Эксперты о событиях 2.
Суверенный фонд Китая может купить акции Сбербанка в ходе приватизации.
Китайский суверенный фонд China Investment Corp (CIC) получил предложение о покупке 5% акций Сбербанка от инвестиционных банков, организующих приватизацию крупнейшего российского банка.
Сумма сделки может составить около 4 миллиардов долларов. Но пока ее параметры и время окончательно не определены. Планируется, что это будет сделано в июне. Под управлением CIC находятся средства в размере 200 миллиардов долларов.
Стороны уже провели начальные переговоры, а окончательная цена за акцию будет определена посредством модели "частные инвестиции в торгуемую компанию", поскольку акции банка торгуются в Москве. Это предполагает определенную скидку по отношению к средневзвешенной цене акций за определенный период в прошлом.
Исполнительный вице-президент CIC Ван Джангзи заявил, что суверенный фонд является "пассивным" инвестором - он не участвует в ежедневных операциях предприятий, акционером которых является. "Мы не преследуем геополитических или стратегических целей, наша цель - получение прибыли", - сказал Джангзи.
"Сбербанк" пока официально не подтвердил информацию о продаже 5-процентной доли китайским инвесторам. Однако это предложение, несомненно, вызовет интерес у китайских властей, сказал замдиректора департамента финансовой стабильности Банка России Сергей Моисеев. "При таких значимых размещениях, как правило, выискиваются так называемые "якорные" инвесторы", - пояснил он.
Комментарий эксперта: заметим, что китайский фонд уже участвовал в приватизации другого крупнейшего российского банка - ВТБ. Добавим также, что в отличие от Роснефти, где доля государства будет сокращена до менее чем 50%, в Сбербанке государством планируется удержать контрольный пакет, т.е. 50% плюс одна акция останутся у государства.
ММК скорректирует производственные планы, чтобы поддержать цены на приемлемом уровне.
ОАО "Магнитогорский металлургический комбинат" во 2-м квартале планирует снизить объемы производства метпродукции, чтобы удержать средние цены на уровне 1-го квартала, сообщил вице-президент УК "ММК" по финансам и экономике Олег Федонин.
По его словам, ситуация с ослаблением спроса на экспортных и внутреннем рынках может продлиться до конца 3-го квартала.
Во 2-м квартале производство товарной продукции на российских мощностях может составить более 2.5 млн. тонн, сказал он. В 1-м квартале оно было на уровне 2.7 млн. тонн.
О. Федонин отметил, что план продаж на июль составляет более 900 тыс. тонн метпродукции. "В целом во 2-м полугодии мы не видим большой проблемы продавать ежемесячно больше 900 тыс. тонн", - сказал он.
Компания в 1-м и 2-м кварталах пересматривала цены на сырье. Так, цены на железорудный концентрат выросли на 20% в 1-м квартале относительно 4-го квартала и еще на 20% во 2-м квартале относительно 1-го квартала, на окатыши рост цен был 30% и 5% соответственно. Цены на концентрат коксующегося угля выросли в 1-м квартале на 12%, во 2-м квартале - на 21% в долларовом эквиваленте.
Прогноз по производству компании в РФ на 2011 год составлял 12 млн. тонн метпродукции. Теперь ММК планирует произвести в этом году 11 млн. тонн метпродукции.
ММК является одним из крупнейших в РФ производителей металлопродукции.
Комментарий эксперта: отметим, что, несмотря на то, что в пятницу компания отчиталась лучше прогнозов аналитиков за I квартал 2011г., сообщив, что ее прибыль по МСФО выросла на 42.5%, ее акции закончили сессию на отрицательной территории, возможно, из за данного сообщения компании.
"Сургутнефтегаз" намерен добывать по 62 млн. тонн нефти в год
"Сургутнефтегаз" в 2011-2015 годах намерен сохранить добычу нефти на уровне 61-62 млн. тонн в год, заявил генеральный директор компании Вадимир Богданов.
В случае введения налога на дополнительный доход (НДД) "Сургутнефтегаз" начнет вводить в строй мелкие месторождения и разрабатывать трудноизвлекаемые запасы. По словам Богданова, прирост добычи после введение НДД прогнозировать трудно, "все будет зависеть от налогообложения".
В 2011 году "Сургутнефтегаз" намерен увеличить добычу нефти на 2% - до 60.7 млн. тонн. Добыча газа в 2011 году по сравнению с показателем 2010 года может сократиться на 2.2% - с 13.4 млрд. куб. м до 13.1 млрд. куб. м.
Богданов добавил, что прибыльность разработки "Сургутнефтегазом" Талаканского месторождения после отмены льгот уменьшилась в три раза. "Потери составят порядка $700 млн.", - отметил он.
Комментарий эксперта: кроме этого Сургутнефтегаз претендует на ряд месторождений в Ханты-Мансийском автономном округе, которые Роснедра в ближайшее время могут выставить на конкурсы и аукционы. Также ему интересны Северо-Рогожниковское, Имилорское, Назымское, Эргинское и Гавриковское месторождения. Отметим, что на покупку этих месторождений компания намерена направить средства от продажи доли (чуть более 20%) в венгерской MOL в мае этого года.
Аналитика и рекомендации ИФК “Солид”
Автор темы ЗАО ИФК СОЛИД, 22 июн 2011 07:35
Сообщений в теме: 409
#22
Отправлено 27 Июнь 2011 - 14:00
Еженедельный обзор.
Неделя глазами экспертов.
Еженедельный обзор.zip 166,87К
248 Количество загрузок:
Неделя глазами экспертов.
Еженедельный обзор.zip 166,87К
248 Количество загрузок:
#23
Отправлено 28 Июнь 2011 - 06:27
Утренний обзор.
Российский рынок начал неделю снижением, но улучшение ситуации на внешних рынках обещает возвращение покупателей.
По итогам торгов 27 июня, индекс ММВБ снизился на -0,43% до 1626,95, а RTS на -0,80% до 1842,20 пункта. Обороты на российском рынке оказались довольно слабые, что указывает на некоторое равновесие в балансе покупателей и продавцов. Основной вклад в снижение индексов внесли «голубые фишки», хотя некоторые истории могут обещать рост интереса к отдельным бумагам. В частности, в китайской прессе появилась информация о переговорах с China Investment Corp. по продаже 5% акций «Сбербанка». «Ростелеком» +5,49% также может изменить свою дивидендную политику, что может привлечь новых инвесторов. «Роснефть» ведет переговоры с китайской стороной о совместных покупках активов в Восточной Сибири. Тем не менее, «голубые фишки» были под серьезным давлением: «Газпром» -1,47%, «Роснефть» -1,23%, «Сбербанк» -0,63%. Однако по другим позициям наиболее ликвидных акций к концу торгового дня начался рост: «Северсталь» +0,2%, «ВТБ» +1,06%, «РусГидро» +0,42%, «ИРАО» +2,20%. Из историй роста также можно выделить: «Аптеки 36и6» +4,22%, «ФСК ЕЭС» +3,81%, НЛМК +2,38%. А из аутсайдеров: «МРСК ЦП» -3,39%, ТГК-1 -3,2%, «Полюс Золото» -2,24%, ОГК-6 -2,11%, ОГК-2 -2,09%, привилегированные «ТрансНефть» -1,85%.
Торги на американском рынке завершились существенным ростом индексов. Причем значения вновь вернулись выше психологически важных отметок 12000 по Dow Jones и 1280 по SNP 500. Статистика выходила довольно бледной, но это не помешало инвесторам развить покупательскую активность: личные доходы американцев выросли в мае на +0,3% вместо ожидаемых +0,4%, а расходы стагнировали без изменения. Наступила некоторая определенность по поводу новых правил для крупнейших банков. Согласно документу Базельского Комитета по Банковскому Надзору, крупнейшим банкам, которые не должны разориться, потребуется увеличить достаточный капитал на 2,5-процентных пункта, чтобы избежать ситуации финансового коллапса в случае кризисного развития ситуации. Соответственно, данный сигнал был позитивно принят рынком и банковский сектор был одним из лидеров роста. Кроме того, вновь покупались бумаги технологических компаний, которые оказались более устойчивыми к замедлению мировой экономики. Несмотря на то, что в середине сессии индексы показывали более существенный рост, закрытие дня не привело к быстрой фиксации прибыли дневными спекулянтами. В итоге, индекс DJIA вырос на +0,91%, а SNP 500 на +0,92% до 1280,1. Свою позитивную роль также сыграли заявления из Европы о готовности французских банков пролонгировать долг Греции, а также о переговорах об аналогичных действиях со стороны немецких банков.
Новый день в Азии начался с роста. Индекс MSCI Asia-Pacific прибавлял около +0,8%. Главным позитивным сигналом для рынков стали сообщения о добровольном участии банков в пролонгации греческого долга. Это заметно облегчает задачу Греции по обслуживанию своих обязательств, а также снимает вопрос о инициации страховых выплат по CDS. Кроме того, по оценке International Data Corp., в 2011 г. расходы на IT сферу правительством и компаниями в США увеличатся на 5,6%. Азия, как один из ключевых поставщиков электроники и компонентов может получить свою порцию пирога от этого увеличения расходов. Небольшой рост котировок нефти и металлов накануне также позитивно сказался на акциях сырьевых компаний. Японский Nikkei 225 прибавлял более +0,6% за час до закрытия, а вот Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с отрицательным результатом -0,6%.
Накануне котировки нефти Brent почти достигали долгосрочной линии поддержки $103 за баррель, что стало сигналом для покупок. Американская WTI также не смогла пройти 50% уровень в диапазоне $32,40-$147,27, или минимум и максимум 2008 г. Резкое падение на продаже 60 млн. бар. из стратегических резервов МЭА оказалось достаточным поводом, чтобы зафиксировать прибыль по коротким позициям. Кроме того, на рынке говорят о том, что в будущем данный шаг МЭА может привести к недостатку резервов в критических ситуациях. В частности с июля начинается сезон ураганов в Атлантике, а также повышается спрос на нефтепродукты в летнее время отпусков. Аналитики также ожидают, что за прошлую неделю запасы нефти в США сократились на 1,5 млн. бар. на фоне увеличения переработки американскими НПЗ. К 9:40 мск, североморская смесь Brent снижалась на -0,43% до $105,53, а американская WTI на -0,04% до $90,57 за баррель.
Промышленные металлы также показывали рост на азиатской сессии. Одним из факторов покупки риска на данном секторе рынка также является ослабление доллара. 27 июня котировки пары евро-доллар опускались почти до $1,41, но 28 июня торги уже шли возле отметки $1,43. Если одобрение новых мер экономии в Греции пройдет успешно, то значительная часть рисков по европейскому региону будет снята, что должно позитивно сказаться на экономическом развитии. Золото находится под давлением в последние дни. Постепенное продвижение по вопросу решения греческой проблемы ослабляет тревожность инвесторов, которые уже не столь агрессивно пытаются вывести капитал в защитные инструменты. К 9:40 мск, медь дорожала на +0,07%, золото на +0,11%, а серебро на +0,38%.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 12:30 мск счет текущих операций Великобритании, в 17:00 индексы цен на жилье S&P/Case-Shiller, в 18:00 мск индекс потребительского доверия Conference Board и индекс деловой активности ФРБ Ричмонда. Внешний фон перед открытием российских площадок можно назвать нейтральным. В случае положительной динамики в Европе можно ожидать роста активности покупателей. Кроме того, для рынка может стать позитивным сигналом стабилизация нефтяных цен. Однако перед открытием российских площадок основные индикаторы показывают относительный баланс в покупке или продаже рисковых активов.
Российский рынок начал неделю снижением, но улучшение ситуации на внешних рынках обещает возвращение покупателей.
