принципе, сейчас по сараю сколько чего развалится, разорится и порвется. Главное, чтоб финансовая система не пошла вразнос до запуска гиперинфляции. А ее от разноса спасет именно колоссальный приток иностранных капиталов на волне ревальвации бакса и домино финансовых катастроф в странах жертвах от Латвии, Украины и Венгрии до Таиланда, Пакистана и Аргентины...





Про поток инвестиций в Россию...

...Иностранных денег не будет до тех пор, пока Россия не покажет, что если она захочет, то может положить болт на весь Запад целиком, и ее экономика от этого даже не чихнет. Тогда капиталы со всего мира с визгом кинутся в Россию и будут драться локтями и ногами на входе, чтобы успеть первыми. Потому что капиталы любят только одно - объективную экономическую, политическую и военную силу. На остальное им плевать с высокой горки...


Про рынки вообще...

...Я с осени прошлого года (2007) все пытаюсь обратить внимание людей - забудьте про фундаментальные факторы спроса, предложения, добычи, резервов, ураганов, забастовок, войн и пр. и пр., пока цена не опустится хотя бы под $75. Все что выше - связано только и исключительно с глобальным движением капиталов в первой фазе мирового кризиса, и больше ни с чем. ЕДИНСТВЕННЫЙ фундаментальный фактор, который сегодня определяет поведение на всех рынках - "куды бечь?"...


Про рынок недвижимости...

Рынок жилья в России смог удержаться в первую очередь за счет продолжения и даже усиления притока иностранных капиталов (см. "развивающиеся рынки как товарная альтернатива", дек. 2007) и, в какой-то степени, экспортной выручки. То же самое можно сказать об Украине, только там отсутствие нефтевыручки компенсировалось удвоенным притоком горячих кредитов и "инвестиций". Сейчас оба фактора развернулись. Инокапиталы стремительно рвутся из России, с истерическим визгом застревая в дверях упавшего курса рубля, а что будет происходить с нефтевыручкой, Вы и сами можете догадаться. Сколько в таких условиях продержится рынок жилья? Да нисколько. Несмотря на бодрые индексы IRN, реально РН находится в латентной фазе падения еще с середины весны. Нынешний обвал ФР, отток кредитных капиталов, падение нефти и металлов, загонят ликвидность, доступную для девелоперов и строителей ниже плинтуса. И начнется большая распродажа. Кто не захочет распродаваться добровольно, тот будет очень быстро банкротиться и распродаваться принудительно. Так что ждем вывода на рынок порядка 70 млн. дополнительных метров жилья уже в ближайшие месяцы...


Про рецессию Японии и Британии...

...Напомню, что из "развитых" стран самые верные кандидаты в морг - совсем в морг - это как раз Япония и Британия. Штаты может быть и выкрутятся - все-таки опыт, инструменты и желание если уже не для управления, то как минимум для радикальной деформации мировой финансово-экономической системы у них имется в достатке. А эту парочку тотальных банкротов уже ничто на свете спасти не может...

>А чем Британия так уж отличается от Франции или Италии?

...Ну если пошутить, то тем, что Британия - полный и безоговорочный финансовый банкрот с полным киздецом в реальном секторе экономики, который может выплатить по два пенса на каждый фунт долгов. А Франция и Италия приличные банкроты, которые могут погасить до 40 евроцентов на каждый евро долгов, и свой реальный сектор по недосмотру еще не весь расхерачили...

В общем, если расположить все основные страны Запада в порядке убывания мастштабов кризиса и в порядке его прихода по времени, то по моим оценкам мы будем иметь такую сортировку:

Япония
Британия
США
Канада
Испания
Франция
Италия
Германия

Т.е. Японию и Британию похоронит почти наверняка, США и Канаду - с высокой долей вероятности. Континенту будет просто хреново...



Про ревальвирующий доллар...

...Изначально планировалось, что доллар начнет ревальвировать с началом Фазы 2 кризиса, т.е. одновременно с началом рецессии в США примерно в районе декабря-января. По факту процесс пошел несколько сложнее - признаки рецессии обнаружились мгновенно и сама рецессия началась раньше (по моим рассчетам уже в октябре), что вынудило ФРС попробовать погасить ее снижением ставок. Что, в свою очередь, несколько сдвинуло начало ревальвации - конкретно на середину марта. Вот от нее и считайте. Ориентировочная дата смены курса так и остается - первая половина 2010, как у меня и описано в Фазе 6...


...Никаких разворотов, а тем более непрогнозируемых игрищ, в политике ЦБРФ пока не ожидается, поскольку это негативно скажется на собственных банках и компаниях. Значительное укрепление рубля к доллару и евро раньше начала явного мирового валютного кризиса в 2010 не будет. Да и потом не будет - будет обвальное падение курса доллара и евро к рублю. Разница, однако. Там, я жду курса примерно 4-6 руб. за доллар и 2-4 руб. за евро...


...в мире завелось слишком много долларов. Конечно, их много. Почему бы им не быть в излишке, если США все последние 7 лет целенаправленно накачивают планету дешевеющими баксами. А вот когда США начнут собирать урожай, как бы этих долларов не оказалось слишком мало. Это, граждане, и есть та самая “политика сильного доллара”, о которой уже много лет честно предупреждает Дж. Буш Мл., за что глупые люди над ним нередко смеются и называют идиотом. Но смеются они зря. Потому что более чем вероятно, что уже завтра многим весельчакам придется прослушать вторую часть оперы “Сильный доллар” и она им очень не понравится. И вот тут возникает вторая версия того, почему ФРС, теряя тапки, кинулся снижать ставку. Видимо в сентябре, к Бену, нашему, Бернарке, приехали товарищи с Уолл Стрит, привезли с собой бутылку Джонни Уокера и недоеденную пиццу, и договорились, что будет вполне справедливо, если они, т.е. эти товарищи, получат максимальный курсовой навар на свои иностранные вложения, а потому торопиться с укреплением доллара не надо, а надо, наоборот, слегка его того – девальвировать, для чего нелишним будет ударными темпами снизить целевую ставку по федеральным фондам. http://www.avanturis...php?topic=8.740 Каков итог экстремальной девальвации доллара? Очень простой. Американцы создали максимально длинный рычаг "сильного доллара" с эффектом передачи 1:3. Таким рычагом можно года за полтора влегкую выломать половину финансовых систем в мире, а остальные очень сильно "отжать", выдавив все самое вкусное в финансовую систему США. Т.е. американцы, выходит, оказались даже более дальновидными и тонкими стратегами, чем я думал. Это плохо...

...с баксом остожно - сильно долго в нем тоже засиживаться не стоит. Как только он пройдет 1.25 к евро - нужно быть на стреме...




Куды бечь?

Теперь давайте разбираться, какие имеются объективные предпосылки к развороту доллара. Главным аргументом долларовых “могильщиков” является то, что долларов на планете, особенно за пределами США, стало так много и так много поступает в текущем режиме, что они уже просто не могут не дешеветь. Причем, чем сильнее дешевеет доллар, тем активнее другие страны и иностранные экономические субъекты отказываются от него и переходят на расчеты и накопления в других валютах. Это, в свою очередь, сокращает спрос на доллар, и, соответственно, еще сильнее давит на его курс. До определенной степени так оно и есть. Действительно, планета пытается выбраться из системы финансово-колониального налогообложения США и ищет альтернативные инструменты расчетов и сбережения. Вопрос заключается в том, насколько этот процесс далеко зашел, насколько он силен и устойчив, а главное - что с ним случится, когда всем станет понятно, что на мир обрушивается настоящее финансовое и экономическое цунами эпических масштабов, а не очередной небольшой циклический кризис.

А вот тут у меня есть большие сомнения, что процесс ухода от доллара достаточно фундаментален на сегодняшний день. Надеюсь, никто не думает, что один я кручу сейчас таблички и графики за последние 20-100 лет и делаю выводы, о начинающемся вековом кризисе планетарного масштаба. У меня это, так сказать, невинное развлечение. Есть ли жизнь на Марсе, нет ли жизни на Марсе – по большому счету науке фиолетово. А ведь в мире, натурально, есть люди, у которых заныкано на пенсию несколько миллиардов денег во всяких разных валютах и финансовых активах. И у этих небогатых пенсионеров интерес к происходящему отнюдь не праздный. И сейчас они решают мучительную проблему – “куды бечь”.

Фондовым рынкам во всем мире приходит хана – это даже ежику понятно. Рынки недвижимости представляют собой еще более сомнительное вложение, учитывая сложности долгосрочного управления активами, неопределенную перспективу городов, регионов, стран и даже целых континентов, а также непрогнозируемый уровень снижения уровня жизни в разных странах и, соответственно, абсолютно непонятную цену этой недвижимости по окончании кризиса. И то, если останется, что продавать. Купить реальные производства и инфраструктуру, достаточно устойчивые к кризисам, сегодня практически невозможно – никто не продаст надежный инструмент сохранения капиталов, тем более, что их не так уж и много. Товарные фьючерсы, хоть на нефть, хоть на золото, хоть на зерно – это бумага, обеспеченная только честным словом и в случае планетарного кризиса по этим бумажкам невозможно будет даже спички получить, не то, что нефть или пшеницу. А уж если произойдет долларовый коллапс, то клиринг по биржевым контрактам тут же накроется медным тазом и все биржевые инвестиции в сырье испарятся за секунду. А хранить дома 500,000 железнодорожных цистерн с нефтью – это не у каждого такой дом есть. Формально, конечно, остается открытым вопрос с физическим золотом. Однако этот вопрос я на своем форуме уже раз на энцать пережевал и вывод получается только один – у золота нет перспектив. У него даже меньше перспектив, чем у свинца, шерсти или замороженного апельсинового сока. Позже, я, может быть, суммирую свои текущие комментарии в отдельную статью про перспективы золота, а пока просто примите такую мою позицию: золото – это не убежище для мировых капиталов.

Получается, что в преддверии наступающего глобального кризиса, который имеет все шансы стать именно дефляционной депрессией, капиталы могут спрятаться только в деньги. В деньги в широком смысле, конечно. Это могут быть государственные и квазигосударственные облигации, банковские депозитные сертификаты, кредиты наиболее устойчивым к кризису корпорациям и т.п. Возникает естественный вопрос – в чьи деньги и в чью финансовую систему перекладываться? Британский фунт уже сегодня демонстрирует желание лечь и умереть, тем более, что фундаментальное состояние экономики Британии много плачевнее, чем экономики США. Япония входит в отложенную депрессию 1990-2000-х, которая сделает из нее вторую Северную Корею. А мощное укрепление йены, в процессе репатриации капиталов, будет не увеличивать привлекательность японских активов, а вколачивать гвозди в крышку гроба японской финансовой системы. В случае экономической катастрофы в США, Канаду просто снесет с географической карты мира. Швейцария такая маленькая, что при попытке первого же Ротшильда засунуть в нее все свои капиталы, она просто лопнет. Китай и Россия, хотя и претендуют на роль новых мировых экономических центров и даже имеют для этого основания, тем не менее, еще ни разу успешно не проходили даже через обычные циклические кризисы, так что делать на них основную ставку в вековом мировом кризисе будут только игроки в покер. Хотя, вполне вероятно, что именно они-то и выиграют в конечном итоге. Про страны Л. Америки, Азии, Б. Востока или В. Европы можно даже не упоминать – большая часть из них уже экономические, а то и геополитические покойники, и только они сами и не знают еще об этом.

Так что, по большому счету, для того, чтобы попытаться сохранить с пяток - другой триллионов долларов, есть только две альтернативы – США с их долларом и ЕС с евро. Все остальные варианты нычек – это так, мелочи для развлечения. Так что перед нами довольно простая задачка, которую сейчас для себя решает каждый крупный финансист в мире – если предположить, что мир входит в новую Великую Депрессию, то какая из валют является более безопасной с точки зрения сохранения крупного капитала в течение 7-10 лет мирового хаоса – доллар или евро.

Во-первых, естественно, необходимо рассматривать экономические перспективы обоих субъектов. Не нужно быть семи пядей во лбу, чтобы понять, что лучшие, по сравнению с США, экономические показатели Европы – это просто эффект запаздывания. Все проблемы, с какими сегодня сталкиваются США – от кризиса финансовых институтов и коллапса рынка недвижимости до схлопывания рынка труда и кризиса перепроизводства - приходят в ЕС с запозданием на 4-8 месяцев. Европейское производство, по сути, так же нерентабельно, как и американское. Финансовая система еврозоны поражена той же проказой, что и финансовая система США. Система социальных гарантий в ЕС намного сильнее раздута и более затратная, чем в Штатах, причем, точно так же почти ничем не обеспечена, по сегодняшним временам. И, в целом, уровень системного извращения экономики ЕС практические такой же запредельный, как и американской. Коротко говоря – экономика ЕС нежизнеспособна в условиях глобального фундаментального кризиса, так что выбор в пользу Европы против США – это выбор между больными СПИДом и раком, в пользу ракового больного.

Во-вторых, возникает вопрос о целостности экономической и управленческой системы в период суперкризиса. Конечно, кое где у нас порой появляются статьи о грядущем распаде США, однако, даже если за ними и есть какие-то основания, данный исход выглядит чрезвычайно маловероятным в обозримой перспективе. Лично я, например, занимаясь Америкой достаточно скрупулезно, не вижу реальных перспектив распада США, как минимум в ближайшие лет 15-20, даже в случае самого худшего для них сценария экономического кризиса. А вот с ЕС вопрос, как минимум, открытый. Что будет с экономикой Европы, пактом о стабильности и с самим евро, если какая-то страна еврозоны, скажем Испания, обанкротится? Сохранится ли целостность единой валютной зоны, если, например, в Греции или Австрии начнется гиперинфляция? Как отреагирует финансовая система Европы, если гавкнется французская банковская система? Где окажется евро, если кризис будет такой мощный, что вызовет в Германии или Италии всплеск национализма под лозунгом “Хватить кормить дармоедов!”, и они выйдут из еврозоны, вернувшись к марке и лире, а то и вовсе покинут ЕС? Кто будет платить по государственным обязательствам Бельгии, если дело дойдет до распада страны? Думаю, мало кто из владельцев крупных капиталов захочет проверять все эти варианты на своей шкуре.

Третий параметр задачи – глобальный потенциал валюты. США за весь 20-й век, несомненно, продемонстрировали, что они хотят, готовы и имеют возможность обеспечивать безусловное доминирование доллара на планете, как основы своей системы колониального налогообложения. Для поддержания его статуса Америка уже многократно прибегала ко всем мыслимым средствам – финансовым махинациям, подкупу, обману и нарушению любых договоров, угрозам, интригам, переворотам, и, если необходимо, даже к прямой военной силе. На реализацию каждой возможности по расширению зоны влияния доллара и финансовой системы США вообще, бросались все силы и ресурсы государства и экономики. Каждая попытка ограничить влияние доллара натыкалась на сокрушительную контратаку со стороны США. Даже Британия и Япония крепко получили американским сапогом по сопатке в 90-х, за один только намек на попытку уйти с долларового фарватера. ЕС же пока никак не проявил своей готовности так же агрессивно и упорно обеспечивать доминирование евро в мире. Более того – такая цель даже не обсуждается. А если учесть, что евро молодая, не проверенная в горниле кризисов валюта, зависящая от конъюнктурных возможностей и интересов почти двух десятков стран, то ее глобальные долгосрочные перспективы как минимум находятся под большим и жирным вопросом.

Следующий вопрос – геополитическая самостоятельность. По поводу США такой вопрос вообще не стоит. Можно сколько угодно говорить о конфликте интересов разных групп американской элиты, но все их конфликты кончаются на берегу океана. Для мира США выступают политическим и геополитическим монолитом, который сам определят свои цели и идет к ним напролом, плюя с высокой горки на интересы и мнения всех остальных. Если же посмотреть на ЕС, то ничего этого нет и в помине. ЕС не представляет собой ни реальной политической, ни геополитической целостности, тем более самостоятельной. Все общеевропейские решения принимаются с помощью крайне медленной и неэффективной процедуры консенсуса, и достаточно одной стране встать в позу, чтобы провалился любой общеевропейский политический или геополитический проект. При этом, ни для кого не секрет, ни политический инфантилизм младоевропейцев, ни их же проамериканская позиция, а также сомнительного происхождения проамериканизм некоторых политических кланов в Западной Европе, получивших власть в последние годы. Вся политическая система ЕС похожа сегодня на польский Сейм, где любое сильное государство вроде Австрии или России могло заблокировать любое самое нужно решение, просто купив пару польских магнатов. В условиях мирового кризиса, когда многие страны ЕС будут требовать себе режима наибольшей поддержки, которую, естественно, им никто из еврососедей не пожелает предоставить, возможность внешнего влияния на отдельные европейские страны возрастет многократно, а возможность принятия консенсусных решений будет близка к нулю, что превратит ЕС как целое в геополитического паралитика.

Наконец, вполне естественной частью вековых глобальных кризисов является масштабная геополитическая заваруха. Попросту говоря – мировая война. И даже если кому-то это и кажется крайне маловероятным – а по моим оценкам это чрезвычайно близкая реальность, то такими деньгами, которые находятся на кону - не шутят. Соответственно, встает вопрос о том, какой геополитический субъект имеет больше шансов защитить капиталы, укрывшиеся на его территории и обеспечить их функционирование в случае мировой войны или мирового хаоса? По-моему, тут не может быть двух мнений. США полностью готовы и имеют максимум возможностей для защиты себя от кого угодно в любой форме и даже для военной обороны своих экономических интересов за пределами США, скажем для обеспечения бесперебойных поставок нефти из Л.Америки. Европа же в роли агрессивного, мобильного и несокрушимого военного субъекта, способного защитить свои интересы дома и в мире – это почти что анекдот.

Таким образом, доллар США и его производные инструменты даже в среднесрочной перспективе выглядит более предпочтительным средством сохранения капиталов, нежели евро. А в долгосрочной перспективе, на протяжении всего времени глобального экономического и геополитического кризиса, евро проигрывает доллару практически вчистую. Поэтому, обладатели крупных финансовых капиталов, вероятнее всего предпочтут укрыть большую часть своих состояний именно в США. Соответственно, это вызовет огромный спрос на доллары и долларовые долговые бумаги, что немедленно отразится на курсовой динамике бакса и усилит его ревальвацию.

Кстати, в этом может заключаться причина того, почему не только американские, но и крупные иностранные финансовые операторы вполне спокойно смотрят на коленца ФРС и ускоренную девальвацию доллара и даже помогают ей по мере сил. Если исходить из того, что они уже прицелились перемещать свои основные капиталы в США, то сегодняшний низкий курс доллара – это просто подарок для них. Ведь они сегодня на свои евро, франки, фунты и йены смогут купить гораздо больше долларов, чем еще полгода назад и, соответственно, будут иметь дополнительный страховой бонус, уходя на зимовку в доллар.

Что касается того, почему же евро до сих пор выигрывает у доллара и почему пока не наблюдается массированный уход в доллар, то тут надо понимать, что предкризисное перемещение мировых капиталов – это не в обменнике сменять штуку евро на полторы штуки баксов. Это не вопрос спонтанного решения и не дело одно дня, недели и даже квартала. Невозможно засунуть сегодня все капиталы в евро, потому что оно краткосрочно выглядит лучше, а потом, как только конъюнктура начнет меняться, быстренько сменять 7 триллионов евро на 10 триллионов долларов и разместить их американских инструментах. Решения о перемещении капиталов просчитываются и принимаются месяцами, затем год, а то и два уходит на их вывод из национальных активов и перевод в американские гособлигации и на банковские счета. И, естественно, что такая переброска осуществляется не на квартал, а на весь период мировой экономической и геополитической нестабильности...







Про фунт....


...Британии помочь уже практически невозможно. Я ж с самого начала говорил - Британия - это самый безусловный кандидат в морг из всех больных. Что касается фунта, то судя по всему, будет реализовываться жесткий вариант. Сейчас - за недели - валимся в район $1.70, возможно даже к $1.65. На кроссах, несмотря на падение остальных евровалют к баксу, картина будет похожая - евро-фунт идет в район 0.8650, фунто-франк к 1.77, фунто-йена где-то к 180. Затем несколько месяцев будет коррекция и новый виток падения к минимумам 2001, т.е. в район $1.38-1.42 на конец 2009-первый квартал 2010. Затем "возрождение" фунта в начале явного мирового валютного кризиса в район $1.70 и уже оттуда провал к $0.60-0.70 к концу 2012 - началу 2013, на фоне гиперинфляционно-девальвационного обвала доллара. 5-ти летняя цель к рублю - 3.50 +/- 50коп. Полная потеря фунтом статуса международной расчетной и резервной валюты. И танцы.

