Перейти к содержимому

Фотография

Инвестирование и Баффет.


  • Авторизуйтесь для ответа в теме
Сообщений в теме: 9

#1 VadimMag

VadimMag

    Коммерсант

  • Киберсанты
  • PipPipPipPip
  • 119 сообщений
7
Обычный
  • Страна, Город:
    Г.Харьков
  • Пол:Мужчина

Отправлено 27 Апрель 2008 - 17:00

В отличие от финансовых спекуляций, инвестирование - это наука, живущая по своим строгим законам
По данным Forbes, в этом году самым богатым человеком на планете стал семидесятисемилетний американец Уоррен Баффет. Несмотря на угрозу рецессии и ипотечный кризис, охвативший США, за год он увеличил свои активы на десять миллиардов долларов. Состояние «чемпиона» оценивается в 62 млрд долларов, которые он заработал преимущественно на инвестировании. Благодаря своему отцу-брокеру, еще в одиннадцатилетнем возрасте Баффет приобрел две акции безызвестной ныне компании Cities Service, заплатив по 38 долларов за акцию. Вскоре курс снизился до 27 долларов, заставив юного инвестора изрядно понервничать, однако продавать акции он не стал. Баффет избавился от ценных бумаг, лишь дождавшись их роста, продав каждую по 40 долларов. И продешевил. За несколько последующих дней цена взлетела до 200 долларов. Как вспоминает гуру инвестирования, именно тогда он научился терпеливо ждать подходящий момент и, в отличие от еще одного известного инвестора ― Джорджа Сороса, ― принял решение никогда не заниматься краткосрочными спекуляциями, став сторонником долгосрочных вложений.

Хотя собственных секретов самый богатый человек планеты не раскрывает, во многих интервью он подчеркивает, что является последователем идей своего учителя, известного экономиста и «отца инвестирования на основе ценности» Бенджамина Грэхема. Тот стал знаменитым биржевым игроком еще в 20−е годы прошлого века, скупая недооцененные акции, которые никого не интересовали, и зарабатывая на их росте. Но, в отличие от своих коллег того времени, Грэхем не воспринимал фондовый рынок как игру в рулетку, а считал инвестирование наукой. Он призывал инвестиционное сообщество провести фундаментальное различие между вложениями и спекуляциями. Инвестицию он определял как операцию, основанную на тщательном анализе фактов, перспектив, безопасности вложенных средств и достаточном доходе (все остальное признавалось спекуляцией). Поэтому перед тем как вкладывать деньги в понравившуюся ему компанию он детально изучал ее балансовые отчеты. Грэхем считал, что когда акции предприятия продаются на рынке по ценам ниже их внутренней стоимости, существует «запас надежности», что делает их привлекательными для инвестиций. Уоррен Баффет пошел еще дальше ― он изучает не только балансы компаний, но и их корпоративную структуру, принципы управления, биографии топ-менеджеров. К тому же, Баффет покупает лишь доли в тех бизнесах, без продукции или услуг которых людям будет сложно обойтись. Так, ему принадлежат крупные пакеты акций компаний пищевой промышленности (Coca-Cola, Kraft Foods, Anheuser-Busch), страхования (GEICO, General Re), энергетики (MidAmerican Energy) бытовых товаров (Procter&Gamble, Johnson&Johnson, Kirby) и др. (American Express, The Washington Post Company, Moody’s Corporation, NetJets, Northland).