По итогам торгов 27 июня, индекс ММВБ снизился на -0,43% до 1626,95, а RTS на -0,80% до 1842,20 пункта. Обороты на российском рынке оказались довольно слабые, что указывает на некоторое равновесие в балансе покупателей и продавцов. Основной вклад в снижение индексов внесли «голубые фишки», хотя некоторые истории могут обещать рост интереса к отдельным бумагам. В частности, в китайской прессе появилась информация о переговорах с China Investment Corp. по продаже 5% акций «Сбербанка». «Ростелеком» +5,49% также может изменить свою дивидендную политику, что может привлечь новых инвесторов. «Роснефть» ведет переговоры с китайской стороной о совместных покупках активов в Восточной Сибири. Тем не менее, «голубые фишки» были под серьезным давлением: «Газпром» -1,47%, «Роснефть» -1,23%, «Сбербанк» -0,63%. Однако по другим позициям наиболее ликвидных акций к концу торгового дня начался рост: «Северсталь» +0,2%, «ВТБ» +1,06%, «РусГидро» +0,42%, «ИРАО» +2,20%. Из историй роста также можно выделить: «Аптеки 36и6» +4,22%, «ФСК ЕЭС» +3,81%, НЛМК +2,38%. А из аутсайдеров: «МРСК ЦП» -3,39%, ТГК-1 -3,2%, «Полюс Золото» -2,24%, ОГК-6 -2,11%, ОГК-2 -2,09%, привилегированные «ТрансНефть» -1,85%.
Торги на американском рынке завершились существенным ростом индексов. Причем значения вновь вернулись выше психологически важных отметок 12000 по Dow Jones и 1280 по SNP 500. Статистика выходила довольно бледной, но это не помешало инвесторам развить покупательскую активность: личные доходы американцев выросли в мае на +0,3% вместо ожидаемых +0,4%, а расходы стагнировали без изменения. Наступила некоторая определенность по поводу новых правил для крупнейших банков. Согласно документу Базельского Комитета по Банковскому Надзору, крупнейшим банкам, которые не должны разориться, потребуется увеличить достаточный капитал на 2,5-процентных пункта, чтобы избежать ситуации финансового коллапса в случае кризисного развития ситуации. Соответственно, данный сигнал был позитивно принят рынком и банковский сектор был одним из лидеров роста. Кроме того, вновь покупались бумаги технологических компаний, которые оказались более устойчивыми к замедлению мировой экономики. Несмотря на то, что в середине сессии индексы показывали более существенный рост, закрытие дня не привело к быстрой фиксации прибыли дневными спекулянтами. В итоге, индекс DJIA вырос на +0,91%, а SNP 500 на +0,92% до 1280,1. Свою позитивную роль также сыграли заявления из Европы о готовности французских банков пролонгировать долг Греции, а также о переговорах об аналогичных действиях со стороны немецких банков.
Новый день в Азии начался с роста. Индекс MSCI Asia-Pacific прибавлял около +0,8%. Главным позитивным сигналом для рынков стали сообщения о добровольном участии банков в пролонгации греческого долга. Это заметно облегчает задачу Греции по обслуживанию своих обязательств, а также снимает вопрос о инициации страховых выплат по CDS. Кроме того, по оценке International Data Corp., в 2011 г. расходы на IT сферу правительством и компаниями в США увеличатся на 5,6%. Азия, как один из ключевых поставщиков электроники и компонентов может получить свою порцию пирога от этого увеличения расходов. Небольшой рост котировок нефти и металлов накануне также позитивно сказался на акциях сырьевых компаний. Японский Nikkei 225 прибавлял более +0,6% за час до закрытия, а вот Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с отрицательным результатом -0,6%.
Накануне котировки нефти Brent почти достигали долгосрочной линии поддержки $103 за баррель, что стало сигналом для покупок. Американская WTI также не смогла пройти 50% уровень в диапазоне $32,40-$147,27, или минимум и максимум 2008 г. Резкое падение на продаже 60 млн. бар. из стратегических резервов МЭА оказалось достаточным поводом, чтобы зафиксировать прибыль по коротким позициям. Кроме того, на рынке говорят о том, что в будущем данный шаг МЭА может привести к недостатку резервов в критических ситуациях. В частности с июля начинается сезон ураганов в Атлантике, а также повышается спрос на нефтепродукты в летнее время отпусков. Аналитики также ожидают, что за прошлую неделю запасы нефти в США сократились на 1,5 млн. бар. на фоне увеличения переработки американскими НПЗ. К 9:40 мск, североморская смесь Brent снижалась на -0,43% до $105,53, а американская WTI на -0,04% до $90,57 за баррель.
Промышленные металлы также показывали рост на азиатской сессии. Одним из факторов покупки риска на данном секторе рынка также является ослабление доллара. 27 июня котировки пары евро-доллар опускались почти до $1,41, но 28 июня торги уже шли возле отметки $1,43. Если одобрение новых мер экономии в Греции пройдет успешно, то значительная часть рисков по европейскому региону будет снята, что должно позитивно сказаться на экономическом развитии. Золото находится под давлением в последние дни. Постепенное продвижение по вопросу решения греческой проблемы ослабляет тревожность инвесторов, которые уже не столь агрессивно пытаются вывести капитал в защитные инструменты. К 9:40 мск, медь дорожала на +0,07%, золото на +0,11%, а серебро на +0,38%.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 12:30 мск счет текущих операций Великобритании, в 17:00 индексы цен на жилье S&P/Case-Shiller, в 18:00 мск индекс потребительского доверия Conference Board и индекс деловой активности ФРБ Ричмонда. Внешний фон перед открытием российских площадок можно назвать нейтральным. В случае положительной динамики в Европе можно ожидать роста активности покупателей. Кроме того, для рынка может стать позитивным сигналом стабилизация нефтяных цен. Однако перед открытием российских площадок основные индикаторы показывают относительный баланс в покупке или продаже рисковых активов.
#24
Отправлено 28 Июнь 2011 - 07:49
Взгляд на день.
Анализ и рекомендации.
Анализ и рекомендации на день.zip 192,16К
203 Количество загрузок:
Анализ и рекомендации.
Анализ и рекомендации на день.zip 192,16К
203 Количество загрузок:
#25
Отправлено 28 Июнь 2011 - 12:37
Торгуем «классику».
Акция: Транснефть ап, 60 мин.
Фигура: Флаг.
алерт_трнф_2806.zip 95,52К
214 Количество загрузок:
Акция: Транснефть ап, 60 мин.
Фигура: Флаг.
алерт_трнф_2806.zip 95,52К
214 Количество загрузок:
#26
Отправлено 29 Июнь 2011 - 07:10
Утренний обзор.
По итогам торгов 28 июня, индекс ММВБ вырос на +1,51% до 1651,50, а RTS на +1,74% до 1874,34 пункта. Российский рынок предпринял успешную попытку выйти из узкого торгового коридора, в котором он находился почти полторы недели. После прорыва через 1640 отметку активизировались покупатели, тем более, что внешний фон вполне способствовал этому. Рост цены на нефть, ослабление доллара и позитивная динамика внешних рынков обеспечили необходимую поддержку. К тому же собственные корпоративные истории последних дней наполнили этот рост идеями. В этой связи можно вспомнить информацию о переговорах о продаже 5% акций «Сбербанка» в пользу China Investment Corp., переговоры «Роснефти» о совместных покупках активов с Китаем, а также изменение дивидендной политики «Ростелеком». Поскольку новости касались «голубых фишек», то их вклад в рост был одним из самых значительных: «Газпром» +1,41%, «Роснефть» +2,33%, ГМК «НорНикель» +2,65%, «Северсталь» +2,07%, «Сбербанк» +2,7%. На этом фоне слабо смотрелись лишь «ВТБ» -0,85% и «РусГидро» -0,29%. Из историй роста также можно выделить: «УралКалий» +5,05%, «Татнефть» +3,51%, «Холдинг МРСК» +2,45%. А из аутсайдеров: «Верхнесалд» -3,9%, «МРСК ЦП» -2,56%, ТГК-1 -1,82%, «Полюс Золото» -1,71%, «ФСК УЭС» -1,54%.
Американский фондовый рынок продолжил рост, который начался в понедельник. При чем были проигнорированы слабые макроэкономические данные. Индекс потребительского доверия Conference Board упал в июне до 58,5 с 61,7 в мае. Однако совокупность технических сигналов и новости о продвижении в процессе пролонгации греческого долга сыграли роль главных стимуляторов покупки акций. Кроме того, росту явно способствовало движение вверх на сырьевых площадках. В итоге, DJIA вырос на +1,20%, а SNP 500 на +1,29% до 1296,67. Таким образом, индексы смогли нарисовать техническую картину, которая обещает продолжение роста вплоть до уровня 1317-1320. В копилку сигналов на рост также можно включить конец месяца и квартала, когда управляющие производят некоторые перестановки в своих портфелях, а наличие запаса свободных денег говорит в пользу покупки.
Новый день в Азии начался ростом. Индекс MSCI Asia-Pacific прибавлял более +1%. Инвесторы покупали акции сырьевых компаний, а также экспортеров, чьи продажи во многом определяются европейским рынком. Позитивное преодоление текущего этапа греческого долгового кризиса сохранит стабильность рынков и экономического восстановления. Кроме того, промышленное производство в Японии выросло в мае на +5,7% по сравнению с апрелем. Японский Nikkei 225 подрастал почти на +1,2% в последний час торгов, а китайский Shanghai Composite вновь оказался под давлением локальных историй и слухов -0,5%.
После довольно резкого восстановления с недавних уровней поддержки, нефть немного корректировалась на азиатской сессии. Однако движение было достаточно слабым. Краткосрочные ожидания на ослабление доллара на фоне преодоления очередного этапа кризиса греческого долга, обеспечивает валютную поддержку покупке риска. Да и статистика запасов пока оказывает поддержку рынку. Согласно данным Американского Института Нефти, запасы «черного золота» в США за прошлую неделю сократились на -2,7 млн. бар., запасы бензина упали на -0,09 млн. бар., а дистиллятов на -0,94 млн. бар. Заявление исполнительного директора МЭА Нобуо Танака на страницах Financial Times о том, что продажи агентства из стратегических запасов могут продолжится после реализации заявленных 60 млн. бар. смотрятся в качестве отчаянного шага сдержать резкий взлет котировок. Однако, как мы уже отмечали ранее, на рынке начинает набирать силу идея сокращения стратегических резервов, что может привести к недостатку нефти в случае форс-мажорных ситуаций.
Промышленные металлы продолжили свой рост на азиатской сессии. Этому способствует некоторое ослабление доллара и прочие идеи, связанные с греческим кризисом. Вновь возобновилось повышение цен на рынке сельскохозяйственных товаров. После достаточно жесткой коррекции в последние две недели, рынок получил повод для роста. На территории некоторых штатов в Америке установилась жаркая погода, которая может ухудшить состояние посевов, которые и без того находятся в далеко нелучшем положении после затянувшейся весенней посевной. В конце прошлой неделе 68% посевов кукурузы получили отличный и хороший рейтинг по сравнению с 73% в аналогичный период год назад.
Из ключевых макроэкономических данных на предстоящий день стоит выделить: в 13:00 мск индексы экономических ожиданий в еврозоне, в 18:00 индекс незавершенных сделок по продаже домов в США, в 18:30 данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США. Напомним, что 29-30 июня в греческом парламенте состоится голосование по пакету мер, направленных на экономию бюджета. От принятия данного пакета зависит выделение Греции очередного транша финансовой помощи. В случае негативного исхода голосования, что нельзя полностью исключать, дефолт Греции становится неизбежным. С другой стороны, за последние дни французские и немецкие банки сделали Афинам предложение, от которого сложно отказаться. Являясь основными держателями долга Греции, они согласились на пролонгацию значительной суммы, а также на реинвестирование доходов в долгосрочные бонды Афин. Однако для российского рынка более существенным фактором является то, что цены на нефть перестали снижаться и даже предпринимают попытки подрасти выше. Ключевой уровень в $100 за баррель устоял и пока нет оснований ожидать его прохождения сверху вниз. Внешний фон перед открытием российских площадок можно считать слабо позитивным, хотя соблазн поиграть от продаж перед голосованием в Греции может привести к небольшой коррекции индексов. Тем не менее, успешный выход из торгового коридора позволяет рассматривать в качестве ближайших целей на рост 1690-1710 по ММВБ, но это станет возможным, если не будет каких-либо новых неприятных сюрпризов из Европы, или США.