...По фунту консервативный прогноз от 2007 уже неактуален. Перешли на пессимистичный вариант. Сейчас идем в район $1.70, оттуда в течение квартала +/- месяц корректируемся к $1.85, затем валимся в район $1.40 на конец 2009. Потом 8-14 месяцев ралли к $1.70-85, и далее быстрый обвал к $0.55-0.70...



Про РУБЛЬ...

...в Кремле позиция на суверенизацию рубля заявлена ясно и четко. Идет плановая работа по созданию инструментов, которые обеспечат рублю статус самостоятельной международной расчетной валюты. А явный мировой валютный кризис 2010-11 обеспечит ускорение этого процесса...





Как противодействовать Штатам...

17 июля 2007. Нет, режим осажденной крепости - это стратегический провал. Играть нужно на опережение. Например, не дать США положить мину под энергопоставки в Европу и Китай. Тогда там не удастся вызвать экономический коллапс и убрать их с игрового поля. Максимально затруднить агрессию против Ирана и Саудовской Аравии, ликвидация которых разрушит мировой энергетический рынок. Не допустить косовского прецедента, который создаст почву для массого сепаратизма и гражданских войн в Европе. Способствовать укреплению национального правительства в Ираке, чтобы курды не вышли из под контроля и не началась заваруха в Северной Африке. Включить Пакистан в региональную организацию сотрудничества - скажем в ШОС, чтобы помочь местным властям удержать под контролем исламистов и не допустить того, чтобы США попытались его дестабилизировать. Атаковать финансовую систему США до того, как они будут готовы к ее переформатированию. И т.п. В общем активно выковыривать из американского сценария самые важные винтики, причем выковыривать со всех сторон.
http://www.avanturis...ic,27.1200.html

Замечу, что Косово уже отыгран не в нашу пользу. В Пакистане дела принимают угрожающий оборот - вот вот Мушарафа окончательно отстранят от власти и тогда до исламисткого переворота останутся буквально недели. А по энергопоставкам в Европу только что нанесен первый небольшой пинок - Баку-Тбилиси-Джейхан встал после грузинского шоу...

>Спасибо большое за ответ. Мне так и казалось, но очень хотелось ошибаться
>А какие-нибудь положительные для нас моменты вы видете? Есть что-нибудь,
>что мешает американцам кинуть всех? Очень жду ваших оценок грузинской операции.

Ну, пока я никаких серьезных препятствий для Штатов не вижу. Все идет по плану +/- допустимое отклонение. Экономическая сторона, как видите, практически полностью вошла в мой сценарий, после локальных заскоков, которые сегодня уже практически нивелированы. В Пакистане готовится исламистский переворот. В Алжире пошла подготовка к новой гражданской войне. Готовится раздел Грузии по сценарию "Брюссельского сговора" - репетиция для Украинского раздела почти завершена. Штаты агрессивно и уже абсолютно в открытую работают по геополитической, геоэкономической и военной изоляции России, чтобы ее мнение во время последующих событий на Б.Востоке, в Европе и Л.Америке было вчистую проигнорировано. Американцы добились развития косовского прецедента с тем, чтобы можно было широко применять его на Б.Востоке и в Европе. И пр. и пр. В общем, молодцы - прут как танк по трассе. Тут может помочь только 3 варианта - фугасная мина, РПГ, или авиабобма. Палочка гаишника и выписка штрафа за превышение скорости особого эффекта не дадут...




>Правильно ли я понимаю, что если мы и можем противодействовать - то только по "энергетическому направлению"?
>Что-то не приходит в голову каким образом можно противодействовать гиперинфляционному сценарию в самих США?

Вот как раз как противостоять гиперинфляционному удару я понимаю. Во-первых, нужно понимать, что запуск гиперинфляции - это не такое простое дело. Нужно подготовить и активировать целую систему инструментов, для быстрого залива денег на все уровни экономики - от потребителей до крупнейших банков. Это требует времени и довольно серьезной административной работы, которую не сделать за месяц.

Во-вторых, к гиперинфляции нужно подготовить население США. Если им ее устроить прямо сегодня - оно не поймет и начнет сильно возмущаться. Ведь несмотря на развертывающийся кризис, население пока еще не ощутило его даже просто как тяжелый, я уж не говорю про катастрофические последствия для людей в их массе. Так что неожиданно свалившаяся на них гиперинфляция не будет понята. Чтобы население ее поняло, нужно чтобы кризис по настоящему усугубился - чтобы начались массовые личные банкротства - миллионы в месяц, массовая безработица - выше 10%, массовые банкротства корпораций, мелких и средних банков, пенсионных фондов, и т.п. Тогда народ воспримет гиперинфляцию как естественный результат развития катастрофического кризиса, который они видят своими глазами и чувствуют собственной задницей.

Наконец, американская гиперинфляция должна нанести неприемлимый ущерб финансовым системам основных экономических конкурентов США. А для этого необходимо соблюсти несколько условий. Первое - нужно дать развиться экономическому и финансовому кризису в ЕС, Японии, Индии и пр., чтобы их национальные экономики сами по себе оказались на одной хромой ноге. Это займет еще как минимум год-полтора. Второе - откачать в американскую финансовую систему как можно больше конкурирующих капиталов, чтобы, когда гиперинфляция их сожгла, у конкурентов США просто не осталось резервов финансового "топлива" даже для латания дыр. Тогда американский гиперинфляционный удар просто разрушит конкурирующие финансовые системы, похоронит их экономики, и практически уничтожит валюты. Но для откачки конкурентных капиталов требуется их завлечь в США. А для этого нужна мощная и продолжительная ревальвация бакса, на фоне такого же продолжительного и мощного падения прочих активов - фондов, товаров, недвижки и пр., а также роста геополитической напряженности во всем мире. Опять таки, нужно хотя бы года полтора.

Соответственно, любое мероприятие, которое запустит разрушение американской финсистемы или девальвационный/гиперинфляционный обвал доллара раньше срока, всю эту программу делает неактуальной. Если, например, сегодня завалить пару главных банков США, то управляемый гиперинфляционный шок становится практически нереализуемым. Если каким-то образом обвалить бакс в мощную девальвацию, то никакой гиперинфляции опять не получится. И т.п. Наоборот - срыв управляемой гиперинфляции неизбежно приведет к неуправляемой сверхдевальвации. Попросту, к обрушению круса доллара к другим валютам, без роста долларовых доходов экономических субъектов США. Т.е. ни одна проблема США не решается - ни безумные кредиты населения и корпораций, ни коллапс пенсионной системы, ни внешний долг. Только США еще оказываются фактически изолированы в финансово-торговом плане от остального мира. И тут-то им кирдык и придет.

А вот как защитить мировой энергорынок - это гораздо более сложный вопрос. Как мы можем предотвратить атаку США на Иран, С.Аравию или Египет? Как мы можем предотвратить иракский хаос, после вывода американских войск? А курдскую революцию в Турции? А гражданскую войну в Алжире? Какие у нас варианты взять под физический контроль нефтегазовый транзит через Украину? Вот такая хренотень...





Продажа нефти за рубли...

...Продажа нефти и прочих ресурсов за рубли - не самоцель. Она рассматривается как один из инструментов превращения рубля в самостоятельную расчетную и резервую валюту. Самостоятельную - это значит обеспеченную не депозитарием ЗВР, а размером, стабильностью и значительной самодостоточностью финансовой системы и экономики страны. В таком случае, продажа ресурсов за рубли совсем не означает предварительного обмена рублей на доллары и евро. Масштабы покупки и продажи рублей за валюту совершенно спокойно ограничиваются инструкциями ЦБРФ и Минфина, так что его можно свести к минимуму.

Соответственно, нужно количество рублей можно будет приобрести только продав России за рубли что-то реальное. Но если это сделать прямо сегодня, то нас просто завалят европейским ширпотребом, хавкой и пр. по демпинговым ценам, разнеся нашу собственную промышленность и АПК в хлам. Поэтому сегодня национальная стратегия развития предусматривает создание преимущественно самодостаточной экономики, т.е. развитие с/х, промышленности, энергетики, и всех прочих важных сфер до уровня, когда импорт примерно равен экспорту, в т.ч. путем фронтального ужесточения протекционистских мер.

Когда эта задача будет в общих чертах решена, то рубли в большом количестве нельзя будет ни наменять за другие валюты, поскольку это будет органичено ЦБРФ и Минфином, ни выручить от массированной продажи в России безделушек. Следовательно, единственным способом добыть значительное количество рублей будет привлечение российских инвестиций. Т.е. Германии, Британии, Японии и пр. ПРИДЕТСЯ предлагать российскому бизнесу действительно интересные активы, чтобы получить достаточное количество рублей для покупки газа и нефти на зиму. Это называется цивилизованная форма колониализма. У нас есть то, без чего они не могут выжить, поэтому им, в конечном итоге, придется продать нам все вкусное, что они построили на деньги, выжатые со всего мира за их собственное колониальное прошлое. Ничего личного - просто пора платить недоимки дани за 300 лет.

Вот поэтому наши и не торопятся с введение рублевой торговли. Поспешишь - людей насмешишь. Раз уж строим систему колониального налогообложения Европы и Азии на ближайшие 300 лет, то торопиться не надо. Что мы - телята что ли, носиться как угорелые? Медленно спускаемся сгорки...





Про Золото...

Значит так. Я все-таки еще раз объясню свою позицию по золоту. Я не против золота в принципе. Старожилы помнят, что в апреле-июне я даже советовал тем, кто очень уж сильно опасается за свои сбережения, пересидеть первую фазу глобального кризиса в золоте - я даже в прогнозе от 11 июля дал цифры, куда золото должно вырасти - $720-740. Выросло даже сильнее. Но тогда это самое золото можно было купить по $640-650. Таким образом, те кто брал его в мае или июне, вполне могут переждать в нем еще с пол-года, прежде чем продавать - они своих денег как минимум не потеряют.

Но вот когда сегодня людей пытаются пленить золотом по 770-800 - это безобразие. Для обывателя золото очень соблазнительный инструмент - он выглядит простым и понятным. Пошел, купил монетку, положил под подушку. С ним связано много легенд и мифов. И действительно кажется, что золото никогда не дешевело. Но это даже близко НЕ ТАК!

Рассказываю. В конце 1979 золото рвануло в космос, долетело до $840 (!!!), затем откатило к $640, потом снова прыгнуло к $720 и снова откатило к $640. И я готов голову заложить, что тогда все аналитики в один голос точно так же кричали через все журналы, газеты, по ТВ и радио - "Покупайте золото по $640 - это ваша последняя возможность! Скоро оно будет по $1000! США отказались обеспечивать свои доллары золотом, теперь вся бумага ничего не будет стоить, а золото будет только расти в разы! Покупайте золото по $640 - это очень дешево! Спасайте свои сбережения!". И люди кинулись покупать золото по "очень выгодной цене" $640 - ведь дешевле быть не может, а если и может, то ненадолго.

И что же случилось дальше? А дальше золото упало. И падало до 1985, достигнув $280, т.е. подешевев в 3 раза! Потом оно к концу 1987 подросло до $500 и снова упало. И следующие 20 лет болталось в диапазоне $250-400. И отметки $640 оно достигло только в 2006. Подчеркиваю - через 26 лет. "Ура!" - закричали аналитики - "Мы же говорили, что цена на золото восстановится рано или поздно!". Да, восстановилась. Только $640 в 1980 имели по меньшей мере такую же покупательную способность (по официальным инфляционным данным), как $1715 в 2006 и $1750 в 2007. Так что те, кто купил в 1980 золото по "дешевке" за $640 в лучшем случае потеряли 30%, если продали его через 7 лет, в худшем - 85%, а "оптимисты", додержавшие его до 2007 - примерно 65%. Про тех, кто покупал золото по $800 вообще умолчим - у них, наверное, самым популярным активом в следующие годы были револьверы с золотыми пулями для проветривания мозгов.

Вот вам и вечная ценность, не падающая в цене. И даже если сбудутся надежды гиперинфляционистов, доллар провалится и золото взлетит к $2500, то это будут совсем не те $2500 - на них можно будет купить столько же, сколько сегодня на $600. Так что те, кто покупал золото в 1979-1980 НИКОГДА не вернут даже ПОЛОВИНУ своих денег.

"А как же сами золотые трейдеры?", - спросит меня рядовой гражданин. - "Они-то закупаются золотом и по $800". Дорогой гражданин, отвечаю я. Это трейдеры. У них есть торговые планы. Уровни усреднения. Точки выхода с прибылями и убытками. Точки частичного переворота. У них есть стратегия управления риском. Тактика хеджирования. Да, возможно они купили сегодня по $800. Но когда золото слетит к $670, пробьет многолетнюю трендовую и просигнализирует разворот, они приготовятся и при коррекции к $770 продадут все свои запасы. Потеряют 4%. И отобьют их потом на другой операции. А дорогому гражданину, которому они советовали покупать по дешевке на $800, они всех этих "мелочей" рассказывать не будут. А если и расскажут, то походя, как мелочь, и в такой форме, что обыватель так и не поймет, продавать ему или где и когда продавать, если продавать. И будет этот гражданин 27 лет ждать следующего всплеска цен, чтобы вернуть хотя бы половину вложенного. И так и не дождется.

Вот и все, что я хотел сказать в пояснение своей текущей - крайне негативной позиции по золоту. Если вы думаете, что золото это понятный, надежный и безрисковый актив, в котором можно гарантированно сберечь свои деньги, то будьте уверены - как минимум половину денег вы уже навсегда потеряли с вероятностью 90%.

PS. Вот полезная картинка. Называется - "Угадай, когда лохи 1979-80 вернут свои деньги":
http://en.wikipedia....:Gold_price.png


Далее...про экспоненциальный рост мирового спроса на ювелирные изделия, в первую очередь в Китае и Индии. Это, кстати, самое смешное во всех рассуждениях. Там явно нет ни одного человека, кто хоть немного знаком с социальной психологией. Каждый может легко сообразить, как менялся спрос на золотые изделия в СССР/России за последние 30 лет. В СССР золото стоило довольно дорого, по сравнению с доходами, натуральные драгоценные камни были недоступны 99% населения, и, при этом, по большому счету, никаких других приличных украшений и аксессуаров не было. Поэтому в СССР был достаточно высокий и ровный спрос на золото - женщины, в своем неумном стремлении к красоте и выпендрежу друг перед другом, золото покупали достаточно стабильно - мало было женщин, у которых не было 3-4 золотых колец, пары цепочек и 2-3 пар золотых сережек. Затем случился кризис 90-х. Золото стало стоить безумно дорого, по сравнению с зарплатами 95% людей и тут же на него вырос спрос. Я думаю, все помнят пацанячьи "гайки" по 25 грамм, "собачьи" цепи по 160 грамм, сережки размером с блюдце, "гимнастов" в четверть кило, и т.п. Золотые украшения стали отражением статуса.

Но прошло несколько лет, благосостояние общества подросло, и ситуация поменялась. Обеспеченные люди уже не могут выразить свой статус в золотых украшениях - они такой вес просто не смогут поднять. Поэтому богатые люди вместо золота носят дорогие камни, эксклюзивные часы (сколько кило золота стоит один Патек Филипп?), бижутерию haut-coutur, и т.п. А средний класс переключился на дизайнерскую бижутерию, которой сейчас просто море разливанное, и можно со вкусом подобрать под любой наряд. Т.е. в России золото в общем и целом теряет свои позиции, в качестве основы украшений и аксессуаров. В Европе, США и Японии этот процесс уже давно завершен.

А вот в Китае и Индии - он только начинает формироваться. Две страны, еще вчера совсем нищие, начинают богатеть. И мы наблюдаем всплеск спроса на дешевую ювелирку, как было в России в 90-х. Золотопоклонники уверены, что это отражение внутренней сути и маниакальной любви китайцев и индусов к золоту, и веруют, что по мере роста благосостояния Китая и Индии это спрос будет экспоненциально расти. Но эта их вера прямо опровергается изложенным выше. По мере роста благосостояния китайцев и индусов, спрос на золотые украшения начнет заменяться спросом на бриллианты и эксклюзивные аксессуары с одной стороны, и дизайнерскую бижутерию с другой. Вот и вся история про будущий дефицит золота, который будет вызван азиатскими туземцами...




Первой договорной мировой валютной системой была Парижская валютная система, введенная 1867г. Она основывалась на золотомонетном стандарте, т.е. базировалась на признании золота единственной формой мировых денег. Текущая стоимость национальных бумажных денег устанавливалась в соответствии с их золотым содержанием, т.е. количеством реального золота, которое имелось у государства в обеспечение денежной массы. Естественно, курсы валют были плавающими: раздобыла Франция лишние 100 тонн золота - франк подорожал к остальным валютам. Реальные международные рассчеты велись при помощи переводных векселей, выписанных в какой-либо национальной валюте, которой чаще всего был фунт стерлингов. А золото потом перевозилось оптом, для оплаты накопившегося пассива в сальдо международных расчетов. Те страны, которые имели дефицит платежного баланса, должны были проводить девальвацию своих денег, иначе все золото быстро уехало бы из страны. Т.е. фактически валюта любой страны была полноценным СКВ, если у ЦБ страны была хотя бы тонна золота. Но по мере концентрации капитала в руках небольшого числа людей и появления новых инструментов типа "деньги из денег", золота в обеспеченье денег стало катастрофически не хватать. Денег нужно было намного больше, чем в мире имелось золота. Почесав в репе, участники этого театра решили, что золотую лавочку пора закрывать. В результате, совершенно случайно началась Первая Мировая, а Парижская система накрылась медным тазом. Центробанки всех участников системы прекратили обмен денег на золото, а ассигнации начали печатать вагонами, что привело к гиперинфляции во всех странах и полному хаосу в международных валютных рассчетах.

За годы войны, у всех людей выветрилась из головы глупая идея, что деньги имеют какое-то отношение к золоту. И финансовые элиты получили полную возможность делать деньги из воздуха, чтобы менять их на реальные вещи, которые делали все остальные люди. Правда, поначалу они побоялись борзеть и заменили чистый золотомонетный стандарт на смешанный золото-девизный. Типа половина золота, половина воздуха. Такая придумка называлась Генуэзская валютная система. Но даже половины золота в деньгах не позволяла ротшильдам как следует развернуться. Все-таки эту половину надо было где-то брать. Тут-то, совершенно случайно и началась Вторая Мировая, которая окончательно выбила из людей воспоминания о связи денег и золота. Все следующие валютные системы - Бреттон-Вудская и Ямайская были уже построены на чистом воздухе, что открыло Клубу прямую дорогу к обладанию абсолютно всем сущим.

В этом и состоит причина. Пока Вы не ликвидируете возможность неограниченной концентрации богатства, любая попытка привязать деньги к материальным активам - золоту, нефти, э/э, пшенице, лесу, пахотной земле, питьевой воде - будет заканчиваться все более разрушительной Мировой Войной. Пока одна мысль о денежной реформе не станет вызывать у всех людей приступ панического ужаса, понос и эпилепсию.

Можете мне объяснить, чем "гениальное прозрение будущего" Хазиным, отличается от вышеупомянутой Парижской системы? Тем что не каждая страна имеет золотомонетную валюту, а региональные блоки? И каким образом это разрешает имманентную порочность данной системы, которая, на самом деле, заключена не в валютах и их обеспеченности, а в перманентном глобальном торгово-инвестиционном перекосе, обусловленном колониальными устремлениями государств, неуемной жадностью фабрик капитала, и предельным развитием финансовой системы "деньги-из-денег"? Т.е. ясная и логичная модель Хазина, которая дает ответ на вопрос - почему золото должно браться в расчет - это велосипед образца 1867г., который на практике доказал полную непригодность еще в 1918г.

>>>>А как Вы себе будущее представляете? Нынешняя-то система тоже на ладан дышит.