Пример Баффета показателен для многих категорий инвесторов. Ведь не имея возможности купить собственный автомобильный завод, можно приобрести акции компании Toyota или ЗАЗа и получать доход от производства машин. Ведь чтобы выработать собственную инвестиционную стратегию, необходимо научиться понимать особенности финансовых рынков и представленных на них инструментов. В книге также отражены наиболее значимые изменения, произошедшие на мировых финансовых рынках в последнее десятилетие и непосредственно затрагивающие сферу инвестиционного бизнеса (увеличение глобализации рынков, торговля посредством электронных коммуникационных сетей, быстрый рост рынков производных ценных бумаг). Это открывает новые возможности для всех участников процесса. Например, традиционные IPO (Initial Public Offering ― первоначальное публичное предложение ценных бумаг) были и остаются весьма дорогостоящей затеей для мелких фирм. Но ситуация изменилась в 1995 году, когда пивоваренная компания Spring Street Brewing, выпускающая пиво Wit, осуществила процедуру IPO, воспользовавшись Интернетом. Она разместила в Глобальной сети страницу, которая информировала инвесторов о новом предложении акций. Кроме того, через Интернет эта компания распространила проспект эмиссии, а также соглашение о подписке (в виде документов, подготовленных при помощи текстового редактора). К концу года фирме удалось продать 3500 инвесторам 860 тысяч акций на суму 1,6 млн долларов, не прибегая к услугам инвестиционных банков. После удачного опыта в 1996−м основатель компании Эндрю Кляйн организовал фирму Wit Capital, которая занялась организацией IPО через Всемирную паутину.

Сейчас знание принципов инвестирования является ключом к получению прибыли. По мнению многих специалистов, рынки ценных бумаг достаточно эффективны в том смысле, что цена большинства бумаг обычно соответствует присущим им характеристикам риска и доходности. Поэтому на финансовых и прочих высококонкурентных рынках вряд ли можно насладиться «бесплатным обедом». Зато владение приемами анализа ситуации позволяет предвидеть будущее. На эти знания есть спрос ― ведь за последние четыре года число миллиардеров в мире увеличилось вдвое.



:)

Сообщение отредактировал VadimMag: 27 Апрель 2008 - 17:08

  • 0

На правах рекламы

#2 M.A.D.12Dog

M.A.D.12Dog

    Свой человек

  • Киберсанты
  • PipPipPipPipPip
  • 1 186 сообщений
170
Очень хороший
  • Страна, Город:
    Россия, Москва
  • Пол:Мужчина

Отправлено 27 Апрель 2008 - 18:06

Сейчас знание принципов инвестирования является ключом к получению прибыли. По мнению многих специалистов, рынки ценных бумаг достаточно эффективны в том смысле, что цена большинства бумаг обычно соответствует присущим им характеристикам риска и доходности. Поэтому на финансовых и прочих высококонкурентных рынках вряд ли можно насладиться «бесплатным обедом». Зато владение приемами анализа ситуации позволяет предвидеть будущее. На эти знания есть спрос ― ведь за последние четыре года число миллиардеров в мире увеличилось вдвое.



Баффет, кстати, напротив говорит, что рынки "истеричны", и цены, которые на нём предоставляются, обычно не соответствуют действительности. Цена акции и её реальная стоимость приблизительно сравниваются лишь в долгосрочной (очень долгосрочной) перспективе ;)

Собственно в этом и заключается одна из важнейших частей его стратегии :D


П.С. Народ, у кого-нибудь есть книги Баффета или Грэма в хорошем качестве? А то у меня есть "Думай как Бэнджами Грэм, инвестируй как Уорен Баффет", но в таком качестве очень сложно читать... :)
  • 0

#3 RUnet Keeper

RUnet Keeper

    Свой человек

  • Клиент Info-DVD.Ru
  • PipPipPipPipPip
  • 5 789 сообщений
948
Очень хороший
  • Страна, Город:
    РУнет
  • Пол:Мужчина

Отправлено 27 Апрель 2008 - 18:16

Что значит в хорошем качестве? У Вас перевод фиговый что ли?
  • 0

и снова в отпуске ))


#4 M.A.D.12Dog

M.A.D.12Dog

    Свой человек

  • Киберсанты
  • PipPipPipPipPip
  • 1 186 сообщений
170
Очень хороший
  • Страна, Город:
    Россия, Москва
  • Пол:Мужчина

Отправлено 27 Апрель 2008 - 18:24

Что значит в хорошем качестве? У Вас перевод фиговый что ли?