По итогам торгов 28 июня, индекс ММВБ вырос на +1,51% до 1651,50, а RTS на +1,74% до 1874,34 пункта. Российский рынок предпринял успешную попытку выйти из узкого торгового коридора, в котором он находился почти полторы недели. После прорыва через 1640 отметку активизировались покупатели, тем более, что внешний фон вполне способствовал этому. Рост цены на нефть, ослабление доллара и позитивная динамика внешних рынков обеспечили необходимую поддержку. К тому же собственные корпоративные истории последних дней наполнили этот рост идеями. В этой связи можно вспомнить информацию о переговорах о продаже 5% акций «Сбербанка» в пользу China Investment Corp., переговоры «Роснефти» о совместных покупках активов с Китаем, а также изменение дивидендной политики «Ростелеком». Поскольку новости касались «голубых фишек», то их вклад в рост был одним из самых значительных: «Газпром» +1,41%, «Роснефть» +2,33%, ГМК «НорНикель» +2,65%, «Северсталь» +2,07%, «Сбербанк» +2,7%. На этом фоне слабо смотрелись лишь «ВТБ» -0,85% и «РусГидро» -0,29%. Из историй роста также можно выделить: «УралКалий» +5,05%, «Татнефть» +3,51%, «Холдинг МРСК» +2,45%. А из аутсайдеров: «Верхнесалд» -3,9%, «МРСК ЦП» -2,56%, ТГК-1 -1,82%, «Полюс Золото» -1,71%, «ФСК УЭС» -1,54%.
Американский фондовый рынок продолжил рост, который начался в понедельник. При чем были проигнорированы слабые макроэкономические данные. Индекс потребительского доверия Conference Board упал в июне до 58,5 с 61,7 в мае. Однако совокупность технических сигналов и новости о продвижении в процессе пролонгации греческого долга сыграли роль главных стимуляторов покупки акций. Кроме того, росту явно способствовало движение вверх на сырьевых площадках. В итоге, DJIA вырос на +1,20%, а SNP 500 на +1,29% до 1296,67. Таким образом, индексы смогли нарисовать техническую картину, которая обещает продолжение роста вплоть до уровня 1317-1320. В копилку сигналов на рост также можно включить конец месяца и квартала, когда управляющие производят некоторые перестановки в своих портфелях, а наличие запаса свободных денег говорит в пользу покупки.
Новый день в Азии начался ростом. Индекс MSCI Asia-Pacific прибавлял более +1%. Инвесторы покупали акции сырьевых компаний, а также экспортеров, чьи продажи во многом определяются европейским рынком. Позитивное преодоление текущего этапа греческого долгового кризиса сохранит стабильность рынков и экономического восстановления. Кроме того, промышленное производство в Японии выросло в мае на +5,7% по сравнению с апрелем. Японский Nikkei 225 подрастал почти на +1,2% в последний час торгов, а китайский Shanghai Composite вновь оказался под давлением локальных историй и слухов -0,5%.
После довольно резкого восстановления с недавних уровней поддержки, нефть немного корректировалась на азиатской сессии. Однако движение было достаточно слабым. Краткосрочные ожидания на ослабление доллара на фоне преодоления очередного этапа кризиса греческого долга, обеспечивает валютную поддержку покупке риска. Да и статистика запасов пока оказывает поддержку рынку. Согласно данным Американского Института Нефти, запасы «черного золота» в США за прошлую неделю сократились на -2,7 млн. бар., запасы бензина упали на -0,09 млн. бар., а дистиллятов на -0,94 млн. бар. Заявление исполнительного директора МЭА Нобуо Танака на страницах Financial Times о том, что продажи агентства из стратегических запасов могут продолжится после реализации заявленных 60 млн. бар. смотрятся в качестве отчаянного шага сдержать резкий взлет котировок. Однако, как мы уже отмечали ранее, на рынке начинает набирать силу идея сокращения стратегических резервов, что может привести к недостатку нефти в случае форс-мажорных ситуаций.
Промышленные металлы продолжили свой рост на азиатской сессии. Этому способствует некоторое ослабление доллара и прочие идеи, связанные с греческим кризисом. Вновь возобновилось повышение цен на рынке сельскохозяйственных товаров. После достаточно жесткой коррекции в последние две недели, рынок получил повод для роста. На территории некоторых штатов в Америке установилась жаркая погода, которая может ухудшить состояние посевов, которые и без того находятся в далеко нелучшем положении после затянувшейся весенней посевной. В конце прошлой неделе 68% посевов кукурузы получили отличный и хороший рейтинг по сравнению с 73% в аналогичный период год назад.
Из ключевых макроэкономических данных на предстоящий день стоит выделить: в 13:00 мск индексы экономических ожиданий в еврозоне, в 18:00 индекс незавершенных сделок по продаже домов в США, в 18:30 данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США. Напомним, что 29-30 июня в греческом парламенте состоится голосование по пакету мер, направленных на экономию бюджета. От принятия данного пакета зависит выделение Греции очередного транша финансовой помощи. В случае негативного исхода голосования, что нельзя полностью исключать, дефолт Греции становится неизбежным. С другой стороны, за последние дни французские и немецкие банки сделали Афинам предложение, от которого сложно отказаться. Являясь основными держателями долга Греции, они согласились на пролонгацию значительной суммы, а также на реинвестирование доходов в долгосрочные бонды Афин. Однако для российского рынка более существенным фактором является то, что цены на нефть перестали снижаться и даже предпринимают попытки подрасти выше. Ключевой уровень в $100 за баррель устоял и пока нет оснований ожидать его прохождения сверху вниз. Внешний фон перед открытием российских площадок можно считать слабо позитивным, хотя соблазн поиграть от продаж перед голосованием в Греции может привести к небольшой коррекции индексов. Тем не менее, успешный выход из торгового коридора позволяет рассматривать в качестве ближайших целей на рост 1690-1710 по ММВБ, но это станет возможным, если не будет каких-либо новых неприятных сюрпризов из Европы, или США.
#27
Отправлено 29 Июнь 2011 - 07:45
Комплексный взгляд на день.
Анализ и рекомендации.
Анализ и рекомендации на день.zip 188,6К
231 Количество загрузок:
Анализ и рекомендации.
Анализ и рекомендации на день.zip 188,6К
231 Количество загрузок:
#28
Отправлено 29 Июнь 2011 - 12:44
Вечерний обзор.
Российский рынок продолжает расти. Основные индикаторы на внешних рынках указывают на рост аппетитов к рискам. Основные надежды связаны с одобрением греческим парламентом новых мер бюджетной экономии, что откроет дорогу к получению очередной порции финансовой помощи.
К 16:00 мск, индекс ММВБ вырос на +0,72% до 1663,41, а RTS на +1,25% до 1897,82. Российский рынок продолжил расти на позитивном внешнем фоне и собственных корпоративных историях. Восстановление цен на нефть, укрепление сырьевых валют и надежды на удачное преодоление очередного этапа долгового кризиса Греции заставляют покупать рискованные активы. При чем рост российского рынка уступает европейским индексам, что сохраняет потенциал дальнейшего движения вверх. «Голубые фишки» преимущественно подрастали: «Газпром» +1,43%, «Роснефть» +1,54%, ГМК «НорНикель» -0,2%, «Сбербанк» +0,7%, «ВТБ» +2,94%, «ИРАО» +1,61%. Из историй роста также можно выделить: «Татнефть» +3,62%, «ФСК ЕЭС» +3,36%, ОГК-4 +2,5%, «Разгуляй» +2,34%, ТЛМК +2,3%, «УралКалий» +2,03%. А из аутсайдеров: ТГК-13 -4,75%, ТГК-9 -4,1%, «МРСК ЦП» -3,27%, «Аптеки 36и6» -1,95%, «Ростелеком» -0,96%. Из интересных корпоративных новостей можно выделить: Газпром повысил прогнозную цену на экспорт газа в Европу на 14% до $402 за 1000 куб. метров в 2011 г. Биржи ММВБ и РТС подписали юридически обязывающий договор о слиянии. Аналитики Merrill Lynch рекомендуют своим клиентам присмотреться к акциям России и Бразилии за счет сокращения вложений в бумаги развитых стран.
Российский рубль укрепляется к доллару США вслед за своими сырьевыми коллегами. Тот факт, что нефть не смогла преодолеть сверху критический уровень в $100 за баррель, играет в пользу российской валюты. Однако более существенным на краткосрочную перспективу является фактор ослабления доллара против евро и других высокодоходных валют. К 15:35 мск, доллар слабел к рублю на -0,61% до 27,982, а евро укреплялся на +0,20% до 40,40.
Европейские площадки растут на позитивных ожиданиях относительно успешного преодоления очередного этапа долгового кризиса Греции. Французские и германские банки готовы пролонгировать значительную часть греческого долга, а также реинвестировать свои доходы от греческих облигаций в новые, если их рейтинг не будет снижен до дефолтного. Впрочем, ситуация в текущий момент находится в руках греческих законодателей, которые, как планируется, должны будут проголосовать в поддержку очередного пакета мер экономии и приватизации в среду вечером. Новые меры предусматривают сокращение расходов на 28 млрд. евро и приватизацию государственного имущества на 50 млрд. евро. Кроме того, индекс экономических ожиданий в еврозоне снизился в июне до 105,1, но оказался лучше прогнозов 105,0. К 16:00 мск, британский FTSE 100 подрастал на +1,45%, а германский DAX 30 на +1,83%.
Нефть продолжает дорожать без каких-либо существенных новостей. С другой стороны, росту способствует ослабление доллара относительно своих конкурентов, а также данные и ожидания по запасам. API сообщил о снижении запасов нефти в США на 2,7 млн. бар. за прошлую неделю. От Минэнерго в 18:30 мск ожидают схожих цифр. К 16:00 мск, североморская смесь Brent дорожала на +1,21% до $110,09, а американская WTI на +1,04% до $93,86 за баррель.
Металлы также чувствительно реагируют на ослабление американской валюты. Если греческий парламент не преподнесет каких-либо сюрпризов, то ослабление доллара против евро и других валют продолжится, что также позитивно для металлов. Данные по японскому промышленному производству за май показали рост на 5,7%, что можно отнести к положительным моментам. К 16:00 мск, медь дорожала на +1,37%, золото на +0,52%, а серебро на +2,11%. Кроме того, стоит обратить внимание на очередную информационную активность по сельскохозяйственным товарам. По данным МСХ США, спрос на кукурузу растет быстрей, чем производство, пятый год подряд. В текущем году глобальные запасы зерна перед поступлением нового урожая могут упасть до 47 дней потребления. Глобальные запасы пшеницы снизятся до трехлетнего минимума 184,26 млн. тонн. Известный инвестор Джим Роджерс полагает, что без серьезных инвестиций и изменений в политике через несколько лет может сложиться реальный дефицит продовольствия в мире. После задержек с посевной в США текущей весной, на территорию нескольких ключевых кукурузных штатов обрушилась сухая жара, которая препятствует нормальному росту посевов.
На вечер остаются данные из США: в 18:00 индекс незавершенных сделок по продаже домов, в 18:30 данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США. Ситуация на рынках будет определяться в ближайшие сутки тем, как пройдет голосование в греческом парламенте. На текущий момент это наиболее существенный риск. Впрочем, свои позиции на российском фондовом рынке можно достаточно легко защитить с помощью заметно подешевевших пут опционов на фьючерс RTS. При позитивном прохождении критической точки голосования рынки могут получить дополнительные стимулы для роста. Тем более, что некоторые технические сигналы говорят о покупке активов по самому широкому спектру.
Российский рынок продолжает расти. Основные индикаторы на внешних рынках указывают на рост аппетитов к рискам. Основные надежды связаны с одобрением греческим парламентом новых мер бюджетной экономии, что откроет дорогу к получению очередной порции финансовой помощи.