Я вижу только одно решение, которое гипотетически может позволить избежать очередной Великой Депрессии 3 и Мировой Войны 4 в 2050-65гг. Мировой торгово-инвестиционный пакт, организация которого заменит собой ВТО, МВФ, ВБ и прочую шушеру. Если максимально упростить описание, то участники этого пакта должны брать на себя обязательства по поддержанию среднесрочного паритета платежного баланса со всеми контрагентами, с возможностью трансфера квот через третьих субъектов. Т.е. Россия с Германией обязуются иметь на каждой дистанции в 3-5 лет нулевой взаимный платежный баланс, включая торговый и финансовый счет. Дефицит/профицит может быть зачтен через третью сторону. Скажем, если Россия продает и инвестирует в Германию больше, чем Германия в Россию, Германия имеет положительное сальдо с Китаем, а Китай, в свою очередь, с Россией - то профицит России к Германии может быть покрыт по кругу через зачеты профицитов/дефицитов с Германией и Китаем. Как страна решает вопросы стабильности валюты в национальных границах - это ее внутреннее дело. А во внешнем мире она просто обязуется не создавать перекосов. Меры по ограничению исходящих/входящих потоков товаров и капиталов могут быть как едиными для всех (вроде правил ВТО), так и национально-специфическими. Для нарушителей должны быть предусмотрены автоматические меры наказания - какое-то торгово-инвестиционное эмбарго, которые все участники пакта вводят безусловно, как только дисбаланс подтерждается управляющим органом пакта.

Примерно так. Конечно, реальная модель будет не такая примитивная, но реальное решение этой тысячелетней проблемы можно найти только здесь. Попытка привязаться к любому физическому инструменту обречена на провал и очередной мировой передел. В конце концов, пакт о стабильности в ЕС худо бедно работает. И хотя он и не является настолько всеобъемлющим, как данный гипотетический пакт, тем не менее, это шаг в данном направлении.

НИКАКОЕ ЭКСПЛИЦИТНОЕ ИЛИ ИМПЛИЦИТНОЕ РЕСУРСНО-ФИЗИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ЛЮБОГО КОЛИЧЕСТВА МИРОВЫХ ВАЛЮТ ДАЖЕ ТЕОРЕТИЧЕСКИ НЕ МОЖЕТ РЕШИТЬ ПРОБЛЕМУ НЕИЗБЕЖНОЙ КАТАСТРОФИЧЕСКОЙ РАЗБАЛАНСИРОВКИ МИРОВОЙ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ. ТОЧКА.

Это аналогично борьбе с квартирным воровством посредством отмены уоголовного наказания и роспуска полиции, и замены этих инструментов указом Президента, в котором домушникам рекомендуется не пользоваться отмычками. Решать проблему возникновения мировых торгово-инвестиционных и финансово-валютных дисбалансов можно только в лоб. Т.е. ЯВНО и ОФИЦИАЛЬНО, на международном уровне заключить пакт, который ОГРАНИЧИВАЕТ ПРАВО наций на создание таких дисбалансов, вводит процедуры контроля, и подразумевает жесточайшие санкции за нарушение. Дальше уже можно обсуждать список конкретных инструментов, процедур, методик, санкций и т.п. Но это все вторично по отношению к магистральному решению.






Оппоненты Авантюриста ЗА золото:

Авантюрист, но ведь Ваши суждения также основаны на множестве допущений. Разве не так?
Ваша вера в национальную валюту мало чем отличается от веры "гномов" в золото.
У Вас свои аргументы, у гномов свои. Вы считаете, что самые надежные сбережения - это рублевый депозит. При этом полагаетесь на то, что с курсом рубля, банковской системой, политическим строем ничего произойти не может, полностью исключаете вероятность форс-мажора, ошибку в расчетах или данных. Гномы считают, что вложения в золото может быть и менее доходны, зато более надежны. И такая точка зрения имеет право на существование.
Почему? Все просто. Можно придумать 101 причину по которой рубли теоретически могут превратиться в фантики или же возникнут проблемы с их извлечением из банка. И всего 1 причину, по которой материальные сбережения в виде физического слитка золота/серебра/медной проволоки/лома латуни могут полностью обесцениться: прилетят инопланетяне и поделятся с нами способом синтеза указанных материалов из воздуха и без существенных затрат энергии.
Вы говорите о том, что цена золота может снизиться в разы и Вы правы! Но согласитесь, что между терминами "подешеветь" и "полностью обесцениться" есть существенная разница.
Многие поклонники золота осознают возможность его удешевления, но выбирают именно этот вид сбережений. Почему? Потому что даже в случае войны или революции, когда от слова "рубль" останутся воспоминания, с золотой или серебряной монетой можно будет переползти через границу в соседнее государство и там обменять его на буханку хлеба...








Общие моменты, новая система финансов...

Давайте так - все-таки готовой модели у меня нет. Я просто понимаю, откуда раз за разом возникает одна и та же проблема. Напомню хронологию:

----------
Крах Парижской валютно-финансовой системы 1867-1918 - Первая Мировая

Крах Генуэзской валютно-финансовой системы 1922-1940 - Вторая Мировая

Крах Бреттон-Вудской валютно-финансовой системы 1944-1973 - вспышка серии посреднических и гражданских войн по всему миру - Индо-Пакистанская война, война Йом Кипура (нефтяной кризис), спонсированные гражданские войны в Эфиопии, Анголе, Ливане и Мозамбике, войны в Камбодже, Чили, Никарагуа, Иранская революция, Ирано-Иракская война, Советско-Афганская война и пр. и пр. и пр.

Крах Ямайской валютно-финансовой системы 1976-2009(?) - Третья Мировая?
---------

Ладно, Третья мировая и Новая великая депрессия - еще куда ни шло, от них уже не отвертеться. Но еще одного захода на те же грабли человечество точно не переживет. Поэтому надо копать вглубь, искать главную проблему. А главных проблем две: то, что одни государства хотят жить за счет доходов других стран - колониализм, и то, что фабрики капитала хотят получить возможность стричь, и стричь максимально эффективно, как можно большую популяцию - глобальный либерализм.

Эти два явления взаимодополняющие и взаимоусиливающие. В результате, мы с каждый разом наблюдаем все более сильный резонанс, который выражается в стремительном росте перекосов, с одной стороны, в международной торговле, а с другой - в международных инвестициях. Привязка международный расчетов к золоту в этом смысле никак не решает проблему, что на практике доказано крахом Парижской валютной системы в 1918. Подумайте что предлагается - решить, в частности, проблему возникновения перекосов в международной торговле за счет договоренности о том, что вся торговля должна выражаться в золоте. Т.е. стремиться к созданию выгодных для себя перекосов странам, как они это делали последние несколько тысяч лет, никто не запрещает. А просто вводит некий примитивный ограничитель, который гипотетически может затруднить возникновение таких перекосов. Я надеюсь, всем понятно - не затруднит. Это похоже на то, как в какой-нибудь стране вместо уголовного наказания за карманное воровство, издали регламент о желательности нашивания особо хитрых замков на карманы. Воровство, такими мерами, конечно сразу и полностью искоренится, ага.

Поэтому действовать можно и нужно вводя явные договорные ограничения на создание перекосов в международной торговле и инвестициях, одновременно закладывая в такой пакт методы расшивки локальных перекосов и жесткого коллективного экономического наказания для нарушителей пакта. Т.е. максимально затрудняя всем участникам пакта получение колониальных доходов или, наоборот, добровольное попадание в колониальную зависимость, а фабрикам капитала метрополий - трансграничную экспансию...


>>>>Имхо, ситуация, описанная в обсуждаемом прогнозе, напоминает коммунизм.
>>>>- Нет ни должников, ни кредиторов.
>>>>- Все страны одинаково развиты.
>>>>- Экономическая ситуация в каждой отдельной стране сверхстабильная.

>>>>Имхо утопия. Даже если стран не останется вообще, то все-равно будет дисбаланс между отдельными субъектами.
>>>>Все-равно будут регионы-должники и регионы-доноры. В общем, все то, что мы имеем сейчас.





Возможность создания временных торгово-инвестиционных перекосов для бедных стран, которым требуется быстрое развитие, вполне реально заложить в пакт. Описать, каким образом и на какие сроки торговое и инвестиционное донорство допустимо, как оно контролируется, и каким образом в дальнейшем данные легитимные перекосы компенсируются...





Третья мировая...

...я весь этот сценарий написал и дал на Росбалте в марте 2006. И индо-пакистанский ядерный конфликт в 2009 или 2010 - это просто один из его элементов, увзанный с другими. И чем больше таких элементов реализуется, тем больше вероятность, что сценарий идентифицирован верно. Т.е. что Третья Мировая уже на пороге, и времени у нас до лобового ядерного столкновения с США - лет 5-6...

[Анатолий Белоусов]

Основа экономического прогноза Авантюриста:

...Глобальные деньги выбило из недвижки - они кинулись в ФР и мы видели мощное ралли на всех ФР в первом полугодии 2007. Деньги выбило из ФР - они кинулись во все товары, и мы видели мощное ралли на всех товарах во втором полугодии 2007 - первом квртале 2008. Сейчас деньги выбивает изо всех товаров - единственное место, куда они могут кинуться - долларовые монетарные инструменты. И мы видим рост спроса на долларовые инструменты со второго квартала 2008. Дальше мы увидим коллапс всех слабых финансовых систем, связанный с потерей капиталов, а еще через некотрое время - гиперинфляцию доллара, которая ликвидирует все неамериканские капиталы, закачанные в долларовые монетарные инструменты...

...На данный момент - до конца 2009 - наиболее надежным и выгодным инструментом сбережения является рублевый кэш. Те кто внемлют - тоже не останутся в накладе. Ближе к концу этого периода я обозначу, какие намечаются достаточно безопасные инструменты сбережения. Но это отнюдь не значит, что рубль в 2010 куда-то рухнет. Просто, вероятно, появятся более перспективные инструменты, из широко доступных. В этом смысле я не являюсь фанатичным приверженцем рубля, как лучшего инструмента сбережения во все времена...

...В период второй фазы валютного кризиса (петля сильного доллара) и третьей-пятой фазы экономического кризиса (2008-2009) идем к трендовой с 2001. Этот процесс есть и был абсолютно объективен и неизбежен еще тогда, когда никто ни про какой кризис слыхом не слыхивал. В рамках третьей фазы валютного кризиса - взрывной дестабилизации Ямайской валютной системы, и шестой фазы экономического кризиса - гиперинфляционном коллапсе и провале в мировую депрессии (2010), будем наблюдать резкую ценовую турбулентность непредсказуемого характера. В последующих фазах - в период развития и углубления мировой депрессии и хаоса мировой валютной системы, нефть снизится к многолетней трендовой с 1998 и будет вдоль нее колбаситься до окончания кризиса в 2015-16. Но котировки при этом, будут идти уже не в долларах, а в каких-то других валютах, так что трендовую эту нужно будет восстанавливать-пересчитывать в валюты котирования...

...Что касается оттока капиталов, его влияния на РТС, и совпадения по срокам с падением нефти и металлов, то я думаю, эта синхронность искусственная. Если помните, я ждал падения российского ФР и разворота иностранных капиталов еще прошлой осенью, одновременно с развитыми ФР, и с противофазным ростом товарных рынков. Но процесс пошел иначе - российский и некоторые другие фондовые и кредитные рынки начали накачивать иностранными деньгами с бешенной силой. И я бы сказал, что задумка была именно такая - синхронизировать обвал фондового рынка и массовый вывод капиталов из России с обвалом комодов. Война тут конечно при чем, но это было сразу запланировано. Войну использовали, чтобы в момент начала синхронного обвала финансовых рынков и комодов, во весь голос заорать про экономические и финансовые санкции против России, перепугать этим до смерти инокапиталы, и подстегнуть их бегство. Как я уже не раз говорил с прошлого лета, на экономику России все это существенно не повлияет. Будет необходимая и давно назревшая коррекция в перегретых секторах - сырьевом, финансовом, недвижимости и ритейле. Будет некоторая коррекция на рынке труда. Но в целом рост продолжится и после краткосрочного замедления, даже усилится. Инфляция резко припадет...





Базовый сценарий...


Можете ознакомиться с самым самым ядром, прочитав один коммент от 3 августа 2007 и дополнить его кратким планом войны на предыдущей странице. Все остальное - детализация, которая интересна для понимания места текущих событий в общей исторической картине. Например, зачем США так бились за Косово. Почему они так полосуются за альтернативные трубопроводы в Европу. Какого лешего они натравили Саакашвили на Россию. Чем им не угодил Мушараф. Почему они подкладывают курдскую свинью Турции. Нахрена они восстанавливают 4-й атлантический флот. Почему они готовы убиться, но поставить ПРО в Европе до 2015. Или зачем началась ревальвация доллара.

Давайте я сделаю небольшое резюеме, чтобы у Вас в голове расставилось все по местам. Начнем с экономики. Я много написал - а на хазинском сайте Вы найдете вообще вагон материалов - о том, что суперкризис неизбежен, поскольку обусловлен как системными извращениями национальной экономики США, так и кризисом ее колониальной системы налогообложения (это уже мое). Экономический кризис - это не семейный скандал, который может протекать произвольным образом от слез до мордобоя. Поскольку он обусловлен совершенно конкректными, измеримыми причинами и подчиняется вполне объективным экономическим закономерностям, то его течение можно достаточно точно просчитать. Что я иделаю - анализирую фондовый рынок, рынок недвижимости, промышленность, потребительские обязательства, государственные долги и денежную массу и т.п. и вычисляю параметры процесса оборушения карточного домика. Так что до тех пор, пока США не совершат неестественный и радикальный перелом кризиса, сценарий действительно выглядит как расписание поездов - значительные самопроизвольные отклонения имеют ничтожную вероятность - не большую, чем сход поезда с путей.

К чему приведет кризис в своем естественном развитии уже к 2010 я описал в преамбуле к фазе 6:

Примерно через 8-12 месяцев после начала бюджетного кризиса, в конце 2009 - первой половине 2010, естественный ход вещей подведет США к последнему рубежу перед экономическим и политическим крахом. Если не будет предпринято никаких экстраординарных мер, то в течение недель произойдет дефолт по внешим и внутренним государственым обязательствам, финансовая система Америки рухнет, США выпадут из мировой экономики, начнется массовое банкротство бизнеса и населения, в стране все более мощными волнами будет развиваться кризис производства и потребления, безработица и нищета приобретут повальный характер, система социальной защиты перестанет существовать, произойдет вспышка бандитизма, начнутся гражданские волнения и пр. В общем, повторится Великая Депрессия 1929-37, только в большем масштабе. США на много лет, если не на десятилетия войдут в состояние экономической, политической и общественной кататонии.

По моему мнению, ни финансовая, ни политическая власть этого не допустят. Обдумав все pro и contra, я считаю, что во избежание дефолта и дефляционного коллапса, финансовые власти США начнут реализовать программу гиперинфляционной "терапии". Ее главными целями являются: а) радикальное оздоровление экономики и финансовой системы и б) консолидация значительной части национального и мирового богатства в руках американской финансовой элиты.

Поскольку я не верю, что политические и финансовые власти США допустят такой катасрофический вариант развития событий, то мне не интересно специально анализировать как и как долго реально будет протекать Депрессия, если вдруг она все-таки начнется, а также как она скажется на других странах. Если здесь возникает какой-то конкретный вопрос - я на него отвечаю. Но на хазинском сайте народ это обсуждает уже несколько лет, так что эту тему лучше изучать там. Я могу еще порекомендовать почитать романы Стейнбека о Великой Депрессии - получите живой взгляд очевидца. В двух словах - если до этого дойдет, то Штаты впадут в ничтожество, Европа и Япония порастеряют свой лоск, Китай и Индия потеряют темпы развития, а Россия вернется на самую вершину премьер лиги, причем на этот раз не только как страна, но и вместе с населением.

Далее, я, естественно, анализирую пространство возможностей, которым располагают США, с тем чтобы найти способ избежать национального коллапса. И из всех вариантов вижу только один, который можно достаточно просто реализовать и который предлагает серьезную перспективу. Это гиперинфляционное оздоровление экономики. Еще раз процитирую отрывок из фазы 6:

Обдумав все pro и contra, я считаю, что во избежание дефолта и дефляционного коллапса, финансовые власти США начнут реализовать программу гиперинфляционной "терапии". Ее главными целями являются: а) радикальное оздоровление экономики и финансовой системы и б) консолидация значительной части национального и мирового богатства в руках американской финансовой элиты. Список конкретных задач этой стратегии включает:
- Обесценивание прямого государственного долга;
- Коррекцию денежной массы;
- Обесценивание пенсионных и социальных обязательств;
- Значительное сокращение реальных бюджетных расходов;
- Обесценивание долговых обязательств населения - вызволение людей из кредитной кабалы;
- Снижение реальной стоимости персонала и повышение рентабельности бизнеса;
- Концентрацию национальной собственности в руках финансовой элиты;
- Индукцию мирового экономического коллапса;
- Получение прямого контроля над значительно частью мировых активов.

Повторяю - с моей точки зрения это самый легко реализуемый, самый перспективный и самый низкорисковый сценарий, а следовательно и самый вероятный. На сайте Хазина Вы можете найти массу других сценариев перелома естественного хода суперкризиса, но мне они не кажутся осуществимыми или осмысленными. Например, Хазин отстаивает гипотезу скорой - в течение года - санации американской финансовой системы и создания евро-атлантического союза. Я эту его гипотезу в этой теме уже достаточно подробно анализировал и нашел в ней несколько серьезных противоречий с реальностью. Тем более, что Хазин не предлагает никакой инструментальной модели реализации этого сценария и даже примерно не может сказать, как будет выглядеть эта санация. Должен ли я включать в свой конечный анализ такие альтернативы? По-моему, незачем. Там же Вы можете найти совсем смешные гипотезы разных форумистов, вроде отказа США от своих долговых обязательств; взаимозачета внутренних долгов потребителей, банков и государства; введения двойного доллара - одного для внутреннего употребления, другого для международной торговли; переход мира на золотой стандарт и т.п. Я все эти "гипотезы" прикинул на вес и не считаю даже нужным их упоминать. Это даже не утопия - это просто детский сад.

Вы можете спросить - а кто сказал, что американцы успеют запустить гиперинфляционный сценарий и почему он должен в точности отработать так, как я его описываю? А нипочему. Это идеальная модель - предпочтительный сценарий. И мы это уже со всех сторон обсудили. Например, его могут не допустить внешние силы. И я, кстати, к этому активно призываю в своей работе - во-многом, ради этого ее и пишу. Мощный удар по американской финансовой системе за несколько месяцев до начала реализации гиперинфляционного сценария исключает возможность его аварийного запуска и экономика США неудержимо падает в депрессию. Что это будет - я уже описал выше. Но даже если никто не помешает Штатам запустить гиперинфляцию, то при реализации тоже могут возникнуть непредвиденные сложности, хотя вероятность действительно непреодолимых препятствий, с моей точки зрения, относительно невелика. Мы их тут обсуждали уже много раз - это могут быть народные бунты, саботаж, массовые протесты. Это может быть приход к власти военной хунты, которую поддержат те самые, списанные на свалку, элиты, за которые Вы переживаете. Это может быть и какой-то внешний силовой фактор. В конце концов, гиперинфляционный сценарий может не достичь всех целей и, скажем, у США не получится высосать и сжечь большую часть конкурирующих мировых капиталов или эффективно экпортировать депрессию. Мы это все обсуждаем здесь, но включать в мою работу все теоретически возможные варианты частичной реализации сценария - это нереально и незачем.