Она в формате DJVU (как и многие книги, попадавшиеся мне). Вот можешь посмотреть, что значит в плохом качетсве. :)

Прикрепленные файлы


Сообщение отредактировал M.A.D.12Dog: 27 Апрель 2008 - 22:06

  • 0

#5 Анатолий Белоусов

Анатолий Белоусов

    Основатель форума

  • Администрация
  • 27 340 сообщений
8 761
Очень хороший
  • Страна, Город:
    Россия, г. Ижевск
  • Пол:Мужчина

Отправлено 27 Апрель 2008 - 21:59

У меня только бумажные... :)
  • 0

Обучение ИНВЕСТИРОВАНИЮ и ТРЕЙДИНГУ - https://www.infoclub.info
Известнейшее мультимедийное ИЗДАТЕЛЬСТВО - http://www.info-dvd.ru

Авторский блог АНАТОЛИЯ БЕЛОУСОВА - http://www.cyberdengi.com


#6 djdf

djdf

    Новичок

  • Пользователи
  • Pip
  • 1 сообщений
0
Обычный

Отправлено 15 Июнь 2009 - 01:58

По Баффету, все предельно просто, читаешь финансовую отчетность, покупаешь акцию по 1/2 еще лучше по 1/4 ее балансовой стоимости, продаешь по балансу. риска ни какого, доход минимум 100%. :mellow:
  • 0

#7 DemonX

DemonX

    Новичок

  • Пользователи
  • Pip
  • 7 сообщений
0
Обычный
  • Пол:Мужчина

Отправлено 21 Август 2009 - 10:47

П.С. Народ, у кого-нибудь есть книги Баффета или Грэма в хорошем качестве?

У меня есть "Разумный инвестор" Грэхэма. Пиши в личку e-mail - отправлю!
  • 0
Кто весь день работает, тому некогда зарабатывать деньги. (Джон Д. Рокфеллер)

#8 Бельтов

Бельтов

    Новичок

  • Пользователи
  • Pip
  • 9 сообщений
2
Обычный
  • Страна, Город:
    Москва
  • Пол:Мужчина

Отправлено 21 Август 2009 - 16:25

"Разумный инвестор" Грэхема есть здесь http://narod.ru/disk...ok.ru).rar.html
  • 0

#9 Justshurik

Justshurik

    Новичок

  • Пользователи
  • Pip
  • 5 сообщений
0
Обычный

Отправлено 27 Февраль 2010 - 19:50

По Баффету, все предельно просто, читаешь финансовую отчетность, покупаешь акцию по 1/2 еще лучше по 1/4 ее балансовой стоимости, продаешь по балансу. риска ни какого, доход минимум 100%. B)

Интересно! Скажите, Вы - миллиардер?
  • 0

#10 VadimMag

VadimMag

    Коммерсант

  • Киберсанты
  • PipPipPipPip
  • 119 сообщений
7
Обычный
  • Страна, Город:
    Г.Харьков
  • Пол:Мужчина

Отправлено 12 Март 2010 - 00:29

Уже не актуально это... Миллиардеры сейчас растут совсем другим способом. Основное - нефть и газ, наркотики. (воровство в глобальных масштабах) Советую прочитать книгу "Синдикат" Николаса Хаггера. Инвестирование сейчас чрезвычайно рискованное, угадать практически нереально. :) Сам уже инвестированием не занимаюсь. Кому нравится, у кого получается - флаг Вам в руки, удачи! :)

Извините за оффтоп, просто это моя тема, и захотелось написать ее опровержение. Сорос и Баффет спекулянты, имеющие глобальный доступ к рынкам, в особенности Сорос. А как известно: что дозволено королю - то недоступно простому смертному. :)
  • 0




Количество пользователей, читающих эту тему: 0

0 пользователей, 0 гостей, 0 скрытых пользователей