К 16:00 мск, индекс ММВБ вырос на +0,72% до 1663,41, а RTS на +1,25% до 1897,82. Российский рынок продолжил расти на позитивном внешнем фоне и собственных корпоративных историях. Восстановление цен на нефть, укрепление сырьевых валют и надежды на удачное преодоление очередного этапа долгового кризиса Греции заставляют покупать рискованные активы. При чем рост российского рынка уступает европейским индексам, что сохраняет потенциал дальнейшего движения вверх. «Голубые фишки» преимущественно подрастали: «Газпром» +1,43%, «Роснефть» +1,54%, ГМК «НорНикель» -0,2%, «Сбербанк» +0,7%, «ВТБ» +2,94%, «ИРАО» +1,61%. Из историй роста также можно выделить: «Татнефть» +3,62%, «ФСК ЕЭС» +3,36%, ОГК-4 +2,5%, «Разгуляй» +2,34%, ТЛМК +2,3%, «УралКалий» +2,03%. А из аутсайдеров: ТГК-13 -4,75%, ТГК-9 -4,1%, «МРСК ЦП» -3,27%, «Аптеки 36и6» -1,95%, «Ростелеком» -0,96%. Из интересных корпоративных новостей можно выделить: Газпром повысил прогнозную цену на экспорт газа в Европу на 14% до $402 за 1000 куб. метров в 2011 г. Биржи ММВБ и РТС подписали юридически обязывающий договор о слиянии. Аналитики Merrill Lynch рекомендуют своим клиентам присмотреться к акциям России и Бразилии за счет сокращения вложений в бумаги развитых стран.
Российский рубль укрепляется к доллару США вслед за своими сырьевыми коллегами. Тот факт, что нефть не смогла преодолеть сверху критический уровень в $100 за баррель, играет в пользу российской валюты. Однако более существенным на краткосрочную перспективу является фактор ослабления доллара против евро и других высокодоходных валют. К 15:35 мск, доллар слабел к рублю на -0,61% до 27,982, а евро укреплялся на +0,20% до 40,40.
Европейские площадки растут на позитивных ожиданиях относительно успешного преодоления очередного этапа долгового кризиса Греции. Французские и германские банки готовы пролонгировать значительную часть греческого долга, а также реинвестировать свои доходы от греческих облигаций в новые, если их рейтинг не будет снижен до дефолтного. Впрочем, ситуация в текущий момент находится в руках греческих законодателей, которые, как планируется, должны будут проголосовать в поддержку очередного пакета мер экономии и приватизации в среду вечером. Новые меры предусматривают сокращение расходов на 28 млрд. евро и приватизацию государственного имущества на 50 млрд. евро. Кроме того, индекс экономических ожиданий в еврозоне снизился в июне до 105,1, но оказался лучше прогнозов 105,0. К 16:00 мск, британский FTSE 100 подрастал на +1,45%, а германский DAX 30 на +1,83%.
Нефть продолжает дорожать без каких-либо существенных новостей. С другой стороны, росту способствует ослабление доллара относительно своих конкурентов, а также данные и ожидания по запасам. API сообщил о снижении запасов нефти в США на 2,7 млн. бар. за прошлую неделю. От Минэнерго в 18:30 мск ожидают схожих цифр. К 16:00 мск, североморская смесь Brent дорожала на +1,21% до $110,09, а американская WTI на +1,04% до $93,86 за баррель.
Металлы также чувствительно реагируют на ослабление американской валюты. Если греческий парламент не преподнесет каких-либо сюрпризов, то ослабление доллара против евро и других валют продолжится, что также позитивно для металлов. Данные по японскому промышленному производству за май показали рост на 5,7%, что можно отнести к положительным моментам. К 16:00 мск, медь дорожала на +1,37%, золото на +0,52%, а серебро на +2,11%. Кроме того, стоит обратить внимание на очередную информационную активность по сельскохозяйственным товарам. По данным МСХ США, спрос на кукурузу растет быстрей, чем производство, пятый год подряд. В текущем году глобальные запасы зерна перед поступлением нового урожая могут упасть до 47 дней потребления. Глобальные запасы пшеницы снизятся до трехлетнего минимума 184,26 млн. тонн. Известный инвестор Джим Роджерс полагает, что без серьезных инвестиций и изменений в политике через несколько лет может сложиться реальный дефицит продовольствия в мире. После задержек с посевной в США текущей весной, на территорию нескольких ключевых кукурузных штатов обрушилась сухая жара, которая препятствует нормальному росту посевов.
На вечер остаются данные из США: в 18:00 индекс незавершенных сделок по продаже домов, в 18:30 данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США. Ситуация на рынках будет определяться в ближайшие сутки тем, как пройдет голосование в греческом парламенте. На текущий момент это наиболее существенный риск. Впрочем, свои позиции на российском фондовом рынке можно достаточно легко защитить с помощью заметно подешевевших пут опционов на фьючерс RTS. При позитивном прохождении критической точки голосования рынки могут получить дополнительные стимулы для роста. Тем более, что некоторые технические сигналы говорят о покупке активов по самому широкому спектру.
#29
Отправлено 29 Июнь 2011 - 13:49
Торгуем «классику»
Акция: ГМК Норильский Никель, 60 мин.
Акция: Северсталь, 60 мин.
Алерты.zip 186,82К
229 Количество загрузок:
Акция: ГМК Норильский Никель, 60 мин.
Акция: Северсталь, 60 мин.
Алерты.zip 186,82К
229 Количество загрузок:
#30
Отправлено 30 Июнь 2011 - 06:41
Утренний обзор.
Российский рынок продолжает расти вслед за мировыми площадками. Новый день вновь говорит о покупке рисковых активов по широкому спектру активов.
По итогам торгов 29 июня, индекс ММВБ вырос на +0,51 до 1660, а RTS на +1,08% до 1894,58 пункта. Внешний фон способствовал тому, чтобы российский рынок продолжил свой рост. Среди факторов покупки вновь стали рост цены на нефть, ослабление доллара, позитивная динамика внешних рынков, а также очередные рекомендации по покупке российских бумаг со стороны крупнейших мировых банков. Кроме того, рынок постепенно находит идеи для отдельных бумаг, включая наиболее ликвидные. «Газпром» повышает прогнозы прибыли и цены на газ в Европе, «Роснефть» планирует привлечь иностранных инвесторов для совместных покупок, «Сбербанк» также ожидает рост прибыли. Соответственно, «голубые фишки» приняли непосредственное участие в росте: «Газпром» +1,24%, «Роснефть» +0,92%, «ВТБ» +4,13%, но при этом «Лукойл» -0,28%, ГМК «НорНикель» -0,08%, «РусГидро» -0,28%. Из историй роста также можно выделить: «Татнефть» +4,5%, «Разгуляй» +3,28%, ОГК-4 +2,72%, «ГазпромНефть» +1,98%, «ФСК ЕЭС» +1,9%. А из аутсайдеров: ТГК-13 -4,53%, «МРСК ЦП» -3,5%, «Мечел» -2,5%, ТГК-9 -1,92%, «Полиметалл» -1,44%.
Фондовый рынок США растет третий день подряд. Индексы смогли пройти зону сопротивления, подтвердив техническую картину на покупку. При чем в исторической перспективе ралли под День Независимости США случаются достаточно часто. У индекса SNP 500 в качестве первых целей выступает уже достаточно близкие значения 1317-1320. Главным фактором, который позволил американским инвесторам почувствовать оптимизм, стало решение греческого парламента об одобрении пакета бюджетной экономии и приватизации, что открывает дорогу для очередного транша финансовой помощи. Кроме того, макроэкономические данные по самой Америке оказались вполне позитивными. Объем незавершенных сделок по продаже жилья вырос в мае на 8,2%. Снижение в предыдущий месяц было пересмотрено до -11%, что также оказалось лучше предыдущей цифры. Наиболее активные покупки происходили в финансовом секторе, где акции операторов платежных систем Visa и MasterCard показали бурный рост на +15% и +11% соответственно. Кроме того, рост цены на нефть поддержал бумаги крупнейших энергетических компаний. Акции U.S. Steel показали рост на +5,9%. В итоге, DJIA вырос на +0,6% до 12261,42, а SNP 500 на +0,83% до 1307,41 пункта. С технической стороны, у Dow впереди пролегает линия сопротивления 12300, а затем 12500 пункта. У SNP линия сопротивления проходит по 1320, а затем по 1330. В случае прохождения верхних уровней может идти речь об обновлении, или повторении годовых максимумов, что в условиях свертывания QE-II кажется достаточно сложным, но все же возможным. За июнь индекс SNP 500 потерял -2,8%, а с начала года находится в плюсе на +4%.
Новый день в Азии вновь принес рост на рынки. Позитивное голосование в Греции, неплохие данные по США и рост сырьевых рынков также стали основными факторами повышения покупательской активности инвесторов. Индекс MSCI Asia-Pacific подрастал почти на +1%. Наиболее существенный рост происходил на китайском рынке, как в Шанхае, так и в Гонконге. В последний час торгов японский Nikkei 225 прибавлял +0,2%, а китайский Shanghai Composite подрастал почти на +1,3%.
Нефть продолжила свой рост. Ослабление доллара, ослабление напряженности вокруг Греции, а также надежды на улучшение макроэкономической статистики толкают спекулянтов к покупке. К тому же данные по запасам в США вновь оказались довольно «бычьими». Согласно статистике Минэнерго США, на неделе, завершившейся 24 июня, запасы нефти в Америке сократились на -4,4 млн. бар. до 359,5 млн. бар., запасы бензина упали на -1,4 млн. бар., а дистиллятов выросли на +0,3 млн. бар. Статистика потребления показалась менее удручающей, чем в мае. За июнь среднее потребление нефти составило 19,0 млн. бар. в сутки, или на -1,7% меньше, чем в аналогичный период год назад. Потребление бензина составило 9,3 млн. бар. в сутки, или на -0,3% меньше, чем в аналогичный период год назад. Потребление дистиллятов упало за год на -4,7% до 3,6 млн. бар. Новый день нефть встретила ростом, чему вновь способствовал слабеющий доллар. К 10:00 мск, североморская смесь Brent подорожала на +0,19% до $112,61, а американская WTI выросла на +0,39% до $95,14 за баррель.
Накануне медь в Лондоне совершила резкий прыжок на Север. Цена за тонну подрастала до 9320,2. Таким образом, медь одним сильным движением смогла пробить магический уровень в $9200, который становился препятствием для нее в последнее время. Тем не менее, с начала квартала метал находится в минусе на -1,4%, но с начала июня в плюсе на +1%. Выше указанные факторы также сыграли главную роль для промышленных металлов. К 10:00 мск, медь дорожала на +0,58%, золото на +0,15%, а серебро на +0,8%. Урожай риса в Китае может увеличиться на 1% по сравнению с прошлым годом до 197,6 млн. тонн, полагают в Китайском Информационном центре по зерну и маслам. Однако аналитики предупреждают, что засуха и локализованные ливни могли снизить урожайность, но пока еще рано говорить об общих объемах. Тем не менее, государственные органы могут пойти на увеличение закупок риса на международном рынке, чтобы обезопасить свои продовольственные запасы и сдержать продовольственную инфляцию.
Из существенных макроэкономических данных на предстоящий торговый день можно выделить: в 12:00 безработица в Германии. в 13:00 предварительное значение индекса потребительских цен за июнь в еврозоне, в 16:30 первичные заявки на получение пособий по безработицы за неделю, завершившуюся 25 июня, в 17:45 мск Чикагский PMI. Внешний фон перед открытием российских торгов можно назвать умеренно позитивным. Конец II квартала вполне может завершится ростом на существенную величину, хотя выйти в плюс по сравнению с закрытием 2010 г. будет довольно сложно. Тем не менее, все факторы, которые способствуют покупке российского рынка, находятся в положительном значении: рост цены на нефть и металлы, ослабление доллара и укрепление сырьевых валют, повышение рекомендаций по российскому рынку и ослабление проблемы долга Греции. Вероятно, что новый день на российском рынке окажется вновь результативным для «быков». Если же индексам удастся выйти в плюс по сравнению с началом года, то это может стать дополнительным техническим сигналом для захода в акции. Тогда зона сопротивления 1690-1710 становится вполне преодолимой.