------

Теперь к вопросу о "сомнительности и линейности" моего сценария Третьей Мировой. Я не зря на самой первой странице темы привел преамбулу к моей работе об американской всемирной реконкисте, где кратко описал генезис имперско-колониалной системы вообще и ее историческое воплощение в Штатах. США были, есть и сделают все, чтобы всегда оставаться колониальной империей, значительная часть доходов которой образуется за счет обложения различными колониальными налогами других стран. Сегодня эта колониальная система находится в кризисе, который с каждым днем нарастает. Я и в самой работе про это много писал и другие участники обсуждения тоже неоднократно указывали на те или иные шаги разных стран по отказу Штатам в выплате колониальных налогов - монетарного, кредитного, сырьевого, интеллектуального, товарно-колониального и т.п. Приведу цитату из моей "Всемирной реконкисты":

Таким образом, мы подошли к сути главной современной проблемы США. Сегодня доминирующая империя планеты - США - оказалась в ситуации неуклонного уменьшения своей внешней налогооблагаемой базы. При этом новые или возрождающиеся империи и возвращающие суверинитет страны - Китай, Россия, Германия, Индия и даже Иран и Венесуэла - не только сокращают выплаты налогов Соединенным Штатам или вовсе отказываются их платить, но и делают заявку на собственную долю колоний. И это при том, что Штатам и так уже катастрофически не хватает колониальных налогов. Чтобы восстановить или хотя бы удержать свою налогооблагаемую базу, Америке приходится тратить все больше средств на содержание лояльных политических режимов, карательные войны, перевороты, пропаганду, шантаж. Получается порочный круг - чтобы сохранить выскальзывающий из рук миллиард долларов колониальных налогов, Штатам приходится тратить два миллиарда на его защиту. А деньги на это занимать у тех самых новых империй, которые и отбирают у них этот миллиард. Даже ребенку понятно, что такая ситуация не может продолжаться сколько-нибудь долго. Поэтому у элитарных каст и технической бюрократии США стало складывать понимание того, что необходимо радикальное изменение правил игры - нужен некий план мировой реконкисты.

Сегодня колониальные налоги составляют примерно 50% всех доходов США. Потеря этих доходов не только нанесет жесточайший удар по интересам элит, но и обрушит реальный уровень жизни американского населения примерно до того состояния, в каком мы жили в 1995-96. Это полный кирдык. Вот тут революция действительно может случиться. Что с Вашей точки зрения является более вероятным - признание элитой и властями США своего исторического поражения, отказ от статуса колониальной империи и последующая экономическая катастрофа, обнищание населения, возможная революция и десятилетия государтсвенного ничтожества, на манер России 90-х, или все-таки активная политика по восстановлению статуса доминирующей колониальной империи со всеми вытекающими вкусными перспективами для государства, элит и народа? По-моему ответ очевиден. Т.е. то, что США начнут Третью Мировую можно даже не обсуждать - это практически гарантировано. Вопрос заключается в том, когда они ее начнут и как будет ее вести. Приведу еще несколько цитат из "Всемирной реконкисты":

Стратегия мировой реконкисты
Стратегия мировой реконкисты - это по сути сценарий Третьей Мировой Войны, которую неоконсервативная администрация Джорджа Буша Мл. очень удачно окрестила "Долгой войной". Это война совершенно нового типа, в которой США будут непосредственно применять военную силу в отношении всего нескольких, по большей части второстепенных, стран и в ограниченном масштабе. Целью этой войны является достижение практически вечного и абсолютного глобального доминирования США, за счет радикального ослабления или разрушения всех существующих и потенциальных мировых центров сил и полной перестройки существующего миропорядка. Новый имперский порядок должен обеспечивать прямой политический, военный и экономический контроль США над всеми странами мира и гарантировать бесперебойную уплату значительных колониальных налогов всем человечеством. Судя по всему, долгая война началась в 2001г. и завершится, ориентировочно, в 2018-21гг. выведением из глобальной игры сразу всех главных геополитических и экономических игроков - ЕС, Китая, России, Индии, Исламского Востока, Японии, Боливарианской Америки, Бразилии, Азиатских тигров и пр., после чего США примутся за послевоенное переустройство мира. Война включает несколько фаз и этапов на каждом из театров военных действий, многие из которых реализуются одновременно.

Технология Долгой войны
В основе экономики современного мира лежат энергоресурсы, в первую очередь нефть и газ. Любой значительный дисбаланс энергопоставок может не только спровоцировать мощнейшие экономические и социальные кризисы, ослабить промышленность и военную мощь десятков стран, но и привести к крупным войнам между одними государствами, распаду других и потере суверенитета третьими. Таким образом, деструктивное воздействие на глобальный энергетический рынок может оказаться даже более мощным и эффективным средством нападения на главные мировые центры силы, чем ядерное оружие.
.....
Если Соединенные Штаты смогут получить монополию на экспортируемые углеводороды обеих Америк, то, при некоторой перестройке своего энегропотребления, которое мы обсудим ниже, они будут обеспечены необходимыми объемами нефти и газа неограниченно долго. Если же США, при этом, исключат из мировой экономики большую часть энергорерсов Большого Востока, то всем европейским, азиатским и африканским странам нетто-импортерам углеводородов придется довольствоваться в лучшем случае 15-16 из необходимых 33-34 млн.бар. нефти и 400 из требуемых 650 млрд. м3 газа. А если, одновременно, удастся хотя бы частично ограничить энергопоставки из России или снова разжечь гражданские войны в Анголе и Нигерии, то мировой дефицит нефти может дойти до 70%, а газа - до 50%. Очевидно, что такой чудовищный дефицит будет исключительно сложно покрыть альтернативными источниками - атомной энергией, углем, этанолом и пр. - даже в долгосрочной перспективе и в условиях экономического процветания. А сделать это в течение нескольких лет, да еще в условиях экономического и политического кризиса будет абсолютно невозможно.
........

Основные принципы стратегии

1. Максимально ограничить угрозу превентивного или ответного военного удара по США со стороны одного или группы геополитических противников, правильно оценивших источник и масштаб угрозы, в первую очередь России и Китая.

2. Получить монопольный доступ к энергетическим, сырьевым и трудовым ресурсам обеих Америк, достаточным, для комфортного функционирования экономики США в полуавтономном режиме в течение длительного периода времени. Это должно позволить США сохранять внутреннюю стабильность и экономическую мощь в условиях разрушения большинства мировых экономических связей и даже в случае полной экономической блокады.

3. Полностью дестабилизировать Большой Восток с целью радикального ограничения энергоснабжения основных существующих и потенциальных конкурентов и противников США - ЕС, Китая, Японии, Индии, стран ЮВА. Это позволит не только спровоцировать разрушительные экономические кризисы в этих странах и союзах, но и существенно ограничит возможности экономик этих стран к восстановлению, а также понизит их боеспособность.

4. Спровоцировать социальные, межэтнические и межконфессиональные конфликты, вплоть до масштабных акций гражданского неповиновения, мятежей, массированных терактов, агрессивного сепаратизма и даже гражданских войн, на территории основых существующих и потенциальных конкурентов и противников США. Это позволит максимально ослабить государственную власть, нанести ущерб экономике и связать военные ресурсы этих стран.

5. По возможности спровоцировать военное столкновение основых существующих и потенциальных конкурентов и противников США между собой или с другими странами, либо, по меньше мере, инициировать многочисленные региональные конфликты по их периферии, с тем чтобы связать их военные и экономические ресурсы.

6. Нанести разоруживающий военный удар по странам, представляющим реальную, но пока еще ограниченную военную угрозу для США, ликвидировав их военную и индустриальную инфраструктуру - в первую очередь по Китаю. Обеспечить экономическую изоляцию и удушение стран, представляющих полномасштабную военную угрозу США - в первую очередь России, не ввязываясь с ними в реальную войну, которая может обернуться неприемлемым ущербом.

7. После некоторой стабилизации ситуации в мире, начать последовательно проводить в жизнь новый план Маршалла на Ближнем и Среднем Востоке, в Европе, Латинской Америке, Юго-Восточной Азии и пр., внедряя новые долгосрочные политические и экономическеи механизмы колониального контроля и налогообложения.

По мотивам этого сценария мы уже много беседовали - с марта прошлого года - и обсудили самые разные нюансы и варианты развития событий. Так что говорить о линейности моих рассуждений - мягко говоря, необоснованно. Если Вы можете предложить более простой, дешевый и результативный метод глобальной реколонизации - я готов его рассмотреть. Пока никто еще не смог выдвинуть никакой альтернативной гипотезы. Конечно, можно еще на десять раз обсудить, что произойдет, если США не смогут раздолбать С.Аравию или Иран. Но, по большому счету, это не так уж важно. Я на 100% уверен, что никто в США и не надеется, что любой модельный сценарий отработает без сучка, без задоринки. Конечно будут затыки. Но цель и логика стратегии от этого не изменится. Просто будут распечатаны планы B, C и D альтернативной реализации того же самого.

Последний вопрос - дата начала Третьей Мировой. Почему это она уже идет и почему активная фаза должна прийтись на 2011? Я и на него много раз отвечал. Во-первых, Штатам нужно начать войну на своем экономическом пике. А суперкризис с каждым годом будет их сбрасывать все ниже, так что сильно тянуть возможности нет. Во-вторых, удар по мировой энергетике лучше всего производить тогда, когда во всем мире и так идет мощный экономический кризис и нервы у все натянуты. В третьих, каждый год промедления - это фора России и Китаю. Вполне вероятно, что уже в 2016-17 не будет даже теоретеческой возможности их сковрынуть - даже с использованием ЯО. Ну и наконец - сядьте и подумайте, что происходило в мире в последние 7 лет - многи факты я приводил - от войны в Ираке и Афганистане до конфликта по ПРО и отказа США от продления СНВ. Произошли и происходят десятки, если не сотни, исторических событий, которые точно укладываются в этот сценарий. Игнорировать их или считать просто удивительным стечением обстоятельств - это, мягко говоря, недальновидно...



Дополнение к базовому ценарию...

Текст дам - все мои комменты до июня 2006 почему-то удалены на Росбалте. Базу чистили наверное. Тезисы в том виде, в каком публиковались в марте 2006. В дальнейшем тактика поведения на разных ТВД уточнялась, но концептуальная линия оставлена без измнений. Можете прикинуть, что с тех пор уже произошло на разных ТВД. Примерную датировку событий давал на форуме и местами в статьях. Индо-пакистанская ядерная война должна начаться ближе к концу 2009 - в первой половине 2010 - накануне начала фазы глобальной экономической агрессии со стороны США и начала разрушения мирового энергорынка.

Данный сценарий находится в логике абсолютного глобального выигрыша США, которые на данный момент попали в такую экономико-политическую ситуацию, из которой не существет "естественного" выхода в рамках существующей международной системы политических и экономических отношений. Поэтому задачей США на ближайшие 10-15 лет является полная перекройка существующего миропорядка под себя. Но, поскольку, ни ЕС, ни Япония, ни растущие Китай, Россия, Индия, ни арабы, ни латиноамериканцы не горят желанием добровольно стать холопами Штатов, то американцам приходится разыгрывать очень сложную игру, которая должна привести к выведению из глобальной игры сразу всех главных геополитических и экономических игроков - Китая, Европы, России, Индии, Ближнего Востока, Японии и Латинской Америки - с одновременным получением монопольного доступа к достаточному количеству дешевых энергетических, природных и человеческих ресурсов. Игра включает несколько партий, часть из которых разыгрывается одновременно.

1. Аннигиляция Ближнего Востока
Предварительная фаза состояла из войны в Ираке и Афганистане, которая разогрела ситуацию на всем Ближнем Востоке. Активная фаза начнется в рамках войны с Ираном, в которой будет участвовать Израиль и в которой будет применено оружие ненависти - ЯО. Эта война спровоцирует взрыв в Ираке, вовлечение Турции, Палестины, ОАЕ, Афганистана, затем Саудовской Аравии и дальше по списку.
Бенефиты:
а. Полный уход нефтегазовых ресурсов Ближнего Востока из мировой экономики на много лет
б. Вероятный исламские и национальные пожары на Кавказе и Средней Азии - "подарок" России и вышибание нефтегазовых ресурсов Кавказа и Средней Азии из мировой экономики
в. Исламские мятежи и теракты в ЕС - резкое ухудшение экономической, политической и социальной стабильности в Европе

2. Стравливание Индии и Пакистана
Пожар на БВ и в Афганистане может отразиться на полу-мусульманском Пакистане - беспорядки, мятежи и теракты обеспечены, далее обострение Кашмирского вопроса и быстрое нарастание ядерного противостояния с Индией. Наиболее симпатичный итог - маленькая ядерная война между Индией и Пакистаном с продолжением в виде обычной 10-ти летней войны. Если Индия и Пакистан почему-то не захотят начинать войну им можно немножко "помочь".

3. Захват" Латинской Америки
Оккупаци Штатами Колумбии, Венесуэлы, Боливии, военный альянс с Мексикой и Канадой, контроль или блокада всех основных игроков в Латинской Америке
Выхлоп:
а. Обеспечение полного военного контроля в обоих Америках - устранение латинской угрозы, а также угрозы размещения в ЛА стратегических сил Евразийских держав
б. Получение эксклюзивного, защищенного доступа ко всем энергетическим, природным и человеческим ресурсам континента
с. Полное разрушение свободного мирового рынка энергоресурсов

4. Блокирование Дальнего Востока
Военное усиление дальневосточного блока в составе Японии, Ю.Кореи, Тайваня и Австралии. Переброска туда американских флотов, авиации, войск и ядерных ракет - прямая угроза Китаю, помещение его в условия, когда война с США для Китая - это неизбежный проигрыш (во многом это же самое относится и к России). При этом сама Япония оказывается полностью зависимой от военной поддержки США - иначе Китай, который мягко говоря не любит Японию, кушает ее за 24 часа. Япония также оказывается полностью зависимой от энергетической поддержки США, т.е. ее экономика прижимается одним телефонным звонком из Белого Дома.
Выхлоп:
а. Резкое снижение потенциальной угрозы со стороны Китая
б. Резкое снижение потенциальной угрозы со стороны России
в. Помещение Японии в условия абсолютной зависимости от США

5. Борьба за Российское наследство
В мире остается единственный крупный поставщик энергоресурсов и других природных ресурсов - Россия. Трем главным потребителям: ЕС, Китаю и Индии (если она не втягивается в войну с Пакистаном) ресурсов серьезно не хватает. В условиях нарастающей конфронтации борьба за Российские ресурсы между этими тремя силами становится бескомпромисной. В этой игре США поддерживают ЕС и дополнительно провоцируют Китай через дальневосточный альянс. Все три игрока (Китай, ЕС, Индия) стоят на грани экономической катастрофы, если им не удастся получить близкий к монопольному доступ к российским ресурсам. Экономическая катастрофа неизбежно приведет к общему ослаблению игрока и, в хорошем - мирном случае, к долгострочному геополитическому поражению, а в плохом - военном, к военному поражению. При этом у самой России под брюхом полыхает Средняя Азия и Кавказ, а по всему периметру (в Прибалтике, Польше, Украине, Японии) стоят ядерные ракеты и стратегическая авиация, что резко снижает вероятность превентивной ядерной атаки на США со стороны России.

В результате такой многоходовки США выводят глобальную ситуацию в следующую конфигурацию:

A. Сами США в шоколаде, имея неограниченный доступ к богатейшим ресурсам Латинской и Северной Америки и находясь в относительной безопасности на контролируемом ими континенте

B. Ближний Восток, Средний Восток, Северная Африка, Средняя Азия и Кавказ полностью увязли в этнических и религиозных войнах. Дальний Восток полностью зависим от США.

C. Вся Евразия находится на грани войны, где все 4 оставшиеся крупные игрока, включая Россию, ЕС, Китай и Индию катятся к всеобщей войне за российские ресурсы, при этом войне в непредсказуемой конфигурации. При этом в ЕС экономическая, политическая и социальная катастрофа быстро развивается и без войны.

Наиболее вероятно, что в этой ситуации Россия сделает выбор в пользу партнерства с более стабильным Китаем, нежели с воюющей Индией или дезинтегрированной Европой. Таким образом, в течение пары-тройки лет ЕС и Индия полностью потеряют свой статус центров сил.

Остается последний ход. И этот последний ход - разоруживающий ядерный удар по Китаю. Не массированная бомбардировка, а точечное уничтожение важнейших инфраструктурных и военных объектов - АЭС, плотин, портов, индустриальных центров, ракетных и авиационных баз.

Финита. Китая, как глобальной силы, нет, ЕС и арабов нет, Индии нет, Японию можно выбросить, Латинская Америка под контролем, Россия все еще находится в сырьевой фазе экономики и, в отстутсвие покупателей на это сырье, уже почти не имеет шансов быстро стать мощной индустриальной державой. Тотальный выигрыш. Из просто супердержавы Штаты, на неограниченное время, становятся абсолютным мировым гегемоном, которому не нужно ни расплачивать по долгам, ни соблюдать права собственности иностранных инвесторов, ни переплачивать за нефть. А главное можно бесплатно брать все что понравится в любой стране - нефть, газ, лес, металл, воду и т.д. и т.п.



Я примерную датировку всю дал, основываясь на общеизвестных данных и сценарной целесообразности:

1. Течение мирового экономического кризиса. Сперва американцам нужно откачать все мобильные капиталы в мире, а потом их вырезать, попутно нанеся неприемлемый экономический ущерб основным партнерам-конкурентам, в первую очередь ЕС и Японии. Схему течения кризиса я дал, и пока она отрабатывает с приличной точностью. Т.е. полномасштабная глобальная экономическая война, с разрушением системы международных финансов и тотальными торговыми войнами, должна начаться в первой половине 2010, может быть чуть позже. Это первая ключевая дата.

2. К 2015, в соответствии с военной доктриной Пентагона, США добьются глобального военного доминирования, т.е. смогут безнаказанно уничтожить любого противника в превентивной войне. Не зацикливаясь на деталях, в частности на том, насколько это утверждение реалистично, следует исходить из того, что руководство США в это не просто верит, а считает это непреложным фактом. С другой строны, Россия и Китай довольно синхронно выдвинули собственные стратегии ускоренного перевооружения стратегических сил к 2015. Вот Вам вторая ключевая дата.

Все полномасштабные операции должны уложиться в этот интервал - между экономическим мировым коллапсом в 2010, и 2015, когда США уже будут (с их точки зрения) в состоянии уничтожить Китай, а Китай еще не будет готов к полномасштабному возмездию.

С моей точки зрения, логично валить энергорынок, т.е. аннигилировать Большой Восток, уничтожать пути поставок, и аннексировать Латинскую Америку, примерно в одно время с началом глобальной экономической войны, т.е. с торговой войной с Китаем и выбросом американской гиперинфляционной депрессии вовне, в т.ч. в ЕС и Японию. Это вторая половина 2010.

А вот индо-пакистанский конфликт логично организовать в финальной стадии перекачки капиталов в США, накануне гиперинфляции, чтобы подстегнуть эту перекачку, т.е. в конце 2009 - начале 2010. Согласитесь, что ядерная война на Индостанском п-ове с потенциалом втягивания в нее, в той или иной степени, Китая, ЮВА, России, и Центральной Азии - это серьезный довод убрать деньги подальше с континента...





Про Европу...

2008-2009 произойдут экономические катастрофы в Восточной Европе, которые приведут к самому настоящему хаосу в этих странах (см. статью “Все, все нажитое непосильным трудом - Восточно-европейский кризис 2008-2009”). Затем, в результате реализации “гиперинфляционного удара” в 2010, который станет переломной точкой в Величайшей Депрессии 2007-2015, США сбросят Западную Европу в неуправляемый экономический коллапс в 2011, т.е. реализуют п.1 главной фазы войны на Европейском ТВД. Одновременно с этим США реализуют п.2. главной фазы, т.е. организуют аннигиляцию Большого Востока и перережут значительную часть поставок нефти и газа из России, тем самым практически полностью разрушив энергоснабжение ЕС.

Экономический и энергетический хаос немедленно приведет к массовым разорениям населения, взрыву безработицы, разрушению системы социального обеспечения, в т.ч. пенсионной системы, массовым отключениям электричества и отопления в городах, топливному кризису и массовой остановке транспорта и т.п. Все это, естественно, вызовет чудовищный социальный взрыв практически на всей территории ЕС, выражающийся в забастовках, массовых демонстрациях, голодных бунтах, разгуле уличного бандитизма, погромах и пр. Вслед за этим, в большинстве стран произойдет частично спонтанный, частично управляемый ЦРУ из Косово взрыв исламского радикализма и, синхронно с ним, массовое выступление сепаратистов в Испании, Британии, Франции, Италии, Бельгии, Венгрии и пр. и пр. Таким образом, будет реализован п.3 основной фазы долгой войны на континенте, т.е. стимулирование социально-этнического взрыва.

Экономический, социально-политический, криминальный и территориально-этнический хаос в Европе будет нарастать в течение 2011-2013, что очень быстро разрушит ЕС как единое целое по факту. Каждая страна будет пытаться выплыть сама, игнорируя все коллективные экономические и политические обязательства. Но развивающийся глобальный экономический суперкризис, энергетический голод и потеря внешних рынков будут только усугублять экономическую и геополитическую деградацию европейских стран и ЕС в целом, т.е. подводить к полному решению задачи 4 основной фазы войны.

Наконец, нахлебавшись за пару лет дерьма и предельно озлобившись, европейцы начнут массово требовать от своих властей прекратить происходящий бардак любой ценой. “Хлеба, работы, электричества и порядка!” – будут скандировать десятки миллионов бюргеров на улицах. Нетрудно догадаться, к чему приведут такие настроения. По всей Европе к власти начнут приходить фашистские режимы, устанавливая в странах Старого Света военно-полицейские диктатуры. Это забьет последний гвоздь в гроб политического единства Евросоюза, и он перестанет существовать уже официально, что и является целью п.5 главной фазы Долгой войны на Европейском ТВД. Естественно, все эти тоталитарные режимы будут получать ярлык на княжение из Белого Дома, и гарантом их лояльности и колониальной покорности, а также антироссийской и антикитайской ориентации, будет служить косовская ударная группировка США...




Афоризмы...

Лучшее место для козявки во время тотальной уборки в квартире - под плинтусом. Не надо кидаться на владельца тапка и пытаться его загрызть...

-----------------------








(осень 2008)



БЗОВЫЙ СЦЕНАРИЙ...

...Смотрите - если мы идем примерно по моему фазовому сценарию, то в мире начинает развиваться естественный и очень мощный экономический кризис. Все слабозащищенные финансовые системы уже в 2008 приходят в ничтожество. В Турции, Польше, Малайзии, Мексике, Филлипинах, Украине, Литве и т.п. происходит дефолт, банковская система взлетает на воздух, накопления и доходы населения и государственные финансы превращаются в труху. Т.е. там любой доллар будет лучше своей валюты. Далее - сперва пирамида ГКО в фазе бюджетного кризиса (вторая половина 2009), а затем и новая фондовая пирмида в фазе гиперинфляционного кризиса (2010) всасывает в США значительную часть мировых капиталов, которые за два года уже совсем замучались, пытаясь найти себе безопасную норку в нарастающем экономическом хаосе. Новое обрушение фондового рынка и взрывная девальвация доллара (падение в 4-5 раз за 2-3 недели - к уровню реальной проинфлированной стоимости) мгновенно сжигают эти капиталы. Т.е. финансовые системы ЕС, Японии, Китая, России, Индии и т.п. остаются без аварийного топлива в виде крупных и мобильных капиталов. К этому времени экономический кризис во всех странах уже идет полным ходом. В ЭТО САМОЕ ВРЕМЯ, т.е. в начале-середине 2011 США переходят к активной фазе энергетической войны. Т.е. наносят удар по С.Аравии (одновременно с ликивдацией аравийской нефти, закрывают для всех Персидский пролив и Суэцкий канал), провоцируют турецко-курдскую войну (отрубают южный нефтегазовый транзит в ЕС), спонсируют новые гражданские войны в Алжире и Нигерии, организуют новый майдан на Украине и трубную украинско-русскую "войну". Одновременно закрывают сырьевой экспорт из обеих Америк за пределы континента.

Всемирный кризис приобретает вид всемирного хаоса. Большой Восток от Алжира до Афганистана, от Узбекистана до С. Аравии и от Азербайджана до Судана полыхает. Пакистан развязывает войну с Индией. В ЕС мощнейший экономический и энергетический кризис, а также заваруха на Б.Востоке вызывает не только коллапс рынка труда и системы соц. обеспечения, но и социальные бунты, исламский террор, беспорядки и мятежи, сепаратизм и т.п. Выживание Латинской Америки полностью зависит от США. Так какая валюта будет пользоваться спросом во всех этих странах? Явно не евро дезинтегрирующейся Европы. И не йена впадающей во все более глубокую депрессию Японии. Ясное дело - доллар США. После своей резкой девальвации он стал абсолютно стабилен и тверд, а США остаются единственной державой у которой не только достаточно авианосцев и ядерных ракет, чтобы на них никто не напал, но и экономика не коллапсирует, а наоборот - растет.

В течение 3-4-х лет мир дойдет практически до ручки, когда все будут готовы почти на любые условия, только бы весь этот бардак закончился. Но остается еще два проблемных клиента - Китай и Россия. Они могут перейти к состоянию экономического симбиоза - наши ресурсы и научные разработки, китайская промышленность, технологии и потребители, плюс нехилая военная машина на двоих. В таком состоянии Россия и Китай могут жить и бодро развиваться очень долго, ставя под вопрос все сценарные цели США. Но если убрать хотя бы одного из этой пары, то второй загнется сам. Россия начнет потихоньку, но неизбежно загибаться без китайского рынка сбыта, а Китай быстро отбросит копыта без российского сырья. Так что весь вопрос в том - кого легче отправить на тот свет физическим путем. И это явно не Россия. Как бы американцы ни выстраивали ПРО, на первый ракетный удар Россия отгавкнется своим стратегическим арсеналом так, что у США пропадут любые желания на ближайшие 80 миллионов лет. А вот с Китаем вроде попроще. У них и арсенал поменьше, и ракеты не той системы. В целом, я считаю, что вероятность разоруживающего ядерного удара по Китаю достаточно велика. И датировка его примерно понятна из тех сроков, которые указаны выше - 2014. Естественно возможны девиации, более интересные сценарные завитки или более проблемная реализация тех или иных ходов, но думаю 2017-18гг - крайний срок. Там начинают играть роль уже другие факторы. Например то, что к 17-18гг Россия может полностью оправиться и встать на ноги и вынос Китая ее уже не остановит. А также то, что в условиях глобального хаоса Китай может сверхфорсировать перевооружение и быть готов нанести полномасштабный ответный ядерный удар независимо от неожиданности и эффективности первого американского удара...



Что будет с США...

...Стратегия станет окончательно ясна еще до Нового года - или доллар продолжит ревальвировать и капиталы хлынут в США, руша по пути экономики стран и континентов, или американская финансовая система начнет распадаться уже к концу, и доллар выстрелит далеко за достигнутые в начале года минимумы, после чего полное выпадения США из мировой системы станет вопросом недель...






Про кердык Америке...

>>>Ув. Авантюрист, в свете последних потрясений столпов американской финсистемы какое ваше мнение -
>>>сколько еще нужно "трупов" чтобы события пошли уже по смертельному для США варианту?

...Не сколько, а каких. Следим за главными банками - JPM, BoA, Citi, Wachovia и Wells Fargo. Если кто-то из них крякнет, то я реально офигею, если после этого тренд на укрытие капиталов в США сохранится. А без этого, Штатам в течение очень короткого промежутка времени придется либо объявлять дефолт, либо врубать печатный станок по-настоящему - в прямом смысле слова, чего они вообще-то никогда не делали, и что будет воспринято всеми как тот же дефолт. И все, хана суслику...




Про ревальвацию доллара...

>Как я понял логику Вашего прогноза, на фоне текущих проблем у инвесторов на рынках, дожен дорожать бакс, а он дешевеет.
>Как может повлиять на раклад такая ситуация, когда удорожить бакс не удастся и он не укрепится?
>Золото распухнет с комодами?? и это в свою очередь добьет экономику ЕС и США?
>Может так статься, что некоторые этапы Вашего прогноза будут поскипаны? Т.е. Кризис в Европе (на фоне
>экономики а не социальный) и усыхание США и постепенный, а не резкий уход от доллара, т.е. без войны и прочих мелких неудобств?



...Я уже много много раз отвечал на данный вопрос. Если доллар не будет ревальвировать, то в банки и госбумаги США не пойдут капиталы, и наоборот - если в банки и госбумаги США не пойдут капиталы, то доллар не будет ревальвировать. Если деньги не пойдут в США, то американскую финсистему разнесет уже через несколько месяцев - не выдержат ни Goldman Sachs, ни Citi, ни Bank of America, ни JPM. Банкротства всех крупнейших фининститутов США вызовут неуправляемую цепную реакцию по всей экономике, в результате которой в течение дней обанкротятся практически все компании и банки. Встанет все. Просто все встанет колом. Даже в магазине ничерта купить нельзя будет какое-то время. После этого доллар рухнет не в 5, и даже не в 55 раз. Он просто перестанет существовать для всех неамериканцев. В США начнется кризис эпических мастштабов, по сравнению с которым Великая Депрессия 1929-37 будет выглядеть всенародным карнавалом. Ситуация в стране будет сильно смахивать на ситуацию в Новом Орлеане после Катрины - полный паралич всего, мародерство, люди выброшены во враждебный вакуум. Единственным способом как-то наладить жизнь будет военный коммунизм. В прямом смысле слова военный коммунизм, как у нас в 1920, с тотальной национализацией, талонами, трудармиями, расстрелами мародеров и саботажников на месте, Гулагом, и т.д.

Взрывное разрушение финсистемы США вызовет мгновенную детонацию в ЕС, Японии и еще куче стран, существенно завязанных своей финсистемой на США. Разрушения там будут примерно такими же, как в Штатах плюс-минус миллион жертв. Золото с комодами распухать никуда не будут, потому что просто перестанет существовать биржевой клиринг по всем типам товарных контрактов. Как таковое глобальное биржевое ценообразование исчезнет как явление. Торговля будет локализована в национальных границах и трансграничные контракты будут оформляться ad-hoc, по ситуации, в валюте одной из торгующих сторон. И т.д. Вот так примерно будет выглядеть незавершенная ревальвация доллара...


Про план Полсона и 700 млрд....

...Да ничего особого не произойдет. Что особого произошло после экстренного снижения ставки ФРС до 2%? Это тоже тогда обсуждали все подряд, даже дворники. И? Как я тогда же накаркал, не случилось ровным счетом ничего, если не считать того, что первая фаза спекулятивного кризиса оказалась немного скомкана. Ну тормознули первую волну падения фондовых рынков на 15% выше целевых уровней. Ну догнало все цели во второй фазе. Ну загнали сырье на 30% выше, чем следовало. Ну рухнуло оно на 3 месяца позже с гораздо большим шумом, чем рухнуло бы без этого. Проблемы с ликвидностью не решились - банкротства фининститутов идут даже с опережением моего прогноза. Потребительское кредитование сдохло точно по моему графику от прошлого лета. Недвижимость в США и во всем мире продолжает накрываться. Т.е., если смотреть из сегодняшей позиции, то можно констатировать, что снижение ставки в итоге вообще никак ни на чем не сказалось. Точнее сказалось - затянув с ревальвацией, Штаты ускорили расползание своей финсистемы и подошли прямо к краю, за которым начинается ее неуправляемый распад. Так что эти 700 млрд. - это попытка вернуться в базовый сценарий, закрыть дыру, которой не должно было образовываться. Так что, по сравнению с тем, о чем мы говорили год назад, разница будет заключаться только в несколько более раннем начале бюджетного кризиса, примерно на полгода. Т.е. в моменте может случиться всякое - скажем Доу может скакнуть к 12500, но уже на отрезке в квартал развитие ситуации вернется в общую логику, которую мы уже больше года обсуждаем...


Америка - банкрот!..

...Понимаете, какая штука. Я уже не раз говорил - нету у Америки реальных активов. Совсем. Берем первую попавшуюся мегакорпорацию - General Motors. Это более 50% автомобильной индустрии США - одного из ключевых и мощнейших секторов. Ничего против не имеете? Так вот, берем этот самый GM и так невинно заглядываем в его баланс. Ну чисто бухгалтерское любопытство:
Баланс General Motors - http://www.gm.com/co..._financials.pdf

И что ж мы там видим? А видим мы там интересную штуку - все активы GM, включая переоцененные брэнды, диллерские сети, недвижимость (которой еще падать и падать), а также все финансовые активы, т.е. акции, облигации и пр. других компаний, составляли по итогам 2007 $148.9 млрд. Прилично. Смотрим в графу финансовые обязательства и видим там цифру... ой! $184.4 млрд. Протираем глаз и снова видим те же $184.4 млрд. Т.е. все активы GM - стол директора, конвейеры в Детройте, глобальная диллерская сеть, брэнды, патенты, свои и чужие акции, облигации, выданные товарные кредиты и пр. и пр. стоят на $35 млрд. меньше, чем GM непосредственно должна кредиторам. А теперь давайте учтем, что ее недвига в подешевеет еще минимум на 30%. Что компании, чьи акции ей принадлежат, имеют такое же состояние баланса и мы отлично видели, как после препарирования рынком подобных балансов стоимость таких акций падала за неделю в 20, 50 и даже 100 раз. И даже брэнды и патенты, в условиях мирового кризиса явно будут стоить не те десятки миллиардов, которые заявлены по бухгалтерии. Не верите? А давайте глянем, что там было с активами в 2006. Ай! А активов-то было $186.3 млрд. Т.е. даже та небольшая переоценка, которая случилась за второе полугодие 2007 (помните ведь, что тогда кризис считался мелким), привела к усушке активов GM на $36 млрд. Готов поспорить с кем угодно, что в балансе за 2008 активы GM переоценятся вниз еще минимум на $36 млрд. Так что реально, после всей усушки и утряски фиктивной стоимости, которая произойдет в ближайшие годы, хорошо, если в активах GM останется миллиардов $50. При $184 млрд. прямых долгов. Ну может GM зарабатывает офигенную прибыль и из нее то всю недостачу и отдаст? Ага, обязательно. Читаем в том же балансе: операционные убытки за 2007 (т.е. убытки именно от производства) - $4.4 млрд., за 2006 - $5.8, за 2005 - $16.0 млрд. Угу, угу - вот из этих самых ежегодных убытков компания и отдаст недостающие $140 млрд.

И теперь у меня к Вам вопрос - Вы за сколько готовы купить эту компанию? Лично я готов ее купить только в том случае, если мне ДОПЛАТЯТ не менее $200 млрд. И в таком состоянии находятся практически все компании США. Прямые долги нефинансового сектора составляют почти $11 триллионов (http://www.federalre...rrent/z1r-2.pdf), при том что балансовых активов, даже с финансовым мусором, не набирается и на $10 триллионов. А если его оценить по реальной стоимости, к которой он придет в ближайшие 4-5 лет, то на каждый доллар прямых долгов, американские корпорации имеют максимум 40 центов активов. РЕАЛЬНАЯ СТОИМОСТЬ ВСЕХ АМЕРИКАНСКИХ КОРПОРАЦИЙ ИЗМЕРЯЕТСЯ СУЩЕСТВЕННО ОТРИЦАТЕЛЬНОЙ ЦИФРОЙ. Реальная стоимость индекса DJIA не 11K, не 7K, и даже не 1K. Она составляет -25K - минус 25,000. Америке нечего отдавать, потому что все уже сожрано и перезаложено даже не на два, а на четыре раза...

...Повторяю еще раз то, что говорил и обосновывал уже много раз - вся современенная система американского бухучета создана с одной целью - закамуфлировать государственную политику тотальной фальсификации корпоративной отчетности. Это связано с тем, что американская экономика является планово-убыточной с 1968-70гг. Если бы это было явно продемонстрировано всем, то нынешний кризис случился бы на 30 лет раньше, и мы уже давно забыли бы про то, что когда-то существовала такая страна, как забыли про Месопотамию. Т.е. фальсификация отчетности - это не самодеятельность отдельных компаний. Это национальная политика и данная политика является одним из элементов инструментария колониального налогообложения Штатами планеты. И бухгалтеров уже с первого дня обучения под гипнозом учат вопринимать черное как белое, и плодить фальсификат так, что они даже не понимают, что пишут липу, поскольку их восприятие реальности безнадежно искорежено.

Запомните - НИ ОДНА КРУПНАЯ КОМПАНИЯ В США не может себе позволить не фальсифицировать отчетность, поскольку показатели статей ее балансов немедленно начнут вызывающе расходится с показателями балансов других корпораций. Если в хоре фальшивят все, то можно убедить слушателей, что это постмодернистский музыкальный эксперимент (постиндустриальная экономика). Но если кто-то один начинает петь чистым тенором, то становится понятно, что всем остальным хористам просто медведь уши оттоптал. Поэтому дирижер должен строго следить, чтобы певцы со слухом жевали во время пения вяленную дыню...

...Доходы США складывается из доходов собственно национального производства и колониальных налогов (например, той же схеме хранения и использования в США нашего ЗВР, который по сути выдан этими же банками нам в кредит, на чем США имеют верные дополнительные 2.5% от суммы в 300 млрд). Практически все реальные производства США - планово-убыточны на протяжении всех последних десятилетий. Настолько убыточны, что даже небольшое сокращение колониальных налогов уже привело к нынешнему кризису, а их полное исчезновение превратит США в еще одно Никарагуа с населением 300 млн. Чтобы предприятия могли функционировать в режиме перманентной убыточности, создана формальная национальная система субсидирования убытков за счет акционерного и заемного капитала. Чтобы это было не так очевидно тем, кто ссуживает (а реально "ссуживает навечно", без отдачи, т.е. платит колониальный налог) американцам деньги в виде кредитов, депозитов и покупки акций, вся система финансового и бухгалтерского учета США еще несколько десятилетий назад была выстроена так, чтобы камуфлировать это явление. И со временем методы искажения реальности только прогрессировали. Соответственно, в США просто невозможно сдать баланс, который будет адекватно отражать реальность - он будет нарушать все существующие правила формальной отчетности. И баланс Майкрософт не может не искажать реальность в той же концепции, в какой ее искажают балансы General Motors, Fanny Mae, Wal Mart, AIG и WaMu.

Т.е. если 95 компаний из 100 в среднем несут от основной деятельности 5% реальных убытков в год, а для привлечения новых игроков в "акции" и лохов-кредиторов нужно в среднем показывать хотя бы 7% формальной прибыли, то значит вся система бухучета дожны быть выстроена так, чтобы виртуально конвертировать часть привлекаемого акционерного и заемного капитала в формальную прибыль, в среднем в размере 12% от выручки компании. Соответственно, если я читаю в балансе какой-то компании 0% прибыли, то я понимаю, что она понесла в районе 12% убытков. Если 12% - значит компания реально пашет в ноль. А если 20%, значит реально она зарабатывает 8% прибыли. От компании к компании проценты могут несколько плавать, но не может быть такого, что у General Motors конвертируется в прибыль 25% привлеченного капитала, а у Misrosoft - 0%. Это возможно только в принципиально разных формальных правилах бухучета, т.е. если Microsoft был бы зарегистрирован в Китае или Бразилии...



>Полностью согласен с Вами по поводу приписок.
>Но вот ваши слова, что производства реально убыточны в США -не есть факт.
>Убыточны могут быть компании, часть реального производства в США, но ВСЁ - никогда, такого просто не может быть.


...Повторяю специально для Вас: На каждый доллар активов американских корпораций, при правильном бухучете приходится $2 прямых долгов иностранцам, $3.50 - американцам, и $8.50 уже совсем ни к чему не обязывающих "обязательств" по акциям и пр.

Расскажите нам, какова должна быть средняя прибыльность американских корпораций, чтобы довести американскую экономику до таких показателей за 45 лет. Т.е. чтоб Вы поняли - американские корпорации за эти 45 лет сожрали, переварили и спустили в канализацию $78 триллионов чужих и своих сбережений. На такую сумму они просубсидировали свое планово-убыточное производство. На глазок, я тут вижу цифру порядка 7% убытков в год каждый год в среднем по экономике...


...Вот Вам первая форма колониального налогообложения - разрушаем реальное производство конкурирующих империй и колоний, и заваливаем их своим продуктом. Так США работали в 50-60-х. Но это довольно напряжно - все время какие-то японцы, малайзийцы, вьетнамцы, китайцы пытаются восстановить производство и сделать его еще дешевле. Тогда делаем по-другому. Хрен с ними - пусть они клепают эти сверхдешевые телевизоры, и поувольняем всех своих рабочих. Но мы соблазним этих самых японцев, вьетнамцев, китайцев вкусными бумажками - акциями, облигациями, депозитами, в которые можно вложить их прибыли от производства телевизоров и сбережения рабочих. Они нам все эти прибыли и сбережения отдадут, а мы на них насоздаем рабочих мест - парикмахеров, юристов, лайф коучеров, и пр., и будем жить припеваючи, а пашут пусть азиаты. На эти рельсы колониальная система США начала откровенно переходить в начале 70-х. И вот пришла. Точнее приплыла...





Япония...