Российский рынок продолжает расти вслед за мировыми площадками. Новый день вновь говорит о покупке рисковых активов по широкому спектру активов.
По итогам торгов 29 июня, индекс ММВБ вырос на +0,51 до 1660, а RTS на +1,08% до 1894,58 пункта. Внешний фон способствовал тому, чтобы российский рынок продолжил свой рост. Среди факторов покупки вновь стали рост цены на нефть, ослабление доллара, позитивная динамика внешних рынков, а также очередные рекомендации по покупке российских бумаг со стороны крупнейших мировых банков. Кроме того, рынок постепенно находит идеи для отдельных бумаг, включая наиболее ликвидные. «Газпром» повышает прогнозы прибыли и цены на газ в Европе, «Роснефть» планирует привлечь иностранных инвесторов для совместных покупок, «Сбербанк» также ожидает рост прибыли. Соответственно, «голубые фишки» приняли непосредственное участие в росте: «Газпром» +1,24%, «Роснефть» +0,92%, «ВТБ» +4,13%, но при этом «Лукойл» -0,28%, ГМК «НорНикель» -0,08%, «РусГидро» -0,28%. Из историй роста также можно выделить: «Татнефть» +4,5%, «Разгуляй» +3,28%, ОГК-4 +2,72%, «ГазпромНефть» +1,98%, «ФСК ЕЭС» +1,9%. А из аутсайдеров: ТГК-13 -4,53%, «МРСК ЦП» -3,5%, «Мечел» -2,5%, ТГК-9 -1,92%, «Полиметалл» -1,44%.
Фондовый рынок США растет третий день подряд. Индексы смогли пройти зону сопротивления, подтвердив техническую картину на покупку. При чем в исторической перспективе ралли под День Независимости США случаются достаточно часто. У индекса SNP 500 в качестве первых целей выступает уже достаточно близкие значения 1317-1320. Главным фактором, который позволил американским инвесторам почувствовать оптимизм, стало решение греческого парламента об одобрении пакета бюджетной экономии и приватизации, что открывает дорогу для очередного транша финансовой помощи. Кроме того, макроэкономические данные по самой Америке оказались вполне позитивными. Объем незавершенных сделок по продаже жилья вырос в мае на 8,2%. Снижение в предыдущий месяц было пересмотрено до -11%, что также оказалось лучше предыдущей цифры. Наиболее активные покупки происходили в финансовом секторе, где акции операторов платежных систем Visa и MasterCard показали бурный рост на +15% и +11% соответственно. Кроме того, рост цены на нефть поддержал бумаги крупнейших энергетических компаний. Акции U.S. Steel показали рост на +5,9%. В итоге, DJIA вырос на +0,6% до 12261,42, а SNP 500 на +0,83% до 1307,41 пункта. С технической стороны, у Dow впереди пролегает линия сопротивления 12300, а затем 12500 пункта. У SNP линия сопротивления проходит по 1320, а затем по 1330. В случае прохождения верхних уровней может идти речь об обновлении, или повторении годовых максимумов, что в условиях свертывания QE-II кажется достаточно сложным, но все же возможным. За июнь индекс SNP 500 потерял -2,8%, а с начала года находится в плюсе на +4%.
Новый день в Азии вновь принес рост на рынки. Позитивное голосование в Греции, неплохие данные по США и рост сырьевых рынков также стали основными факторами повышения покупательской активности инвесторов. Индекс MSCI Asia-Pacific подрастал почти на +1%. Наиболее существенный рост происходил на китайском рынке, как в Шанхае, так и в Гонконге. В последний час торгов японский Nikkei 225 прибавлял +0,2%, а китайский Shanghai Composite подрастал почти на +1,3%.
Нефть продолжила свой рост. Ослабление доллара, ослабление напряженности вокруг Греции, а также надежды на улучшение макроэкономической статистики толкают спекулянтов к покупке. К тому же данные по запасам в США вновь оказались довольно «бычьими». Согласно статистике Минэнерго США, на неделе, завершившейся 24 июня, запасы нефти в Америке сократились на -4,4 млн. бар. до 359,5 млн. бар., запасы бензина упали на -1,4 млн. бар., а дистиллятов выросли на +0,3 млн. бар. Статистика потребления показалась менее удручающей, чем в мае. За июнь среднее потребление нефти составило 19,0 млн. бар. в сутки, или на -1,7% меньше, чем в аналогичный период год назад. Потребление бензина составило 9,3 млн. бар. в сутки, или на -0,3% меньше, чем в аналогичный период год назад. Потребление дистиллятов упало за год на -4,7% до 3,6 млн. бар. Новый день нефть встретила ростом, чему вновь способствовал слабеющий доллар. К 10:00 мск, североморская смесь Brent подорожала на +0,19% до $112,61, а американская WTI выросла на +0,39% до $95,14 за баррель.
Накануне медь в Лондоне совершила резкий прыжок на Север. Цена за тонну подрастала до 9320,2. Таким образом, медь одним сильным движением смогла пробить магический уровень в $9200, который становился препятствием для нее в последнее время. Тем не менее, с начала квартала метал находится в минусе на -1,4%, но с начала июня в плюсе на +1%. Выше указанные факторы также сыграли главную роль для промышленных металлов. К 10:00 мск, медь дорожала на +0,58%, золото на +0,15%, а серебро на +0,8%. Урожай риса в Китае может увеличиться на 1% по сравнению с прошлым годом до 197,6 млн. тонн, полагают в Китайском Информационном центре по зерну и маслам. Однако аналитики предупреждают, что засуха и локализованные ливни могли снизить урожайность, но пока еще рано говорить об общих объемах. Тем не менее, государственные органы могут пойти на увеличение закупок риса на международном рынке, чтобы обезопасить свои продовольственные запасы и сдержать продовольственную инфляцию.
Из существенных макроэкономических данных на предстоящий торговый день можно выделить: в 12:00 безработица в Германии. в 13:00 предварительное значение индекса потребительских цен за июнь в еврозоне, в 16:30 первичные заявки на получение пособий по безработицы за неделю, завершившуюся 25 июня, в 17:45 мск Чикагский PMI. Внешний фон перед открытием российских торгов можно назвать умеренно позитивным. Конец II квартала вполне может завершится ростом на существенную величину, хотя выйти в плюс по сравнению с закрытием 2010 г. будет довольно сложно. Тем не менее, все факторы, которые способствуют покупке российского рынка, находятся в положительном значении: рост цены на нефть и металлы, ослабление доллара и укрепление сырьевых валют, повышение рекомендаций по российскому рынку и ослабление проблемы долга Греции. Вероятно, что новый день на российском рынке окажется вновь результативным для «быков». Если же индексам удастся выйти в плюс по сравнению с началом года, то это может стать дополнительным техническим сигналом для захода в акции. Тогда зона сопротивления 1690-1710 становится вполне преодолимой.
#31
Отправлено 30 Июнь 2011 - 07:20
Взгляд на день.
Анализ и рекомендации.
Анализ и рекомендации на день.zip 195,56К
196 Количество загрузок:
Анализ и рекомендации.
Анализ и рекомендации на день.zip 195,56К
196 Количество загрузок:
#32
Отправлено 30 Июнь 2011 - 12:17
Торгуем «классику»
Акция: ГМК Норильский Никель, 60 мин.
Акция: Роснефть, 60 мин.
Акция: Сбербанк, 60 мин.
Акция: Транснефть ап, 60 мин.
Алерты.zip 448,94К
203 Количество загрузок:
Акция: ГМК Норильский Никель, 60 мин.
Акция: Роснефть, 60 мин.
Акция: Сбербанк, 60 мин.
Акция: Транснефть ап, 60 мин.
Алерты.zip 448,94К
203 Количество загрузок:
#33
Отправлено 30 Июнь 2011 - 12:45
Вечерний обзор.
Российский рынок показывает незначительную волатильность. Нефть немного корректируется а внешние фондовые рынки вновь подвержены влиянию негативных новостей от рейтинговых агентств.
К 16:00 мск, индекс ММВБ снижался на -0,01% до 1659,85, а RTS подрастал на +0,30% до 1900,23. Утренний фон был благоприятен для роста, но возможность эта была прервана негативными сообщениями из рейтинговых агентств. Нефть также начала немного корректироваться вниз на сообщении из МЭА. Внутренний фон корпоративных новостей также не отличается разнообразием. Более того, ФАС потребовала от восьми нефтяных компаний снизить оптовые цены на нефтепродукты, что сказывается негативно на их акциях. «Голубые фишки» торгуются неуверенно: «Газпром» +0,69%, «Роснефть» -0,77%, «СургутНефтеГаз» -0,83%, ГМК «НорНикель» -0,25%, «Сбербанк» +0,38%. Из историй роста также можно выделить: ТГК-13 +3,15%, «МосЭС» +2,24%, ОГК-4 +1,39%, «ПИК» +1,29%. А из аутсайдеров: «МРСК ЦП» -3,4%, «ФСК ЕЭС» -1,52%, «Холдинг МРСК» -1,45%, ТГК-9 -1,39%. Из позитивного ожно отметить то, что акционеры «Газпрома» утвердили дивиденды за 2010 г. в размере 3,85 рублей на акцию.
Российский рубль укрепляется к доллару, даже на фоне небольшой коррекции на нефть. Впрочем, на глобальном рынке также идет покупка сырьевых валют, хотя и не столь активно, как во время азиатской сессии. К 16:00 мск, доллар слабел к рублю на -0,24% до 27,907, а евро укреплялся на +0,09% до 40,389.
Европейские площадки показывают разнонаправленную динамику. В частности, утренний старт был смазан данными из Германии, где розничные продажи упали в мае на -2,8% по сравнению с апрелем при ожиданиях +0,5%. Безработица в Германии сохранилась на уровне 7%, но общее число безработных оказалось ниже ожидаемого. Греческая история постепенно отходит на второй план. Немецкое правительство договорилось с банками и страховыми компаниями о проекте плана пролонгации греческих долгов. Развитие ситуации по Греции благотворно сказалось на долговом рынке Италии и Испании, где начали падать доходности облигаций. Из позитивных новостей можно отметить рост положительного сальдо текущих операций Венгрии до рекордного значения в 787 млн. евро. Новое правительство Португалии намерено предложить новый план по сокращению бюджетных расходов. С другой стороны, ситуация на рынках немного ухудшилась после информации о том, что рейтинговое агентство SNP может снизить рейтинг США до «выборочного дефолта». Ранее агентство Moody’s заявляло о возможности понижения рейтингов отдельных штатов. Наиболее заметный рост происходил в Лондоне, где повышенным спросом пользовались акции банков. К 16:00 мск, FTSE 100 подрастал на +0,6%, а германский DAX 30 на +0,08%.
Нефть вновь получила неприятные известия из Международного энергетического агентства. Ричард Джонс, зам. исполнительного директора МЭА, заявил, что продажи нефти из стратегических резервов продляться не дольше, чем было первоначально предусмотрено. Однако на третьей недели июля члены МЭА изучат рынок и примут решение о дальнейших действиях. Если это потребуется, то они продолжат продажи в течение еще одного месяца, или двух. При этом он подчеркнул, что в IV квартале МЭА ожидает некоторого спада в потреблении, но поставки также могут столкнуться с неожиданностями. В остальном, на нефть вновь оказывает влияние американский доллар, который отыграл часть утренних потерь. Других новостей для нефти не было, кроме данных по запасам в США, вышедшим накануне. В частности, запасы нефти в Америке за прошлую неделю упали на -4,4 млн. бар. К 16:00 мск, североморская смесь Brent дешевела на -0,49% до $111,85, а американская WTI на -0,3% до $94,48 за баррель.
Медь, как один из индикаторов терпимости к рискам, продолжает дорожать в Лондоне. Котировки поднимались до $9380 за тонну, или максимального значения за последние 8 недель. В целом, вся группа промышленных металлов показывала рост. Напротив, золото, как индикатор тревожности на рынке, находилось под давлением, даже при некотором усилении позиций доллара. К 16:00 мск, медь дорожала на +0,15%, золото дешевело на -0,05%, а серебро дорожало на +0,25%.