...общее состояние корпоративного сектора Японии такое же как в США. И корень проблемы все в том же - неадеватно высокий уровень оплаты труда. Мы ж уже несколько раз разбирали вопрос отложенной Японской Депрессии 90-х, и пару дней назад на форуме снова проскакивала статья на тему состояния дел в Японии. Фактически, японский корпоративный сектор существовал последние 17-18 лет только благодаря тому, что Центробанк Японии закрыл в 1990 глаза на тотальное банкротство корпораций и начал печатать и раздавать всем японским ФПГ десятки триллионов йен практически бесплатных кредитов, которые позволяли им годами закрывать те самые "кассовые разрывы" от переоценки активов, про которые мы говорили в отношение США. Поскольку процесс этот происходил и происходит на фоне непрерывного 17-ти летнего схлопывания тотального японского спекулятивного пузыря 80-х (скажем, жилье в Яопнии до сих пор реально не по карману японцам), и вкладывать их в Японии просто не во что, то в основной массе эти кредиты запускались в игру с более доходными зарубежными активами, что обеспечивало приток "прибыли", которая частично закрывала убытки. Например, благодаря разнице процентной ставки в Японии и Австралии, а также снижению курса йены к кенгуру, в последние годы можно было получать более 10% в год в йенах, просто конвертнув йеновый кредит в кенгуровый депозит. А остальные убытки просто накапливались и временно покрывались эмиссией. Сегодня, когда на мир накатывает новая великая депрессия, все эти йены вернутся в Японию, и корпорациям придется расчитываться с ЦБЯ и, что еще хуже, с иностранными кредиторами. И если ЦБЯ мог бы "простить" им, то иностранцы вряд ли простят. Запустить в Японии гиперинфляцию практически невозможно, раз уж сумасшедшая 17-ти летняя эмиссия ее не запустила, поэтому наиболее вероятным вариантом является каскадое банкротство большинства японских корпораций, а следом и банкротство правительства. Вот и вся история про японское "экономическое чудо" и "трудовую прибыль"...




Бакс, демура, ревальвация...

>Уважаемый Авантюрист, здравствуйте!Согласны ли Вы с Демурой по поводу того, что по причине
>принятия плана Полсона будет отскок евробакса к уровню 1.5, вроде как возможно развитие волны В

...По-моему, он по волнам просчитался, хотя там просчитаться действительно легко. Судя по Вашим словам он ждет окончания волны A в районе на 1.345-350, волну B к 1.50 и волну C к 1.08-12. Это примерно тот самый "нормальный" вариант (с поправкой на фактический хай по евро), который я планировал зимой. Но есть одна проблема - ситуация изменилась. Если бы американцы не затягивали с ревальвацией и начали ее в раойне НГ от 1.45-47 - все было бы пучком. Но они довели дело до крупного разговора о перспективах доллара и позволили проблемам в крупнейших банках стать предметом обсуждения "теть мань" по всему миру. Так что теперь первая фаза ревальвации просто не должна останавливаться на 1.35 - нужно тащить бакс дальше - ниже $1.30. Заодно, нужно ломать $85-86 на нефти, нужно ломать $730 на золоте и пр. В общем, прежде чем уходить в многомесячную коррекцию B нужно всем показать "Kuzkin's motherfucker show", т.е. объяснить, что укрепление бакса это всерьез и надолго. Если бакс сейчас и до середины весны 2009 уйдет в коррекцию к 1.50 - новый президент может всупить в управление уже Соединенными Штатами Гондураса, поскольку при таком раскладе все бабки пролетят мимо Штатов и их банков. А без притока бабок они года точно не протянут и придется втупую врубать печатный станок. И тут-то Изе и будет все...



Как сделать пи*дец АМЕРИКЕ...

...Я про слив казначеек, тем более совместными усилиями России, Китая и Индии, ничего не говорил. Я предлагал ломать непосредственно ключевые банки США, сопровождая это глобальными информатаками. Как мы видим по событиям последней пары месяцев, системообразующие банки - это действительно самое уязвимое и опасное для США место. Полсон просто как церь Леонид бился в Конгрессе, чтобы донести эту мысль до "народных избранников". Самым выгодным периодом для наступления, и по расписанию самого американского и мирового кризиса, и по оборонительным возможностям США, я всегда называл период пересменки администраций, т.е. ноябрь 2008 - март 2009. Собственно, на текущий момент это очевидно всем - банковская и вообще финансовая система США будет находиться в наиболее уязвимом состоянии именно в следющие полгода, пока долларовый пылесос не раскочегарится как следует. Одновременно, Белый Дом будет минимально мобилизован для отражения ударов по финсистеме США. Поэтому повторю еще раз - я бы бил непосредственно под Рождество или сразу после него, усилив эффект от естественной нестабильности банковской и финансовой системы и дезорганизованности госуправления, еще и всеобщим расслабоном в Штатах, когда половины людей банально нет на месте, а вторая половина мучается с похмелья.

Будет ли такое нападение России (Китая?) подано как неспровоцированная агрессия? Наверняка. Вообще, страна, собирающаяся развязать полноценную войну всегда находится в выигрышном положении - у нее есть право первого хода. Пока она еще не напала ни на кого, любые превентивные меры против нее всегда могут быть классифицированы как немотивированная агрессия. Если же превентивные меры не предпринимать, то агрессор получает право нанести первый удар там, тогда и так, как он хочет. Так что выбор страны, готовой пойти на превентивный удар, всегда непрост. Тем не менее, если такой удар по Штатам нанести, то они потом могут хоть затыкаться пальцем - им это уже не поможет. США не могут себе позволить неуправляемого развития кризиса, тем более в ближайшие полгода. Для них это будет полной катасрофой, даже если они и получат моральное удовлетворение, обвинив Россию в "имперском фашизме"...



Про суть "долларового пылесоса"...

...Вы просто смотрите на статическую картинку и воспринимаете мои слова про то, что финсистеме США потребуется минимум $4 триллиона денег иностранцев в ближайшие 18 месяцев, слишком буквально - что, мол, где-то нужно будет найти эти $4 триллиона разом, несвязанных, и перевести в США. На самом деле мы на тему генерации денмассы и глобального кредитования столько уже переговорили, что механизм должен быть всем очевиден. Рассказываю самый простой кейс: БэзИл ПупкИн и его бабки.

Французский оружейный барон БэзИл ПупкИн положил на 6 месяцев на свой долларовый депозит в Societe Generale $1 млрд., вырученный на продаже "списанных" украинских танков суданским повстанцам. Societe Generale на следующий день ссудил этот миллиард JPM тоже на 6 месяцев. 6 месяцев прошли и тут мсье ПупкИн вдруг страшно заволновался за судьбу SG, и решил перевести свой миллиард в JPM. Он прется в SG, напрягает их чтобы ему вернули бабло, так что тем приходится рысью бежать к Credit Agricole и перехватывать на пару недель миллиард баксов. БэзИл ПупкИн переводит миллиард в JPM, который как раз сидел на нулях, рвал волосы на жопе, пытаясь придумать, где найти миллиард для SC, и названивал Полсону, чтобы тот выручал. А тут вдруг бац - бабки от французского мсье плюхаются им на депозит. Довольный JPM тут же расплачивается по кредиту с Societe Generale, и счастливо избегает дефолта. Чего получилось? В американскую банковскую систему поступил миллиард от БэзИла ПупкИна? Поступил. Но зачем он был нужен JPM? Чтобы закрыть горящий долг перед французским Societe Generale. Закрыли? Закрыли. Миллиард обратно уехал в Европу, чтобы эта операция могла тут же повториться каким-нибудь Францем фон Ковырянцем.

Т.е. деньги американским банкам нужны не абстрактно, а вполне конкретно для гашения долгов в первую очередь перед иностранным кредиторами. Так что одним реальным французским миллиардом баксов можно заткнуть не один десяток миллиардов долговых обязательств, гоняя его по кругу депозит из Европы - возврат долга в Европу - депозит из Европы. Понятно? Это и есть долларовый пылесос. Реально, по итогам его работы, сальдо перемещенного в США капитала может оказаться довольно небольшим - скажем $300-400 млрд. Но если смотреть по движению средств - это и будет $4-5 триллионов, вкачанных в США...



Про валюты...

...большая коррекция, в модели жесткой посадки евро, на которую я переключился летом, - это волна A.IV в волновой структуре A-B-C, где волну A.III падения мы сейчас и рисуем. Предположительно, волна A.III закончится в районе $1.26 в ноябре. Тогда A.IV где-то следующим летом приведет евро к $1.39, после чего в волне A.V евро упадет в район 1.15-1.18 где-то в первом квартале 2010. Затем мы посмотрим довольно быструю волну B - фиг знает куда, диапазон $1.35-44, ну и финальный слалом к $0.50 в волне C...


В России - всё нормально!...

...все фактические процессы, которые сейчас идут, от проблем банков и строителей, спада продаж в ритейле и сокращений персонала в финансовых конторах до обвала фондового рынка и долгосрочного падения цен на нефть и металлы, были предсказаны, описаны, измерено их влияние на общее положение дел в экономике и поставлен диагноз - необходимая оздоровительная коррекция без заметных негативных последствий для экономики и населения в целом...



Про недвижимость...

...Если в двух словах - недвижка уже рухнула, никаких масштабных мер государственной поддержки строителей путем удержания конечных цен на жилье не будет, а будет -30-35% от текущих заявляемых цен уже через 4-5 месяцев, и дальше по плану к 1зп за 1м2. В ближайшие недели начнутся громкие банкротства с последующим вывалом запасов на распродажу, как в Москве, так и в регионах, и рынок рухнет. В Томске фактически уже три строительные компании готовятся к банкротству, в т.ч. вторая по размеру, причем на закрытом совещании у губернатора неделю назад они пообещали, что трех месяцев не протянут, а губернатор их заверил, что у него денег для них нет и не предвидится, так что могут не тянуть...

>А всё же, чо дальше-то? Застройщики обанкротились, новострой на рынок не выходит - дефицит же бетонометров возникает, ядрёна вошь!

...Застройщики обанкротились и на рынок вывалилось 80 млн. м2 захомяченного ново- и старостроя, от чего цены навернулись с елки. Затем жирные акулы скупили обанкроченных застройщиков вместе с их кранами и котлованами по три копейки за пучок, и на провалившейся цене металла и цемента поперли закрывать охрененный спрос новым жильем по вразумительным ценам...



По поводу истерик...

...Не, я могу понять, почему народ на улице истерит. А на форуме-то откуда мандраж? Мы разве еще год назад не обсуждали, что в 2008 начнется массированный отток иностранных капиталов и будут временные сложности с финансами у многих предприятий? Мы еще год назад не обсуждали, что правительство для решения этой предсказуемой проблемы создаст Агентство рефинансирования (ВЭБ)? Мы еще год назад не обсуждали, что обвал сырьевых цен, отток капиталов, и падение рынка недвижимости вызовет а) заметную коррекцию на рынке труда и б) реструктуризацию экономики, в частности переток активности из сырьевого, финансового, строительного и торгового секторов в другие реальные сектора - машиностроение, лесопереработку и пр.? Это даже в прошлогодних статьях у меня написано. Все уже было терто перетерто на сто раз. Еще год назад было заведомо известно, что будут увольнения и сокращения зарплат в ритейле. Не нужно столько продавцов - за станок, метлу-лопату в руки, и пр. - стране не хватает рабочих. Не нужно стране столько работников финансовой сферы - быстро в текстильное или токарное ПТУ на переделку. Т.е. все эти "проблемы" - это не проблемы. Это естественный процесс оздоровления экономики, которая успела в последние годы подхватить мировой спекулятивно-финансовый сифилис в легкой форме, но его слава богу вовремя диагностировали и сейчас началось лечение. Процесс болезненный для некоторого количества конкретных людей и предприятий, но в целом более чем полезный для экономики, и вполне безвредный для 90% населения...

[Анатолий Белоусов]

Перспективы российского сырьевого экспорта...

...До зимы 2007г. цены на все сырье, вероятнее всего, будут расти (см. Величайшая Депрессия). Это связано с тем, что сейчас происходит синхронное обрушение всех фондовых рынков и рынков жилья в мире. Поэтому банкам, хедж-фондам и страховым компаниям необходимо срочно найти хотя бы временный финансовый инструмент, инвестирование в который позволит зарабатывать деньги для их вкладчиков и инвесторов, а не держать капиталы несколько месяцев мертвым грузом в кэше или низкодоходных американских казначеских обязательствах. Практически единственным капиталоемким инструментом, который сегодня имеется в их распоряжении, является товарный рынок. Таким образом, до конца 2007г, пока первый приступ мировой финансовой истерики не пройдет, большая часть инвестиционных капиталов будет конвертировано в сырьевые и товарные контракты. Скорее всего, в цене вырастет на 7-10% почти все: энергоносители, промышленные металлы, сельхозпродукция, благородные металлы и пр. Золото может достичь на этой волне цены $720-740 за унцию с текущих $660, а, скажем, нефть Brent Crude скакнуть в район $82-83 за баррель. При этом сам доллар к концу года должен подешеветь примерно до $1.43-45 за евро и 105-107 йен. Т.е. в пересчете на евро доходы от экспорта сырьевых ресурсов вырастут незначительно.

С конца 2007 - начала 2008 на рынок начнут поступать фактические данные не только о начале рецессии в США, но и о замедлении всей мировой экономики. Замедление мировой экономики и возможная будущая глобальная стагнация или даже рецессия неизбежно приведут к стратегическому снижению потребления всех видов сырья. Поэтому, как только начало спада будет документально подтверждено, начнется массовый выход из спекулятивных сырьевых контрактов, что приведет к долгосрочной коррекции цен на все сырье, в т.ч. на нефть, спотовый газ, металлы, лес и все остальное, что составляет львиную долю экспорта России. В течение 2008 и первой половины 2009г цены на основное промышленное сырье должны плавно снизиться примерно на 25% от средневзвешенной цены за 2006-2007 (уровень снижения цен определен на основании технического анализа). Таким образом, нефть Brent Crude к осени 2009 будет стоить порядка $50-53. При этом доллар США, в силу естественной логики течения кризиса в США и мире, несколько ревальвирует к основым валютам, примерно до 1.25 за евро.

Со второй половины 2009 начнется видимость оживления экономики США, которая приведет к временному спекулятивному восстановлению цен на сырье на 25-30% в долларах США, хотя сам доллар опять начнет дешеветь до уровня 1.33-35 за евро. Таким образом, к началу 2010 нефть марки Brent Crude снова подорожает примерно до $63-66. Но, скорее всего, уже весной 2010 в США произойдет финансовая катастрофа, которая, в зависимости от геополитических стратегий США, Китая и России, может выразиться в самых разных формах - дефолте США, многократной девальвации доллара, гиперинфляции или чем-то настолько же неприятном, и дестабилизирует всю мировую финансовую и валютную систему. С этого момента котировки сырья в долларах США, вероятнее всего, будут прекращены и все сырьевые торги переместятся на евразийские биржи, а само сырье будет котироваться в нескольких валютах, скорее всего евро и рублях. При этом среднесрочная судьба самого евро также будет находиться под вопросом. Не исключено даже, что из-за хаотизации валютной системы, механизм определения цен на сырье с помощью открытых биржевых торгов вообще будет ликвидирован или заморожен в 2010 и цены на реальные поставки будут определяться прямыми договорами и индивидуальными механизмами оплаты. Сразу после финансового кризиса в США цены на все сырье обвалятся на 20-30% и, при дальнейшем естественном течении глобального кризиса, тренд на понижение цены промышленного сырья продлится почти до самого конца мировой депрессии в 2014-15. К концу этого периода реальные цены, непонятно в чем, упадут примерно до 50% от их средневзвешенных значений за 2006-2007. Более серьезного снижения, как минимум на нефть и газ, ожидать не следует, хотя бы по причине идущего уже сегодня быстрого падения запасов и снижения добычи в Норвегии, Великобритании, США и Мексике. Если же США нарушат естественное течение кризиса, запустив какой-то наступательный глобальный сценарий, например, стратегию мировой энергетической войны и всемирной реколонизации (см. Величайшая Депрессия и Всемирная реконкиста), то уже с 2011г. реальные цены на нефть и газ могут на пару лет взлететь до небес, но и сам нефтегазовый экспорт из России может оказаться под угрозой физического нарушения.

Таким образом, можно утверждать, что до конца 2009 - начала 2010 цены на сырье будут продолжать колебаться в широком коридоре, но на достаточно высоких уровнях. Т.е. поступления от сырьевого экспорта будут лишь немногим ниже, чем в 2006-2007гг. Но уже с середины 2010, при нормальном развитии ситуации, цены скатятся к достаточно некомфортным значениям. И если стоимость нефти и газа останется на более или менее приемлемом уровне, то цены на другие виды промышленного сырья, особенно на металлы, могут упасть практически до уровня себестоимости. Таким образом, абсолютная цифра доходов России от сырьевого экспорта может уже в 2011 сократиться примерно в 2 раза от сегодняшних значений, а к 2015 - в 3 раза...





Почему стабилен будет РУБЛЬ?..

>А рубль, типа, останется спокойным среди бурь? И как ЦБ это обеспечит?

...Да просто, очень просто. По планете бодрыми шагами шагает тотальный протекционизм. И мы, слава богу, идем в первом ряду. Финансовая система наша нифига не интегрирована с глобальной - хоть там все фондовые рынки и валюты рассыпься, непосредственно пострадают только частные держатели зарубежных счетов и активов. А банки и корпорации неожиданно обнаружат, что они практически нифига не должны западным кредиторам. Так что вполне можно не принимать ударную волну на рубль, если сразу завалить железный торгово-инвестиционный занавес...



Про нефть и нашу экономику "на ней построенную"...

...Нефть снизится к $50 к концу 2009 - началу 2010. Доллар к этому времени укрепится примерно до 27.50, а евро снизится до 31.50. Далее, более или менее синхронно, начнутся процессы разрушения мировой валютной системы - гиперинфляция бакса, дезинтеграция евро, деконвертация фунта, сверхдевальвация йены и пр., и обособление рубля к самостоятельной жизни, так что говорить о курсе рубля к "мировым" валютам можно будет только в порядке теологической дискуссии о количестве чертей, помещающихся на острие иглы.

Указанное выше снижение цен на нефть окажет на экономику в целом позитивное влияние. Во-первых, сырьвой экспорт реально уже вытеснен с первых ролей в экономике, и на сегодняшний день высокие цены на сырье в большей степени тормозят, нежели стимулируют рост. Проявляется это а) в экстремальных издержках национальных производителей, которые ухудшают условия развития производства, понижают конкурентоспособность национальной продукции даже на внутреннем рынке, и разгоняют инфляцию, б) в недоинвестированности национального производителя из-за концентрации инвестиций в сырьевом же секторе, а также в непроизводящих спекулятивно перегретых отраслях, где можно легко делать деньги благодаря экстремальному притоку экспортной выручки - финансах, ритейле и торговле недвижимостью, и в) подавлении национального спроса будущих лет импортными товарами долгосрочного пользования, массированный импорт которых стал возможен, в первую очередь, благодаря несуразной раздаче банками кредитов всем подряд, каковая возможность появилась у банков благодаря наличию в стране огромной неприкаянной экспортной выручки от торговли сырьем. Снижение цен на сырье, как я уже сказал, в значительной степени устраняет эти негативные факторы, и обеспечивает быструю рыночную реализацию уже проведенной в стране промышленной модернизации. Поскольку одновременно с этим снижением произойдет и кратное снижение импорта всякой потребительской хренотени, то сальдо торгового баланса останется положительным, т.е. никаких угроз для возникновения финансовых дисбалансов падение нефти до $50 также не несет. То же самое можно сказать и о бюджете. Пока экстремальные цены на нефть довлеют над экономикой, нефтяные налоги и сборы несколько заслоняют налоги от реального сектора. Но как только нефть пойдет вниз, они тут же начнут меняться местами, так что к концу 2010 все "нефтеведы" с удивлением обнаружат, что нефть не играет исключительной роли ни в наполняемости вполне сбалансированного бюджета, ни в структуре экономики...



Про вывод капиталов...

...Я еще прошлым летом сказал - все попрощайтесь с иностранными капиталами, они улетают на ближайшие годы на юг. Вот они и улетают. Так что растут котировки CDS на Россию или падают - нам без разницы. Как минимум следующие полтора года никакого рефинансирования ни России, ни Индии, ни Китая, ни тем более всяких ПУПСов не будет, хоть ты порвись. Будет глобальная финансовая война, а в глобальной финансовой войне противников не кредитуют...





Плюсы для России от снижения цен на нефть:

1. Экстремальная выручка от экспорта сырья последних месяцев практически не нашла никакого реального применения и, в конечном итоге, почти в полном объеме была конвертирована в потребительский спрос. Этот неадекватный потребительский бум вызвал два крайне негативных эффекта - а) усилил и так взлетевшую инфляцию и б) подавил спрос на национальную продукцию будущих периодов, т.к. люди сегодня за живые деньги и в кредит затарились горой импортных товаров долгосрочного пользования. Снижение экспортной выручки к уровню 2006 устранит оба этих фактора - подавит инфляцию и ограничит истеричный потребительский импорт.

2. Экстремальные цены на сырье сильно подавили в этом году реальное производство, взвинитив издержки и риски производителей в космос (а заодно и потребительскую инфляцию), и, соответственно, значительно снизили конкурентоспособность национальной продукции даже на внутреннем рынке. Значительная коррекция цен на сырье исправит эту ситуацию и придаст сильный импульс национальной промышленности.

3. Многолетнее ралли цен на сырье засасывало в сырьевой сектор значительную часть промышленных инвестиций и кредитов. Более того, растущие цены на сырье и нарастающая "халявная" экспортная выручка были одним из двух главных факторов, разгоняющих пузыри в финансах, торговле и недвижимости, которые в свою очередь всасывали львиную долю оставшихся инвестиционных и кредитных ресурсов. Таким образом, практически вся промышленность, АПК и серьезный хайтек оставались на голодном инвестиционно-кредитном пайке. Нынешняя коррекция цен на сырье, которая резко снижает инвестиционную привлекательность сырьевых проектов, и последующее схлопывание экономических пузырей, высвобождает колоссальные инвестиционно-кредитные ресурсы, необходимые реальному сектору экономики.

4. Падение цен на сырье, и последующее падение цен на прокат, металлоконструкции, дизтопливо, и пр., резко снизит себестоимость строительства, так что обрушение цен на жилье не только не приведет к коллапсу строительного рынка, но напротив - после короткой стагнации позволит резко нарастить темпы строительства, так как платежеспособный спрос на жилье по цене 1м2 = 1 зарплата - колоссальный - порядка 150 млн. м2 в год, а реальная себестоимость жилья после коррекции сырьевых цен будет позволять строителям работать по таким ценам.

5. Долгосрочное снижение цен на сырую нефть заставит нефтянников теряя тапки развивать глубокую переработку нефти, т.е. строить НПЗ, что обеспечит как рост национального производства, так и значительное долгосрочное снижение внутренних цен на горючее.

6. Снижение цен на нефть приведет к быстрому снижению цен на дизтопливо примерно на 25% от пиковых значений, на каком уровне они надолго застынут, придавленные сверху ростом переработки. Соответственно, пойдут вниз издержки сельского хозяйства, в которых горючее занимает одно из важнейших мест...






О продаже нефти за рубли и "наш ответ ВТО"...

...Комплексные переговоры пора начинать проводить в рамках "постколониального пакта", про который я много раз писал. Грубо говоря - наша нефть стоит 11000 руб. за тонну рублями. Государствам покупателям предоставляется квота на продажу в Россию своих товаров. Непокупателям предоставляется фигура из трех пальцев. Наш ответ ВТО, короче - мы покупаем товары у тех, кто правильно покупает товары у нас. Дешево и сердито. Мерседесы говоришь? А нефть по 11000 руб. покупали? Нет? Пасемся. В условиях глобального кризиса перепроизводства такой прием эквивалентен захвату яиц "партнера" в клещи...




НЕ Авантюрист, но freetrader (Боссарт) с его форума - ПРО ЗОЛОТО:

...Золото. Мои циклические расчеты говорят в пользу глобальной ямы на золоте 2 ноября +/- торговый день. $550 купил бы с радостью, но сравнительно устойчивое поведение серебра подсказывает, что рынок уже весьма близок к развороту и все может закончиться в районе 640-650. Эта область - 50% коррекции 7-летней волны роста 255 - 1033 (с 2001 по 2008 гг), и заодно - лоу лета 2007 г. С первого раза такие уровни не пробиваются, а для второго раза времени осталось маловато. Или может быть игла на 630-е с активацией стопов, разворотом и отскоком долларов на 100 в тот же день.
После чего жду многомесячного роста с вероятным повторным щупанием 1000 в 2009 г и финальной волны "C" в конце 2009/начале 2010 г. Ну а вслед за этим - истерический рост строго за 1000, ввиду резкого обвала доллара и суверенного дефолта Америки, которой на этот раз уже никакая заграница не поможет. Впрочем, этот процесс уже будет видимо сопровождаться дефолтом шортов Жопы Моргана и HSBC на Комексе и премией в 20-50% физического рынка над "бумажной" биржевой ценой. Что кстати уже сейчас наблюдается на рынке такого "никому не нужного" в условиях дефляции / депрессии металла, как серебро...




Экономика ЕС...

...экономика ЕС после финансового коллапса 2010, катастрофической экономической депрессии 2010-2016, энергетического шока 2011-12, уличных войн и мятежей 2011-14, нескольких локальных конфликтов, и т.п. будет выглядеть еще плачевнее, чем экономика России 1999. Когда покупать, по большому счету, нечего и незачем - все нужно создавать заново. И не силами отдельных предпринимателей, частично сберегших капиталы в США, а в рамках системной мегапрограммы восстановления. План Маршалла-2. Реколонизация образца 40-х, с учетом допущенных в прошлом веке ошибок. Полный контроль над процессом - американские банки, американские инвестиционные компании, американские ТНК, кредиты в долларах, и т.д.


Еще немного про долларовый пылесос...

...Когда, ближе к лету 2009, начнется бюджетный кризис, основной задачей будет как можно дольше удерживать состояние относительной стабильности экономики, с тем чтобы дать долларовому пылесосу докачать все что можно, а новой Администрации полностью войти в управление. Поэтому бюджетные бабки - настоящие заемные бабки - будут заливаться во все дыры, какие будут возникать - в промышленные предприятия, в банки, в ритейл, в пенсионные фонды, в строителей, в страховые компании, и т.д.
С началом гиперинфляции в 2010, деньги - напечатанные необеспеченные деньги - начнут доставлять конечному потребителю, в первую очередь по бюджетным программам и по банковским каналам, через консолидированный банковский консорциум...



РУБЛЬ в 2010-2011...

>>>>>Ув. Avanturist! Попытаюсь еще раз задать вопрос-- каково Ваше видение курса рубля в 2010-2011 гг к доллару и евро (если оно доживет) после их гиперинфляции?

...Сто раз писал. Бакс 5-7 руб., евро 3.50-4.50 руб. Это в Реконкисте. В случае ее облома, затрудняюсь сказать во сколько раз или даже десятков раз рухнет бакс. В любом случае это неважно, так как его конвертируемость будет ниже, чем у грузинского лари...



И снова про ЗВР...

>пару месяцев назад в ветке пинали ногами, кто хотел потратить ЗВР, говорили, что ЗВР - уже раз потраченные деньги.
>Сейчас этот ЗВР тратят получается - напонятно...

...На сайте всеми возможными словами раз сто объясняли, что ЗВР - это валютный депозитарий, покрывающий международные обязательства российских субъектов, в т.ч. обязательства по зарубежным кредитам. Т.е. что его нельзя тратить на приобретение телевизоров и трусов, а можно использовать только для выдачи валюты российским экономическим субъектам, в целях исполнения ими своих международных финансовых обязательств. Именно это и происходит - деньги из ЗВР идут на рефинансирование зарубежных кредитов наших банков и корпораций, которые им пришел срок возвращать, а также выдаются иностранным держателям российских активов, покидающим Россию. Т.е. выполняется функция ЗВР как источника покрытия муждународных финобязательств. Где Вы тут увидели траты ЗВР?..


Где точка невозврата?..

>Какой срок Вы считаете критическим для принятия каких-то мер, направленных на срыв американского сценария развития кризиса?
>То есть до какого момента (по времени, или по событиям) еще есть смысл пытаться противодействовать?
>И соотвественно, до какого момента еще есть смысл надеяться на "прозрение" не только в Америке, но и в других местах?

...Противодействие может принести результат, т.е. вырулить планету с самого плохого сценария, только до начала гиперинфляции США с последующим шоковым экспортов депрессии вовне, и начала разрушения глобального энергорынка. Это все примерно 2-й - 3-й квартал 2010. После этого метаться будет поздно. Наиболее эффективно противодействовать можно будет в ближайшие полгода, дальше пространство возможностей будет сокращаться и меры упреждения потребуют больших усилий...



ОСНОВА РЕКОНКИСТЫ!!!!!!!!!!

Выглядит это так, если линейно выписать логику того, что происходит сегодня:

1. Экономика США является гибридной колониальной экономикой, в которой доходы колониального сектора дополняют реальные доходы собственно национальной экономики, перераспределяясь между правительством, субъектами экономики и населением, через комплекс специально созданных для этого инструментов (см. Колониальная модель). Текущий колониальный механизм был введен в действие по окончании Второй Мировой, и обеспечивал экономическое процветание и глобальное лидерство США на протяжение последних 60 лет, за счет интенсивного взимания с остального мира колониальных налогов (см. Генезис кризиса).

2. С управленческой позиции США, суть и причина данного кризиса – исчерпание эксплуатационного ресурса текущего колониального механизма и истощение национальных сбережений, на фоне плановой убыточности национальной экономики (Генезис кризиса). Основной причиной быстрого падения КПД существующей колониальной системы является "бунт колоний", т.е. активное сокращение все большим числом стран объемов уплаты колониальных налогов США, и даже претензии некоторых государств и союзов на статус конкурирующих метрополий (см. Бунт колоний).

3. С технической точки зрения, нынешний кризис представляет собой процесс глобального аудита результатов управления Соединенными Штатами значительной частью вековых сбережений планеты. Результаты данного аудита могут привести (уже частично привели) к единственно верному выводу – эти сбережения безвозвратно истрачены Америкой – банально проедены ¬– и не могут быть даже частично возвращены (см. Фиктивная экономика). Т.е. к всеобщему осознанию факта, что американское “управление мировыми сбережениями” являлось ничем иным, как элементарным колониальным налогообложением остального мира.

4. Сегодня колониальный сектор США обеспечивает критически большую долю совокупного национального дохода. Хуже того, сорокалетнее замещение реальных доходов экономики “колониальными субсидиями” привело к такой экстремальной системной деформации национальной экономики, что в нынешнем виде она является абсолютно нежизнеспособной при значительном снижении этих “субсидий” (см. Фиктивная экономика). Соответственно, при естественном развитии мирового кризиса, примерно к концу 2010, в США произойдет каскадное банкротство подавляющего большинства корпораций и банков. Это вызовет многолетний социально-экономический кризис, который по масштабам и последствиям будет превосходить Великую Депрессию 30-х или российский кризис 90-х (см. Хронология Величайшей Депрессии). Данный кризис на долгие десятилетия, если не навсегда, выкинет США на обочину мирового развития, превратив их в аналог сегодняшней Индонезии.

5. Центр принятия и реализации стратегических решений США – институализирован ли он в виде официальных или квазиофициальных органов госуправления, или является просто неформальной дискуссионной площадкой деловой и политической элиты, располагал полной аналитической информацией об исчерпании экономического ресурса США и неизбежности тотального кризиса за много лет до его начала (см. Генезис кризиса). Уже в конце 90-х по наличной экономической статистике можно было построить достаточно точную концептуальную модель, рассчитать основные сроки и параметры естественного развития нынешнего кризиса, и его катастрофические результаты для Америки. Абсолютно немыслимо, чтобы управляющая элита могла допустить коллапс США. Поэтому, представляется более чем вероятным, что еще в конце 90-х должна была быть разработана и начата реализация долгосрочной стратегии, способной переломить естественное течение кризиса. Эта гипотетическая стратегия и является Всемирной Реконкистой, реконструкции которой посвящено данное исследование.

6. Фундаментальной целью США в ходе Реконкисты является использование мирового кризиса как отправной точки, фона и двигателя для всеобъемлющего шокового оздоровления собственной национальной экономики и финансовой системы, и перезапуска планетарной системы колониального налогообложения. В т.ч. сохранения, а точнее воссоздания, рычагов глобального управления-доминирования, обеспечивающих долгосрочное функционирование такой системы (см. Цели и концепция Реконкисты).

7. В настоящее время мировой кризис, будучи неизбежным по своей природе и естественно развиваясь в главном масштабе, тем не менее, является частично управляемым. Не имея возможности отменить фундаментальные экономические закономерности, США способны, в определенных рамках, масштабировать параметры и сроки протекания кризисных процессов, используя возможности своей политической и экономической машины, и последовательно задействуя искусственные модуляторы, внедренные в мировую экономику с 1998-99гг (см. Хронология Величайшей Депрессии). Одним из множества примеров такого масштабирования является атака на российскую финансовую систему, когда естественный отток иностранных капиталов усиливается геополитическими провокациями (югоосетинский конфликт), прямым давлением на западные банки и инвесторов, стимулированием паники российских банковских вкладчиков, и т.п.

8. Задачей модулирования кризиса является направленное достижение американской и мировой экономикой определенного сценарного состояния – точки бифуркации, из которого можно искусственно и радикально изменить ход мирового кризиса. Переход на альтернативную ветвь развития мирового кризиса позволит США, вместо провала в экономический коллапс, инициировать процесс оздоровления своей финансовой системы и национальной экономики. Одновременно, он обеспечит внезапный экспорт экономического шока вовне, спровоцировав детонацию финансовых систем и экономик основных геоэкономических и геополитических конкурентов США. Используя преимущество внезапной экономической агрессии, США смогут успешно развить наступление на своих конкурентов в рамках силовой составляющей Реконкисты (см. Стратегия Реконкисты).

9. Силовой задачей Реконкисты является устранение всех основных геополитических и геоэкономических конкурентов США, с последующей полной перестройкой международной системы политических и экономических отношений в интересах США, т.е. восстановлением и укреплением глобального доминирования и системы колониального налогообложения. Однако, прямая и открытая военная агрессия против всего мира – это слишком даже для неоконов. Поэтому Реконкиста, в первую очередь, представляет собой серию воздействий на уязвимые болевые точки планеты, приводящую к функциональному параличу главных геополитических и экономических игроков - Европы, Китая, России, Индии, Японии и пр.



Почему трандец Канаде...

...Финансовые системы и экономика европейских стран, Канады, Австралии, Японии, находятся примерно в таком же или даже более безнадежном и запутанном положении, что и американская. Сейчас основная масса мобильных мировых финансовых капиталов переводится в США. Т.е. неамериканские фининституты будут перегружены активами, которые ничего не стоят, против вполне реальных обязательств, но, в отличие от американских, вообще практически не будут иметь живых денег.

Что произойдет, когда США запустят гиперинфляцию? Ну, очевидно, что даже ослик Иа-Иа немедленно поймет, что все американские активы на неамеркианских балансах - это бумага с нулевой стоимостью. А значит, что все неамериканские фининституты находятся в положении технических банкротов. Немедленно начнется глобальный сброс всех акций и облигаций, произойдет эпический по масштабу обвал фондовых рынков, полностью остановится система межбанковского кредитования, фактически прекратится функционирование глобальных товарных бирж, наступит паралич системы международных расчетов, начнется всемирная паника вкладчиков банков, инвестиционных и страховых фондов, взрывным образом сократится и фрагментируется международная торговля.

Многократное обесценивание активов, массовое изъятие средств вкладчиками и полная остановка взаимного кредитования приведет к каскадному банкротству подавляющего большинства финансовых институтов, с национализацией наиболее важных. Остановить это банкротство будет нечем - все мобильные фиансновые капиталы были выведены в США и сгорели в американской гиперинфляции. Соответственно, неизбежно дальнейшее резкое падение потребительского и полное исчезновение инвестиционного спроса. Это, в сочетании с проблемами финансового рынка, в т.ч. остановкой денежного и товарного кредитования, заморозкой счетов и сбоями в расчетах, сбросит в хаос нефинансовый сектор, особенно сектор услуг. Все вместе это приведет почти к полной остановке большинства национальных экономик.

У правительств пострадавших стран не останется другого выхода, кроме как пытаться восстановить функционирование экономики хоть в каком-то виде посредством запуска гиперинфляции. Это очевидно - для того, чтобы экономика хоть как-то работала, нужны хоть какие-то деньги, а денег в виде финансовых капиталов и денежных сбережений нет - значит их можно только напечатать и раздать. Те остро пострадавшие страны, которые не пойдут по гиперинфляционному сценарию, неизбежно ждет экономический паралич и жесткая дефляция, которые сделают их финансовые системы и валюты абсолютно нефункциональными, что приведет к мгновенной кратной девальвации в неизвестное количество раз - кому такие валюты нужны. В качестве примера такой страны я приводил Японию, где запустить гиперинфляцию будет очень трудно. В результате, йена должна, без инфляции, упасть к проинфлировавшему в 5 раз доллару раза в 3. Т.е. реальный уровень жизни японцев упадет примерно до сегодняшнего уровня Северной Кореи. А чем тут выделяется Канада? Да ничем. Точнее выделяется в худшую сторону. В отличие от ЕС, она целиком и полностью зависит от торговли и взаимного инвестиционно-кредитного обмена с США. Гипер в США - это 100% гарантированный гипер в Канаде. Вариантов быть не может...



Когда начнется гиперинфляция в США...

...Гиперинфляция начнется после того, как будет консолидирована вся банковская система, и начнется монетизация депозитов и выкуп собственности. Т.е. ФРС даст уполномоченным банкам свеженапечатанных денег на 100% покрытие всех депозитов и на выкуп с рынка всех продающихся активов - в первую очередь 20-25 млн. единиц жилья. Вот это будут суммы так суммы. Для начала, я думаю, триллионов $20 - так где-нибудь месяца за три...



------------

ЮМОР: про рост цен на дома...

...Я Вам сейчас очень просто объясню, почему дома подорожали к зарплате - бензин тут ни при чем. Допустим, мы - я, Вы и Хроноскопист летели на самолете через Тихий океан. В пути мы втроем накушались абсента, надебоширили, отломали дверь от туалета, и нас за это выкинули в море через аварийный выход. По счастью, рядом с местом нашего падения обнаружился маленький безымянный полинезийский остров. Выбравшись на берег, мы посовещались, и решили считать его новым государством под названием Соединенные Штаты Абсента (США).

Когда нас выкидывали из самолета, то багажа нам, естественно, не выдали. Поэтому, всех материальных и нематериальных активов у нас - только туалетная дверь, которую Вы таки прихватили с собой. И вообще, несмотря на абсент, Вы у нас оказались самым запасливым - в бумажнике у Вас, совершенно случайно, обнаружилась банкнота в $100. Таким образом, в наших США имеются нефинансовые активы - дверь, и финансовые активы, они же денежная масса - $100. Это все наши сбережения. Поскольку у нас больше вообще ничего нет, то можно сказать и так - у нас есть один материальный актив - дверь, обеспеченный денежной массой в $100. Т.е. наша дверь стоит $100.

Немного протрезвев, мы решаем, что надо как-то обустраиваться. Самый быстрый из нас оказался Хроноскопист. Он тут же объявил, что создает банк и готов взять в рост имеющиеся у населения денежные сбережения под 3% годовых - ну не сидится человеку без дела. Вы отдаете ему $100, и он их записывает в блокнот в статью "Пассивы -> Дипазиты". Но я тоже не лаптем щи хлебал - зря я что ли столько времени занимаюсь расследованием экономического мухлежа - я знаю как изъять у Вас и дверь и $100. Я предлагаю Вам взять Ваши $100 в рост под 5% годовых. Вырываю листик из своего блокнота и пишу на нем - "Аблегиция на $100 под 5% годовых". Вы чувствуете, что Вам поперло. Забираете деньги у расстроенного Хроноскописта с дипазита и отдаете их мне в обмен на мою аблегацию. Я беру Ваши $100 и кладу их на дипозит в банк обратно обрадованного Хроноскописта.