На вечер остаются американские данные: в 17:45 мск Чикагский PMI. Внешний фон по сравнению с утренними часами стал более сдержанным, но не растерял позитивного звучания. Тем не менее, рынки находятся в ожидании статистики из США, которая и определит дальнейшее поведение индексов. Тем не менее, с большей вероятностью рост может продолжиться, или индексы останутся вблизи дневных значений.
Российский рынок показывает незначительную волатильность. Нефть немного корректируется а внешние фондовые рынки вновь подвержены влиянию негативных новостей от рейтинговых агентств.
К 16:00 мск, индекс ММВБ снижался на -0,01% до 1659,85, а RTS подрастал на +0,30% до 1900,23. Утренний фон был благоприятен для роста, но возможность эта была прервана негативными сообщениями из рейтинговых агентств. Нефть также начала немного корректироваться вниз на сообщении из МЭА. Внутренний фон корпоративных новостей также не отличается разнообразием. Более того, ФАС потребовала от восьми нефтяных компаний снизить оптовые цены на нефтепродукты, что сказывается негативно на их акциях. «Голубые фишки» торгуются неуверенно: «Газпром» +0,69%, «Роснефть» -0,77%, «СургутНефтеГаз» -0,83%, ГМК «НорНикель» -0,25%, «Сбербанк» +0,38%. Из историй роста также можно выделить: ТГК-13 +3,15%, «МосЭС» +2,24%, ОГК-4 +1,39%, «ПИК» +1,29%. А из аутсайдеров: «МРСК ЦП» -3,4%, «ФСК ЕЭС» -1,52%, «Холдинг МРСК» -1,45%, ТГК-9 -1,39%. Из позитивного ожно отметить то, что акционеры «Газпрома» утвердили дивиденды за 2010 г. в размере 3,85 рублей на акцию.
Российский рубль укрепляется к доллару, даже на фоне небольшой коррекции на нефть. Впрочем, на глобальном рынке также идет покупка сырьевых валют, хотя и не столь активно, как во время азиатской сессии. К 16:00 мск, доллар слабел к рублю на -0,24% до 27,907, а евро укреплялся на +0,09% до 40,389.
Европейские площадки показывают разнонаправленную динамику. В частности, утренний старт был смазан данными из Германии, где розничные продажи упали в мае на -2,8% по сравнению с апрелем при ожиданиях +0,5%. Безработица в Германии сохранилась на уровне 7%, но общее число безработных оказалось ниже ожидаемого. Греческая история постепенно отходит на второй план. Немецкое правительство договорилось с банками и страховыми компаниями о проекте плана пролонгации греческих долгов. Развитие ситуации по Греции благотворно сказалось на долговом рынке Италии и Испании, где начали падать доходности облигаций. Из позитивных новостей можно отметить рост положительного сальдо текущих операций Венгрии до рекордного значения в 787 млн. евро. Новое правительство Португалии намерено предложить новый план по сокращению бюджетных расходов. С другой стороны, ситуация на рынках немного ухудшилась после информации о том, что рейтинговое агентство SNP может снизить рейтинг США до «выборочного дефолта». Ранее агентство Moody’s заявляло о возможности понижения рейтингов отдельных штатов. Наиболее заметный рост происходил в Лондоне, где повышенным спросом пользовались акции банков. К 16:00 мск, FTSE 100 подрастал на +0,6%, а германский DAX 30 на +0,08%.
Нефть вновь получила неприятные известия из Международного энергетического агентства. Ричард Джонс, зам. исполнительного директора МЭА, заявил, что продажи нефти из стратегических резервов продляться не дольше, чем было первоначально предусмотрено. Однако на третьей недели июля члены МЭА изучат рынок и примут решение о дальнейших действиях. Если это потребуется, то они продолжат продажи в течение еще одного месяца, или двух. При этом он подчеркнул, что в IV квартале МЭА ожидает некоторого спада в потреблении, но поставки также могут столкнуться с неожиданностями. В остальном, на нефть вновь оказывает влияние американский доллар, который отыграл часть утренних потерь. Других новостей для нефти не было, кроме данных по запасам в США, вышедшим накануне. В частности, запасы нефти в Америке за прошлую неделю упали на -4,4 млн. бар. К 16:00 мск, североморская смесь Brent дешевела на -0,49% до $111,85, а американская WTI на -0,3% до $94,48 за баррель.
Медь, как один из индикаторов терпимости к рискам, продолжает дорожать в Лондоне. Котировки поднимались до $9380 за тонну, или максимального значения за последние 8 недель. В целом, вся группа промышленных металлов показывала рост. Напротив, золото, как индикатор тревожности на рынке, находилось под давлением, даже при некотором усилении позиций доллара. К 16:00 мск, медь дорожала на +0,15%, золото дешевело на -0,05%, а серебро дорожало на +0,25%.
На вечер остаются американские данные: в 17:45 мск Чикагский PMI. Внешний фон по сравнению с утренними часами стал более сдержанным, но не растерял позитивного звучания. Тем не менее, рынки находятся в ожидании статистики из США, которая и определит дальнейшее поведение индексов. Тем не менее, с большей вероятностью рост может продолжиться, или индексы останутся вблизи дневных значений.
#34
Отправлено 01 Июль 2011 - 06:39
Утренний обзор.
Российский рынок завершил месяц почти без изменений при том, что прочие рынки оказались в минусе по итогам июня. Новый месяц начался со снижения аппетитов к рискам на глобальном рынке.
По итогам торгов 30 июня, индекс ММВБ вырос на +0,4% до 1666,59, а RTS на +0,64% до 1906,71 пункта. Июнь оказался весьма волатильным месяцем. При этом индексы почти не изменились к значениям на конец мая. ММВБ подрос всего на 0,29 пункта, а RTS прибавил менее 1%, или 18,11 пункта. Впрочем, результаты на внешних рынках, в основном, были заметно хуже. В последний торговый день месяца российский рынок торговался в узком диапазоне при объемах ниже среднего. Основная активность проявлялась на срочном рынке. Существенных корпоративных новостей не было, а по этой причине российские участники торгов ориентировались на внешние сигналы, но даже позитивное развитие ситуации на внешних рынках не помогло показать более существенный результат. В какой-то мере можно говорить о том, что индекс ММВБ подходит к верхней границы более широкого коридора 1600-1690, а коридоры чрезвычайно выгодны продавцам опционов. «Голубые фишки» показали разнонаправленную динамику: «Газпром» +1,17%, «Роснефть» -0,15%, «Лукойл» +1,16%, «СургутНефтеГаз» -0,29%, ГМК «НорНикель» -0,21%, «Сбербанк» +0,53%. Из историй роста также можно отметить: «МосЭС» +3,14%, «ГазпромНефть» +1,93%, «АвтоВАЗ» +1,76%. А из аутсайдеров: «МРСК ЦП» -12,39%, «Иркутск Энерго» -8,66%, «ФСК ЕЭС» -3,72%, «Верхнесалд» -2%, НЛМК -1,54%, «Холдинг МРСК» -1,53%.
Торги на фондовом рынке США завершились в соответствии с понятием Ралли Дня Независимости. Четвертый день подряд индексы растут с ускорением. Несмотря на это, месяц оказался негативным. Dow Jones упал за июнь на -1,2%, что совпадает со средней величиной снижения за последние 20 лет. Тем не менее, ралли четырех дней позволило ликвидировать основные потери за прошедший месяц. Росту также способствовала статистика из Чикаго, где индекс PMI неожиданно вырос в июне до 61,1 пункта с 56,6 в мае. Покупательский интерес был сосредоточен в акциях банков, сырьевых компаний и компаний, чей бизнес непосредственно зависит от экономических циклов. В итоге, DJIA вырос на +1,247% до 12414,34, а SNP 500 на +1,01% до 1320,64 пункта. В обоих случаях индексы смогли преодолеть слабые уровни сопротивления и подойти к более сильным линиям с достаточно хорошим техническим сигналом на покупку. Исторически, за последние 100 лет Dow Jones в среднем подрастал на +1,4% в июле. Судя по тому, что SNP 500 активно проломил уровень сопротивления 50-дневную среднюю 1317 пункта, то у него также сохраняются шансы на вполне неплохое продолжение в июле.
Рост на азиатских площадках продолжился четвертый день подряд. Однако после выхода китайских данных настроения немного ухудшились. Индекс PMI Федерации Менеджеров по закупкам и логистики упал в июне до 50,9, с 52,0 в мае и 52,9 в апреле. В марте индекс находился на уровне 53,4. Значение оказалось самым низким с 49,0 пункта в феврале 2009 г. Схожий индекс PMI от банка HSBC упал в июне до 50,1 с 51,6 в мае. Китайское издание China Securities Journal опубликовало информацию, согласно которой ЦБ Китая может повысить ставку в ближайшие дни, но сделает паузу в повышении обязательных норм резервирования для банков. Несмотря на ухудшение макроэкономической статистики, китайские власти все еще обеспокоены темпами инфляции, которые ускорятся в июне до максимальных в текущем году. В мае официальная инфляция выросла до 5,5%, а в июне ожидается на уровне 6%. Ежеквартальный опрос японских корпораций показал, что настроения в деловых кругах ухудшились в II квартале. Индекс Tankan для крупных компаний упал до -9 пункта при прогнозах -6 пункта. Тем не менее, японский Nikkei 225 прибавлял более +0,5% в последний торговый час недели. Китайский Shanghai Composite подрастал на +0,5% после дневного перерыва.
После четырех дней ралли, нефть находится под давлением. Реальная статистика по всему миру пока указывает на замедление экономического роста, что в условиях продаж из стратегических резервов дополняется ожиданиями спада в спросе. Более того, техническая картина по нефти вполне имеет шанс вновь ухудшиться. У американской WTI впереди крайне сильный уровень сопротивления $96,05-$96,3. Лондонская Brent также может сформировать, как очередную двойную вершину, так и фигуру «Голова и плечи». К 10:00 мск, североморская смесь Brent дешевела на -0,74% до $111,65, а американская WTI на -0,89% до $94,57 за баррель.
Рынок металлов также испытал некоторое давление после выхода китайских данных. После ралли в предыдущие дни, медь начала снижаться в Лондоне, но снижение не носило серьезного характера. К 10:00 мск, медь дешевела на -0,38%, золото на -0,2%, а серебро на -0,8%. На рынке сельскохозяйственных товаров продолжается снижение. Если вспомнить, то еще в конце мая и начале июня кукуруза показала бурный рост. Однако в последние недели месяца контракты начали резко снижаться. В итоге, потери по декабрьскому контракту кукурузы составили -17% в июне. Американские фермеры засеяли 92,282 млн. акров под кукурузу в текущем году, или на 1,8% больше, чем прогнозировалось. Пшеница также активно дешевела и обвалилась ниже $6 за бушель в последний торговый день месяца. Напротив, рис показал более позитивную динамику в последние дни, поднявшись выше $15 за 100 фунтов. В текущем году посевные площади под рис в США сократились на 26% по сравнению с прошлым годом. За II квартал пшеница в Чикаго подешевела на -20%, кукуруза на -10,5%, соя на -8,2%, а рис вырос на +0,6%. В итоге, рис почти догнал по доходности за год кукурузу.
Из существенных данных на предстоящий день можно выделить: в 11:50 индекс деловой активности в промышленности Германии, в 12:00 мск индекс деловой активности в промышленности еврозоны, в 12:30 мск индекс деловой активности в промышленности Великобритании, в 13:00 безработица в еврозоне, в 17:55 мск индекс потребительской уверенности университета Мичигана, в 18:00 мск индекс ISM США в производственной сфере. Фон перед открытием российских площадок нельзя назвать негативным. В начале торгов могут быть предприняты попытки легких распродаж, но особо сильных причин для этого нет. Более того, некоторые технические сигналы все-таки указывают на дальнейший рост. В частности, индекс RTS смог преодолеть уровень в 1900 пунктов и закрыться выше него.
Российский рынок завершил месяц почти без изменений при том, что прочие рынки оказались в минусе по итогам июня. Новый месяц начался со снижения аппетитов к рискам на глобальном рынке.
По итогам торгов 30 июня, индекс ММВБ вырос на +0,4% до 1666,59, а RTS на +0,64% до 1906,71 пункта. Июнь оказался весьма волатильным месяцем. При этом индексы почти не изменились к значениям на конец мая. ММВБ подрос всего на 0,29 пункта, а RTS прибавил менее 1%, или 18,11 пункта. Впрочем, результаты на внешних рынках, в основном, были заметно хуже. В последний торговый день месяца российский рынок торговался в узком диапазоне при объемах ниже среднего. Основная активность проявлялась на срочном рынке. Существенных корпоративных новостей не было, а по этой причине российские участники торгов ориентировались на внешние сигналы, но даже позитивное развитие ситуации на внешних рынках не помогло показать более существенный результат. В какой-то мере можно говорить о том, что индекс ММВБ подходит к верхней границы более широкого коридора 1600-1690, а коридоры чрезвычайно выгодны продавцам опционов. «Голубые фишки» показали разнонаправленную динамику: «Газпром» +1,17%, «Роснефть» -0,15%, «Лукойл» +1,16%, «СургутНефтеГаз» -0,29%, ГМК «НорНикель» -0,21%, «Сбербанк» +0,53%. Из историй роста также можно отметить: «МосЭС» +3,14%, «ГазпромНефть» +1,93%, «АвтоВАЗ» +1,76%. А из аутсайдеров: «МРСК ЦП» -12,39%, «Иркутск Энерго» -8,66%, «ФСК ЕЭС» -3,72%, «Верхнесалд» -2%, НЛМК -1,54%, «Холдинг МРСК» -1,53%.
Торги на фондовом рынке США завершились в соответствии с понятием Ралли Дня Независимости. Четвертый день подряд индексы растут с ускорением. Несмотря на это, месяц оказался негативным. Dow Jones упал за июнь на -1,2%, что совпадает со средней величиной снижения за последние 20 лет. Тем не менее, ралли четырех дней позволило ликвидировать основные потери за прошедший месяц. Росту также способствовала статистика из Чикаго, где индекс PMI неожиданно вырос в июне до 61,1 пункта с 56,6 в мае. Покупательский интерес был сосредоточен в акциях банков, сырьевых компаний и компаний, чей бизнес непосредственно зависит от экономических циклов. В итоге, DJIA вырос на +1,247% до 12414,34, а SNP 500 на +1,01% до 1320,64 пункта. В обоих случаях индексы смогли преодолеть слабые уровни сопротивления и подойти к более сильным линиям с достаточно хорошим техническим сигналом на покупку. Исторически, за последние 100 лет Dow Jones в среднем подрастал на +1,4% в июле. Судя по тому, что SNP 500 активно проломил уровень сопротивления 50-дневную среднюю 1317 пункта, то у него также сохраняются шансы на вполне неплохое продолжение в июле.
Рост на азиатских площадках продолжился четвертый день подряд. Однако после выхода китайских данных настроения немного ухудшились. Индекс PMI Федерации Менеджеров по закупкам и логистики упал в июне до 50,9, с 52,0 в мае и 52,9 в апреле. В марте индекс находился на уровне 53,4. Значение оказалось самым низким с 49,0 пункта в феврале 2009 г. Схожий индекс PMI от банка HSBC упал в июне до 50,1 с 51,6 в мае. Китайское издание China Securities Journal опубликовало информацию, согласно которой ЦБ Китая может повысить ставку в ближайшие дни, но сделает паузу в повышении обязательных норм резервирования для банков. Несмотря на ухудшение макроэкономической статистики, китайские власти все еще обеспокоены темпами инфляции, которые ускорятся в июне до максимальных в текущем году. В мае официальная инфляция выросла до 5,5%, а в июне ожидается на уровне 6%. Ежеквартальный опрос японских корпораций показал, что настроения в деловых кругах ухудшились в II квартале. Индекс Tankan для крупных компаний упал до -9 пункта при прогнозах -6 пункта. Тем не менее, японский Nikkei 225 прибавлял более +0,5% в последний торговый час недели. Китайский Shanghai Composite подрастал на +0,5% после дневного перерыва.
После четырех дней ралли, нефть находится под давлением. Реальная статистика по всему миру пока указывает на замедление экономического роста, что в условиях продаж из стратегических резервов дополняется ожиданиями спада в спросе. Более того, техническая картина по нефти вполне имеет шанс вновь ухудшиться. У американской WTI впереди крайне сильный уровень сопротивления $96,05-$96,3. Лондонская Brent также может сформировать, как очередную двойную вершину, так и фигуру «Голова и плечи». К 10:00 мск, североморская смесь Brent дешевела на -0,74% до $111,65, а американская WTI на -0,89% до $94,57 за баррель.
Рынок металлов также испытал некоторое давление после выхода китайских данных. После ралли в предыдущие дни, медь начала снижаться в Лондоне, но снижение не носило серьезного характера. К 10:00 мск, медь дешевела на -0,38%, золото на -0,2%, а серебро на -0,8%. На рынке сельскохозяйственных товаров продолжается снижение. Если вспомнить, то еще в конце мая и начале июня кукуруза показала бурный рост. Однако в последние недели месяца контракты начали резко снижаться. В итоге, потери по декабрьскому контракту кукурузы составили -17% в июне. Американские фермеры засеяли 92,282 млн. акров под кукурузу в текущем году, или на 1,8% больше, чем прогнозировалось. Пшеница также активно дешевела и обвалилась ниже $6 за бушель в последний торговый день месяца. Напротив, рис показал более позитивную динамику в последние дни, поднявшись выше $15 за 100 фунтов. В текущем году посевные площади под рис в США сократились на 26% по сравнению с прошлым годом. За II квартал пшеница в Чикаго подешевела на -20%, кукуруза на -10,5%, соя на -8,2%, а рис вырос на +0,6%. В итоге, рис почти догнал по доходности за год кукурузу.
Из существенных данных на предстоящий день можно выделить: в 11:50 индекс деловой активности в промышленности Германии, в 12:00 мск индекс деловой активности в промышленности еврозоны, в 12:30 мск индекс деловой активности в промышленности Великобритании, в 13:00 безработица в еврозоне, в 17:55 мск индекс потребительской уверенности университета Мичигана, в 18:00 мск индекс ISM США в производственной сфере. Фон перед открытием российских площадок нельзя назвать негативным. В начале торгов могут быть предприняты попытки легких распродаж, но особо сильных причин для этого нет. Более того, некоторые технические сигналы все-таки указывают на дальнейший рост. В частности, индекс RTS смог преодолеть уровень в 1900 пунктов и закрыться выше него.
#35
Отправлено 01 Июль 2011 - 07:27
Взгляд на день.
Анализ и рекомендации.
Анализ и рекомендации на день.zip 194,59К
344 Количество загрузок:
Анализ и рекомендации.
Анализ и рекомендации на день.zip 194,59К
344 Количество загрузок:
#36
Отправлено 01 Июль 2011 - 12:15
Вечерний обзор.
Российский рынок продолжил расти, даже при относительно нейтральном внешнем фоне. На глобальном рынке слабые интересы к рискам.
К 16:00 мск, индекс ММВБ вырос на +1,78% до 1696,31, а RTS на +1,49% до 1935,15. Как и предполагалось утром, российские индексы после открытия немного откатились вниз, но затем к середине торговой сессии начали активно подрастать. Начало торгов ADR «Сбербанка», начало месяца, новые идеи стали основой для роста. Ухудшение макроэкономических данных по всему миру может стать причиной отказа центральных банков от планов на ужесточение денежно-кредитной политики, или даже на представление новых программ количественного смягчения в будущем. Российский рынок смотрится достаточно дешево на фоне многих других рынков, если говорить о рублевом индикаторе. Даже продажи нефти из стратегических резервов МЭА воспринимаются рынком в качестве очень краткосрочного фактора, который недолго будет оказывать давление. Наиболее активно среди «голубых фишек» растет «Сбербанк», но и другие бумаги находятся в приличном плюсе: «Газпром» +0,69%, «Роснефть» -0,13%, «Лукойл» -0,95%, «СургутНефтеГаз» +2,1%, «Сбербанк» +3,64%. Из историй роста также можно выделить: «МРСК ЦП» +8,99%, «Система» +6,03%, «НоваТЭК» +5,88%, «Магнит» +4,92%, «МТС» +4,87%, «Иркутск Энерго» +4,61%, «Татнефть» +4,3%. А из аутсайдеров: ТГК-9 -3,95%, «АвтоВАЗ» -3,24%, «Верхнесалд» -2,59%, «УралКалий» -1,81%.
Российский рубль незначительно укреплял свои позиции против доллара. Даже рост фондового рынка не стал основой интереса к рублю. Частично давление на российскую валюту оказывает статистика по движению капитала. По данным EPFR, на неделе, завершившейся 29 июня, фонды BRIC испытали отток средств, а в числе страновых фондов, из которых выводили капиталы, вновь оказалась Россия. За неделю, завершившуюся 29 июня, из фондов РФ и СНГ было выведено $188 млн. против $298 млн. неделей ранее. К 16:00 мск, доллар слабел к рублю на -0,06% до 27,882, а евро на -0,05% до 40,40.
Новостей по европейским рынкам немного, но достаточно много разнообразной статистики, которая, в основном, немного хуже предыдущих значений. Индекс PMI для производственной сферы Италии упал до 49,9 вместо ожидаемых 50,7, аналогичный PMI для Франции 52,5 (совпал с прогнозом), для Германии 54,6 при прогнозе 54,9, В целом, по всей еврозоне PMI для производственной сферы составил 52,0 при прогнозе 52,0. PMI в производстве для Великобритании упал в июне до 51,3 против прогноза 52,5. Уровень безработицы в еврозоне не изменился за июнь и составил 9,9%. Греческая история постепенно уходит на второй план. В субботу состоится селекторное совещание министров финансов Европы по вопросу предоставления помощи Афинам, но каких-либо сюрпризов не ожидается. На этом фоне продолжается рост долговых обязательств Италии и Испании. К 16:00 мск, британский FTSE 100 подрастал на +0,36%, а германский DAX 30 на +0,12%.
Нефть продолжает корректироваться под воздействием заявлений о продаже стратегических резервов. В частности, Германия заявила о том, что начнет продавать свои резервы со следующей недели, но будет это делать по рыночным ценам. Кроме того, после утреннего ослабления, американский доллар начал немного отыгрывать свои потери, что снижает актуальность инвестиций в рискованные активы. С другой стороны, в долгосрочном плане на рынок может оказать влияние новость о готовности китайских властей вновь вернуться к программам стимулирования продаж автомобилей. К 16:00 мск, североморская смесь Brent снижалась на -1,3% до $111,02, а американская WTI на -1,05% до $94,42 за баррель.
Стимулирование продаж автомобилей в Китае также может позитивно сказаться на промышленных металлах. Аналитики также ожидают, что в июне продажи автомобилей в США увеличились на 13,5% в годовом выражении до 1,1 млн. единиц. При этом необходимо учитывать тенденцию к ослаблению доллара, которая может возобновиться при любом сигнале из монетаристских кругов США о новых стимулирующих программах. К 16:00 мск, медь снижалась на -0,07%, золото на -0,75%, а серебро на -2,35%.
На вечер остаются данные по США: в 17:55 мск индекс потребительской уверенности университета Мичигана, в 18:00 мск индекс ISM США в производственной сфере. Судя по динамике российского рынка в начале нового месяца, можно ожидать продолжения роста на следующей неделе. Однако при негативном развитии ситуации на американском рынке может начаться небольшая фиксация прибыли. В случае продолжения роста, следующими кандидатами на повышение могут стать другие «голубые фишки, в т.ч. «Газпром».
Российский рынок продолжил расти, даже при относительно нейтральном внешнем фоне. На глобальном рынке слабые интересы к рискам.