По хорошему, на этом можно было бы и успокоиться и пойти всем заняться делом - пальму потрясти или за моллюсками понырять, снискать себе хлеб насущный, так сказать. Но Вы ж знаете - я неуемный финансовый гений, такие пустяки как кокосы и устрицы меня не интересуют. Помыкавшись по нашему острову - 50 шагов от южного побережья до северного, и 30 с запада на восток, я придумываю гениальную комбинацию. Я подхожу к Вам и предлагаю на пустом месте заработать еще 1% годовых. Взять в банке Хроноскописта кредит под 4%, и купить у меня еще одну аблигацию под 5%. Вторую аблегацию на $100 я тут же выписываю на блокнотном листике, и машу ею у Вас перед носом. Недолго думая, Вы бежите в банк и берете кредит $100 под залог моей первой аблегации на $100. Они там есть - я их туда положил на дипазит. Вы отдаете мне заемные $100 и прячете вторую аблегацию к себе в бумажник - теперь у Вас есть моих аблегаций на $200. А $100 я кладу в банк - теперь у меня там $200 на дипазите. Хроноскопист аж подпрыгивает от радости - кредитный бизнес попер.

Думаете я на этом остановлюсь? Ага, сейчас - я уже выписал Вам третью аблегацию. Бегом в банк за кредитом под залог второй аблегации. Ближе к вечеру, набегавшись по острову с этой сотней баксов и изодрав все листочки из блокнота на аблегации, мы имеем следующую картину. У Вас на $5000 моих аблегаций, а у меня на $5000 дипазитов в банке. Теперь, я чувствую, что пришло время прибрать Вашу дверь к рукам. Я предлагаю купить ее у Вас за $100. Но Вы вредничаете - дверь-то всего одна, и заламываете цену в $1000. Ну, $1000 так $1000 - в конце концов у меня на депозите лежит целых $5000. Я на последнем блокнотном листочке направляю платежное поручение Хроноскописту, перевести $1000 с моего дипазита на Ваш, и забираю Вашу дверь.

Если нашу бухгалтерию отдать американскому экономисту с гарварским дипломом, он сообщит нам, что наши США располагают $1000 материальных активов в виде двери, и $10000 финансовых активов в виде аблегаций и дипазитов. Т.е. что стоимость нашего совокупного имущества увеличилась за день в 110 раз. Менее тонкий и образованный человек сказал бы, что мы - три дебила, у нас как была одна дверь и $100, так и осталось, и что только конченные дебилы могли целый день рвать листочки из блокнота, вместо того, чтобы нарвать кокосов. Кто из них прав - решайте сами. Но механизм относительного роста цен на дома именно такой, что в США, что в Японии, что в России...

СУТЬ байки про остров: финансовые активы, это всего лишь обратная сторона наличных нефинансовых активов. Если в стране нет реальных активов, то сколько там ни будь финансовых активов в номинальном исчислении - их реальная стоимость равна нулю. Поэтому реальная стоимость всех активов в США в точности равна реальной стоимости ТОЛЬКО НЕФИНАНСОВЫХ активов...








Как амеры запустя гиперинфляцию...

...Не, процесс еще не пошел. Выделенные триллион-полтора - это крохи. Эта мера только позволяет не загнуться финансовым хабам, и немножко притормаживает темпы ревальвации доллара вовне и дефляции внутри США. Если бы деньги совсем не выделялись, то даже если бы финансовые столпы и не рухнули бы, то потребительская дефляция перла бы сейчас уже вовсю, а евро запросто уже болталось бы на урове $0.85. Т.е. сейчас мы наблюдаем именно техническую апробацию инструмента для оперативных нужд, но не реальный его запуск под гипер. Для гипера нужны совсем другие суммы - на мой взгляд, запускать его будет разовым выбросом минимум $10 трлн...

>Интересно, под каким предлогом это будет сделано?

...Можно и без предлога. Например, выступает 1 марта 2010 по ABC наследник Полсона, и говорит - "Мы тут собрались все банки национализировать с 15 марта и все депозиты будут заморожены, в зависимости от суммы, на 1-5 лет. До тех пор никаких ограничений на получение наличных денег с депозитов вводиться не будет". Можете прикинуть совокупный километраж очереди вкладчиков перед дверями банков 2 марта в 9:00am? И угадайте, что такое хрустящее они будут уносить в своих карманах...


Почему США скорее всего запустят именно гипер-инфляцию...

...Экспоненциальная кривая прироста суммы американских займов, и практически линейный график прироста мировых сбережений, пересеклись несколько лет назад, разбежались и теперь расходятся с колоссальной скоростью. При нынешних темпах трат, оставшихся мировых сбережений хватит примерно на два - много на три года. После этого все мировые сбережения окажутся уже выданными кому-то в кредит и заложенными, а прирост новых сбережений уже и сейчас мизерный, по сравнению с тратами, так что занимать будет нечего и не у кого. Чтобы продолжить занимать, нужно будет сперва обнулить все внешние и внутренние финансовые обязательства, т.е. высвободить сбережения из под залога. По другому никак не получится. Самый честный, красивый и эффективный способ отменить долги - гипер-инфляция. Самый наглый и тупой - послать всех нах открытым текстом. Аферист на доверии экстра-класса, каким является американская финансовая элита, скорее всего выберет красивый и эффектный вариант...

...Сбережения - это не деньги. Сбережения - это то, что хотя бы считается имуществом. По-хорошему, это физическое имущество - строения, оборудование, земля и недра в коммерческом обороте, товары, интеллектуальная собственность, и т.д. Пока еще имуществом считаются финансовые активы, прикидывающиеся собственностью - акции, облигации, дебиторка, и т.п. Эти сбережения можно монетизировать, взяв под их залог кредит и, тем самым, сгенерировать деньги - для физического имущества реальные, для финансового - условно реальные. И уже эти реальные деньги использовать на покупку жопогреек. Поэтому финансовые власти США, ЕС, Японии и пр. и предпринимали все возможные и невозможные усилия, чтобы совокупная цена национальных финансовых и физических активов росла в спекулятивных пузырях. Это увеличивало сберегательную базу, на основе которой генерировался поток денег. Поэтому такой ужас и такое отчаянное противодействие и вызывает схлопывание глобального спекулятивного пузыря - сдувается имущественная основа глобального капитала. Так вот - когда все имущество по текущей рыночной цене будет заложено, то деньги будет создать просто не из чего. Их тогда можно будет только печатать от балды. А это и есть гиперинфляция, когда деньги печатаются просто так, по желанию, никак не соотносясь с наличным имуществом и товарным производством...


Почему РУБЛЮ гиперинфляция - не грозит...

>Какие есть основания полагать что после неизбежного гиппера доллар обязательно девальвирует к рублю например до 1$=7рублей,а не останется на прежнем уровне 1$=30 рублей.
>Т.е что Россия его обязательно отвяжет от бивалютной корзины. Автоматом соответвенно останется соотношение 1$= 1,3евро. Ведь если бы гиппер произошёл на фоне экономического
>благостостояния других стран конечно была бы девальвация, а тут... почему гиппер в Штатах не приведёт к равнозначной девальвацией всех остальных валют в той же диспропорции?
>В добавок США оставляет за собой право одномоментно выбросить на рынок хранимые в ФРС триллионы евро,йен и прочих валют безусловно обрушив
>финансовые рынки перечисленных стран... Кстати,а рубли ФРС не держит в своих ЗВР?


Экономическое положение стран тут ни при чем. В части того, как будут или могут вести себя валюты в момент гипера в США, ключевую роль играет их интеграция со Штатами. Поясняю на примере евро.

Считаем фактом, что во второй половине 2010 – первой половине 2011 будет происходить гиперинфляция в США. Технически этот процесс, вероятнее всего, будет выглядеть как монетизация финансовых и физических активов. Т.е. деньги будут выделяться ФРС под специальную фиксированную ставку через 4-5 уполномоченных банков для сплошного выкупа финансовых активов и недвижимости.

Что будет происходить с такими финансовыми активами, как облигации, кредиты, и т.п.? Их стоимость в долларах останется неизменной, но в результате стремительной кратной девальвации доллара, стоимость в других валютах рухнет. А теперь давайте подумаем, как этот отразится на ЕС. Значительную часть активов финансовых институтов еврозоны составляют американские финансовые активы. Точной цифры у меня, естественно, нет, но ее можно примерно прикинуть.

Всего американских финансовых активов в распоряжении иностранцев на конец 2007 было на $16,049 млрд. (1) Из них $10,518, т.е. 2/3 приходилось на кредиты, депозиты, облигации и прочие ценные бумаги с фиксированным номиналом, а также дебиторскую задолженность. Еще $3,108 составляли акции корпораций и паевых фондов, и $2,423 – прямые инвестиции. Думаю, я не сильно ошибусь, если предположу, что субъектам еврозоны принадлежит порядка 50% всех этих активов, т.е. около $8 трлн. Если следовать аналогии с распределением финансовых активов между секторами экономики в США, то на руках у европейских финансовых институтов должно быть сосредоточено порядка $5 трлн. американских финансовых активов

Проверим с другой стороны. По данным ЕЦБ(2), финансовые институты еврозоны на конец 2007 имели иностранных активов на ? 5247 или примерно на $7,600 млрд. по курсу $1.45. Учитывая, что мировой финансовый рынок, за вычетом американского и европейского, не так уж велик, цифра в $5 трлн. в американских активах выглядит вполне реалистично.

По данным того же ЕЦБ, консолидированные активы финансового сектора еврозоны на конец 2007 составляли ? 22,331 млрд. Из них только ? 3,255 приходилось на европейские ликвидные активы, т.е. ценные бумаги всех типов. ? 5,247 составляли иностранные активы, из которых примерно ? 3,500 – американские. Остальное – это выданные кредиты в еврозоне, основные фонды, и прочие низколиквидные инструменты.

Давайте подумаем, что произойдет, если в США начнется гиперинфляция и доллар подешевеет в 5 раз. Стоимость американских активов на балансе европейских фин. институтов упадет до ? 500-1000 млрд. Краткосрочные убытки составят ? 2.5-3.0 трлн. - 30-40% всех ликвидных активов, причем скрыть эти убытки будет никак невозможно. Последствия?
- Акции всех европейских финансовых институтов мгновенно обрушиваются практически в ноль. Соответственно, теряется возможность привлечь дополнительный акционерный капитал. Это мы только что наблюдали на примере ряда американских финансовых институтов.
- Стоимость облигаций всех банков также падает в разы, а их доходность взлетает до десятков процентов, поскольку все банки стали техническими банкротами. Соответственно, доступ к рыночному и межбанковскому заемному капиталу для всех банков исчезает мгновенно и полностью – никто не даст им в такой ситуации в долг.
- Обесценившиеся акции и облигации одних финансовых институтов являются залогом по триллионам евро кредитов физическим и юридическим лицам в других финансовых институтах. Следовательно, качество кредитных портфелей стремится к мусорному, т.е. теперь наличные деньги невозможно выручить даже за счет продажи кредитных портфелей.
- Банки пытаются реализовать наличные, продавая имеющиеся у них европейские и иностранные ликвидные активы, роняя биржевые цены на них. Поскольку те же акции и облигации составляют существенную долю активов и нефинансовых корпораций, то, в результате, окончательно обваливаются котировки акций и облигаций уже всех европейских корпораций. Состояние европейских фондовых рынков лучше всего описывается термином “Армагеддон” – номинальное падение индексов может быть к уровням начала.70-х.

Такие масштабные процессы приводят к тому, что начинаются вполне серьезные перебои с банковскими платежами, переводом средств, снятием денег с вкладов и р/счетов – у банков просто физически нет денег. В сочетании с новостями их телевизора об эпических убытках финансовых институтов и массовых банкротствах корпораций, это производит необходимое впечатление на жителей ЕС.

- Вкладчики немедленно устремляются в банки, паевые фонды, брокерские конторы, страховые и пенсионные фонды за своими вкладами и вложениями, резонно опасаясь, что могут не успеть добежать до того, как те официально обанкротятся.
- Юридические лица пытаются перевести часть средств со своих расчетных счетов в иностранные банки – в швейцарские, британские, японские, и даже в российские.

В таких условиях банкротство всех до единого европейских фин. институтов неминуемо. Чтобы не допустить коллапса, правительства принимают первые экстренные меры – национализируют часть финансовых институтов, останавливают работу бирж, вводят ограничения на снятие вкладов и перевод средств зарубеж, вместе с ЕЦБ выделяют несколько сотен миллиардов стабилизационных кредитов самым одиозным банкам.

Бесполезно – финансовая дыра слишком большая и стремительно увеличивается. Абсолютно все финансовые и нефинансовые компании находятся в ситуации тотального дефицита ликвидности, не считая того, что они уже все технические банкроты. Все компании и физ.лица пытаются выцарапать сколько могут дебиторки и долгов из своих должников и как можно на дольше отсрочить оплату по собственным счетам. Кредитный рынок фактически заканчивает свое существование – когда твои депозиты заморожены, то по кредитам платят только клинические дегенераты. Потребитель снижает свои покупки до самого необходимого минимума, нанося смертельный удар по производству. Циркуляция денег в экономике практически полностью прекращается, поскольку денег нет. Деловая активность падает камнем вниз. Начинают спонтанно возникать внебанковские рынки расчетов – наличные, бартерные, вексельные, и т.п., как было в России в 1992.

Что делать европейским правительствам? Смотреть, как их экономики стремительно деградируют, финансовая система дезинтегрирует, а народ стремительно дичает? По большому счету имеется два варианта действий. Первый – тотальная национализация всей экономики. Мне кажется, для этого европейцы пока еще не созрели – фашистские военные диктатуры начнут появляться в ЕС ближе к концу 2013. Вариант второй – сплошная монетизация финансовых активов. Т.е. банально начать выкупать у банков, корпораций и населения любые финансовые активы за живые деньги по номиналу. Облигация? Без разницы чья – вот тебе живые деньги по номиналу. Кредитный портфель? Без разницы его качество – вот тебе стоимость по номиналу. Акция? Давай ее сюда по “справедливой” цене. Тем самым можно будет в течение дней ликвидировать все кассовые дыры и восстановить функционирование финансовой системы и экономики. Но. Раньше в еврозоне существовало ? 50 трлн. финансовых товаров, которые жили своей собственной спекулятивной пузыриной жизнью, обменивались друг на друга, поглощали избыток денег из экономики, и никого не напрягали. А теперь они монетизированы, превращены в наличные. Причем сгенерированные наличные в эти финансовые инструменты ни за что не вернутся. Куда можно деть ? 50 трлн. наличных, если не в финансовые активы? Под матрац положить? Очевидно, что они начнут просачиваться на потребительский рынок. Просачиваться – это значит за пару недель люди немножко потратят на товары – 2-3% от ? 50 трлн. Триллион-другой. Инфляция подпрыгнет с места на метр. Не надо быть гением, чтобы догадаться, что все тут же кинутся отоваривать дешевеющие деньги. Примерную оценку я дал – 1000%. Может быть чуть меньше. Может быть прилично больше. Но других вариантов практически нет, кроме военного коммунизма или фашистской диктатуры.

Теперь подумайте, насколько все сказанное относится к России? НИ-НА-СКОЛЬ-КО. Нафига козе баян? Зачем нам валить рубль в гиперинфляцию, если для этого нет никаких фундаментальных оснований? Просто, чтоб не скучно было?..





Ядерная война между Индией и Пакистаном....

...По Индии и Пакистану я ничего нового не думаю. Думаю все старое, что Штаты точно по графику реализуют сценарий индо-пакистанской ядерной войны 2009-2010гг. Согласитесь, что год назад не было ни малейших логических доводов в пользу того, что происходит сегодня на полуконтиненте. Это все абсолютно искусственные процессы, очевидно спонсируемые внешней заинтересованной стороной. Такая сторона существует только одна, и ее интерес в таком развитии событий я подробно описал еще два с половиной года назад. Честно говоря, никаких оснований считать, что у США тут что-то не получится, у меня нет, так что я жду первой ядерной войны в истории планеты уже к концу 2009...




Про ревальвацию...

...Ну, вообще-то, по ТА вполне допустимо даже $1.45-465. Фибо 0.618 от всего цикла укрепления бакса в апреле-октябре, не доходя до точки перелома тренда - максимума сентябрьской коррекции на $1.4860. Вообще, по-хорошему, эта коррекция должна продлиться до середины-конца весны. Скорее всего сейчас этот первый рывок переварят, а потом начнется нудятина, какая была в апреле-июле - многомесячная толкотня в районе $1.4. А где-то с мая пойдем уже в главную 9-10 месячную волну ревальвации, по уточненным данным в район $1.05-10...



Инфляция в России...

>Авантюрист, как вы оцениваете инфляцию в этом году она не совсем вписывается в ваш прогноз? А также курс рубля, зачем ЦБ его опусвает?

...По цифрам не вписывается, а по тенденции - мы уже там. Собственно, все просто - на 4-8 месяцев задержались практически все факторы, на которых я основывал свой прогноз. Разворот нефти и металлов - на 6 месяцев, доллара на 5, главная фаза обвала российского ФР - на 4, начало массового оттока капиталов из России и ужесточения рынка труда - тоже на 8 месяцев, жилье вообще еще пытается удержаться зубами за карниз. По моим прошлогодним оценкам суммарный дефляционный эффект должен был начать сказываться уже в начале весны, а реально он накопился только в ноябре. Так что прогноз инфляции на 2008-2009 сдвигается примерно на 7 месяцев. Т.е. в 2009 будем иметь резкий спад инфляции, с тенденцией к дальнейшему замедлению в 2010, вплоть до 8-9% реальной инфляции...


Про недвигу в России...

...У нее вспереди еще минус 50-70% в зависимости от региона, района, класса. Конечная цель - 1зп = 1м2 "народного" класса. Учитывая, что как я и обещал в статье про инфляцию, рост зарплат по стране прилично затормозился, по областным центрам миллионникам цена к первой половине 2010 должна припать к 24-26 тыс., в областных центрах поменьше - к 20-22 тыс...



Про снижение ставки ФРС почти в ноль...

>Как Вы оцениваете вчерашние действия Бернанки?

А никак. Дожимает до конца коньюнктуру - пока бабки несут в США вагонами, решил подержать нулевую ставку, чтобы и государство поменьше платило по долгам, и банки меньше платили по своим обязательствам. Я же почему считал, что ФРС ставку опускать не будет? Потому что полагал, что мировые капиталы иначе могут закапризничать и не захотеть сразу лезть в бакс под 0%. А нифига - все в мире так наложили в штаны, что похоже и под -2% полезли бы в доллар. Во Бернарка и сел всем на шею. Через 3-4 месяца шея у всех устанет, начнут иносранцы топать ножками и гундеть, что у них нету столько триллионов, сколько нужно Бернарке, и ФРС чтобы не испортить пылесос, начнет такими же ударными темпами повышать ставку...


О причинах кризиса...

...суть текущей проблемы в том, что ссуды стали выдаваться заемщикам, не способным их выплатить, и под залог, реальная цена которого значительно меньше суммы кредита, при полном отсутствии юридической ответственности заемщиков. В результате, произошла быстрая и тотальная растрата вековых сбережений, которая не была бы возможна, если бы банки работали так, как работали еще 150 лет назад. В те времена невыплаченный долг был тяжким преступлением, и безнадежные заемщики либо садились в долговую тюрьму, либо стрелялись, либо сбегали в Индонезию. И банки выдавали кредиты, на сто раз перепроверив доходы и залог заемщика, чтобы вероятность убытков стремилась к нулю. Потому что в нормальной экономике ни один человек или предприниматель не имеет ни морального, ни юридического права рисковать сбережениями других людей. А сегодня этими сбережениями не просто рисковали - их осознанно разбазаривали. И ссудный процент, очевидно, имеет к этому самое отдаленное отношение...







Пока всё...

[Анатолий Белоусов]

"Весь Авантюрист" - книжечка - (один *.doc-файл) - http://www.cyberdeng.../Avanturist.rar

[staut]

Спасибо, Анатолий за матерьяльчик!

Особенно про дверь, 100$ и облигации на острове- более доходчивое объяснение ипотеки я еще не встречал.

Теперь хоть смогу растолковать детям про кризис

[soalmof]

Главных экономических проблемъ две -
Китай - скоро все съедят
США - пахнут плохо, и их баксы не обеспечены товарами и золотом, чиста на доверии.