К 16:00 мск, индекс ММВБ вырос на +1,78% до 1696,31, а RTS на +1,49% до 1935,15. Как и предполагалось утром, российские индексы после открытия немного откатились вниз, но затем к середине торговой сессии начали активно подрастать. Начало торгов ADR «Сбербанка», начало месяца, новые идеи стали основой для роста. Ухудшение макроэкономических данных по всему миру может стать причиной отказа центральных банков от планов на ужесточение денежно-кредитной политики, или даже на представление новых программ количественного смягчения в будущем. Российский рынок смотрится достаточно дешево на фоне многих других рынков, если говорить о рублевом индикаторе. Даже продажи нефти из стратегических резервов МЭА воспринимаются рынком в качестве очень краткосрочного фактора, который недолго будет оказывать давление. Наиболее активно среди «голубых фишек» растет «Сбербанк», но и другие бумаги находятся в приличном плюсе: «Газпром» +0,69%, «Роснефть» -0,13%, «Лукойл» -0,95%, «СургутНефтеГаз» +2,1%, «Сбербанк» +3,64%. Из историй роста также можно выделить: «МРСК ЦП» +8,99%, «Система» +6,03%, «НоваТЭК» +5,88%, «Магнит» +4,92%, «МТС» +4,87%, «Иркутск Энерго» +4,61%, «Татнефть» +4,3%. А из аутсайдеров: ТГК-9 -3,95%, «АвтоВАЗ» -3,24%, «Верхнесалд» -2,59%, «УралКалий» -1,81%.
Российский рубль незначительно укреплял свои позиции против доллара. Даже рост фондового рынка не стал основой интереса к рублю. Частично давление на российскую валюту оказывает статистика по движению капитала. По данным EPFR, на неделе, завершившейся 29 июня, фонды BRIC испытали отток средств, а в числе страновых фондов, из которых выводили капиталы, вновь оказалась Россия. За неделю, завершившуюся 29 июня, из фондов РФ и СНГ было выведено $188 млн. против $298 млн. неделей ранее. К 16:00 мск, доллар слабел к рублю на -0,06% до 27,882, а евро на -0,05% до 40,40.
Новостей по европейским рынкам немного, но достаточно много разнообразной статистики, которая, в основном, немного хуже предыдущих значений. Индекс PMI для производственной сферы Италии упал до 49,9 вместо ожидаемых 50,7, аналогичный PMI для Франции 52,5 (совпал с прогнозом), для Германии 54,6 при прогнозе 54,9, В целом, по всей еврозоне PMI для производственной сферы составил 52,0 при прогнозе 52,0. PMI в производстве для Великобритании упал в июне до 51,3 против прогноза 52,5. Уровень безработицы в еврозоне не изменился за июнь и составил 9,9%. Греческая история постепенно уходит на второй план. В субботу состоится селекторное совещание министров финансов Европы по вопросу предоставления помощи Афинам, но каких-либо сюрпризов не ожидается. На этом фоне продолжается рост долговых обязательств Италии и Испании. К 16:00 мск, британский FTSE 100 подрастал на +0,36%, а германский DAX 30 на +0,12%.
Нефть продолжает корректироваться под воздействием заявлений о продаже стратегических резервов. В частности, Германия заявила о том, что начнет продавать свои резервы со следующей недели, но будет это делать по рыночным ценам. Кроме того, после утреннего ослабления, американский доллар начал немного отыгрывать свои потери, что снижает актуальность инвестиций в рискованные активы. С другой стороны, в долгосрочном плане на рынок может оказать влияние новость о готовности китайских властей вновь вернуться к программам стимулирования продаж автомобилей. К 16:00 мск, североморская смесь Brent снижалась на -1,3% до $111,02, а американская WTI на -1,05% до $94,42 за баррель.
Стимулирование продаж автомобилей в Китае также может позитивно сказаться на промышленных металлах. Аналитики также ожидают, что в июне продажи автомобилей в США увеличились на 13,5% в годовом выражении до 1,1 млн. единиц. При этом необходимо учитывать тенденцию к ослаблению доллара, которая может возобновиться при любом сигнале из монетаристских кругов США о новых стимулирующих программах. К 16:00 мск, медь снижалась на -0,07%, золото на -0,75%, а серебро на -2,35%.
На вечер остаются данные по США: в 17:55 мск индекс потребительской уверенности университета Мичигана, в 18:00 мск индекс ISM США в производственной сфере. Судя по динамике российского рынка в начале нового месяца, можно ожидать продолжения роста на следующей неделе. Однако при негативном развитии ситуации на американском рынке может начаться небольшая фиксация прибыли. В случае продолжения роста, следующими кандидатами на повышение могут стать другие «голубые фишки, в т.ч. «Газпром».
#38
Отправлено 04 Июль 2011 - 06:32
Утренний обзор.
Российский рынок догоняет внешние площадки, где нарастает оптимизм, поддерживаемый данными из США и преодолением очередного этапа кризиса по долговой проблеме Греции.
По итогам торгов 1 июля, индекс ММВБ вырос на +1,89% до 1698,10, а RTS на +1,62% до 1937,57 пункта. Еще полторы недели назад индекс ММВБ пытался попробовать пробить сверху уровень в 1600 пунктов, но с тех пор настроения на внешних рынках резко поменялись. Наличие значительного объема накопленных коротких позиций и оптимизм в мире позволили резко поменять ситуацию в индексах. За неделю индекс ММВБ вырос почти на +4% и проломил несколько незначительных уровней сопротивления. Торговая неделя также завершилась заявкой на продолжение роста, так как индикатор вошел в зону 1690-1710, а после ее уверенного прохождения может продолжить движение вплоть до 1790-1800. При этом собственные появившиеся корпоративные идеи на какое-то время могут обеспечить дополнительный стимул. Среди идей можно отметить начало торгов по ADR «Сбербанка», а также переговоры о продаже 5% его акций, повышение прогнозов по прибыли у «Газпрома» и переговоры «Роснефти» о совместных инвестициях с Китаем, а также изменения в дивидендной политике «Ростелеком». На внешних рынках ослабела напряженность вокруг греческого вопроса, что способствовало росту аппетитов к рискам. Примечательно, что лидером рынка в полной мере стали бумаги «Сбербанка», хотя другие «голубые фишки» явно отставали: «Газпром» +0,55%, «Роснефть» -0,34%, «Лукойл» +0,88%, «СургутНефтеГаз» +2,6%, «Северсталь» +1,75%, «Сбербанк» +4,5%, «ВТБ» +2,11%. Из прочих историй роста можно выделить: «МРСК ЦП» +9,61%, «НоваТЭК» +5,85%, «Система» +5,77%, «Иркутск Энерго» +5,6%, «Магнит» +5,46%, привилегированные «Сбербанк» +5,14%. А из аутсайдеров: ТГК-14 -3,57%, ТГК-9 -3,1%, «АвтоВАЗ» -2,4%, «Верхнесалд» -2,02%, «УралКалий» -1,92%, «Разгуляй» -1,09%.
Американский фондовый рынок выдал лучшую неделю роста с июля 2009 г. DJIA за пять торговых дней взлетел на +5,4%, а SNP 500 на +5,6%. Финальным аккордом оптимизма прошедшей недели стал индекс ISM США в производственной сфере, который неожиданно вырос до 55,3 в июне с 53,5 в мае, хотя ожидания аналитиков были на уровне 52. Кроме того, можно вспомнить индекс Чикаго PMI, который подрос до 61,1 с 56,6 в мае. Соответственно, наиболее хороший рост за неделю показали бумаги компаний, чьи доходы в большой степени зависят от экономических циклов. Восстановление котировок нефти за прошедшую неделю также помогло энергетическим компаниям. Основные риски прошлой недели были связаны с голосованием в парламенте Греции по новым мерам экономии и приватизации. Однако голосование прошло успешно, что открывает путь для получения внешней помощи и снимает вопрос о возможном дефолте Афин в ближайшее время. В итоге 1 июля, DJIA прибавил +1,36% до 12582,77, а SNP 500 +1,44% до 1339,67. С технической стороны, американские индексы вполне легко преодолели важные уровни сопротивления. К примеру, SNP 500 за два дня прорвался через 1320 и 1330 отметки, что, при оптимистичном сценарии, открывает путь к попытке тестирования максимальных значений года.
Новая неделя в Азии началась с роста. В отсутствии американских спекулянтов торги проходят неактивно, но оптимизма прошлой недели вполне хватает, чтобы MSCI Asia-Pacific подошел вплотную к своему уровню закрытия 2010 г. Среди наиболее покупаемых секторов производители сырья и экспортеры товаров. В последний час торгов японский Nikkei прибавлял +0,8%, а китайский Shanghai Composite подрастал более чем на +1,7%.
Активность на рынке нефти невысокая, поскольку американские торги 4 июля не проводятся в связи с праздником Дня Независимости США. Тем не менее, рост на фондовых рынках и ослабление доллара помогают ценам расти. Лишь после сообщения из агентства SNP ситуация немного ухудшилась. К 10:00 мск, североморская смесь Brent дешевела на -0,26% до $111,48, а американская WTI подрастала на +0,14% до $95,07 за баррель. В целом, ситуация на сырьевых рынках получает дополнительные стимулы из Китая. Издание China Business News сообщает, что власти КНР могут начать смягчать денежно-кредитную политику во втором полугодии. В Национальной Комиссии по Реформе и Развитию Китая также полагают, что денежно-кредитная политика должна быть пересмотрена из-за охлаждения темпов роста. Соответствующим образом подобная позиция китайских властей благотворно сказывается на металлах. К 10:00 мск, медь дорожала на +0,45%, золото на +0,74%, а серебро на +0,72%.
Предстоящий день будет достаточно бедным на статистику. Можно выделить лишь цены производителей еврозоны в 13:00 мск. В остальном, в начале дня можно ждать небольшого давления на рынки из-за новости о намерениях агентства SNP, но вряд ли эта информация будет оказывать долгосрочное влияние. В большинстве случаев, российский рынок подрастает, когда в США выходные. Сигналом на продолжение тенденций прошлой недели можно будет считать, если индекс ММВБ сможет подняться выше 1710 пунктов, а RTS протестирует 1950 отметку.
Российский рынок догоняет внешние площадки, где нарастает оптимизм, поддерживаемый данными из США и преодолением очередного этапа кризиса по долговой проблеме Греции.
По итогам торгов 1 июля, индекс ММВБ вырос на +1,89% до 1698,10, а RTS на +1,62% до 1937,57 пункта. Еще полторы недели назад индекс ММВБ пытался попробовать пробить сверху уровень в 1600 пунктов, но с тех пор настроения на внешних рынках резко поменялись. Наличие значительного объема накопленных коротких позиций и оптимизм в мире позволили резко поменять ситуацию в индексах. За неделю индекс ММВБ вырос почти на +4% и проломил несколько незначительных уровней сопротивления. Торговая неделя также завершилась заявкой на продолжение роста, так как индикатор вошел в зону 1690-1710, а после ее уверенного прохождения может продолжить движение вплоть до 1790-1800. При этом собственные появившиеся корпоративные идеи на какое-то время могут обеспечить дополнительный стимул. Среди идей можно отметить начало торгов по ADR «Сбербанка», а также переговоры о продаже 5% его акций, повышение прогнозов по прибыли у «Газпрома» и переговоры «Роснефти» о совместных инвестициях с Китаем, а также изменения в дивидендной политике «Ростелеком». На внешних рынках ослабела напряженность вокруг греческого вопроса, что способствовало росту аппетитов к рискам. Примечательно, что лидером рынка в полной мере стали бумаги «Сбербанка», хотя другие «голубые фишки» явно отставали: «Газпром» +0,55%, «Роснефть» -0,34%, «Лукойл» +0,88%, «СургутНефтеГаз» +2,6%, «Северсталь» +1,75%, «Сбербанк» +4,5%, «ВТБ» +2,11%. Из прочих историй роста можно выделить: «МРСК ЦП» +9,61%, «НоваТЭК» +5,85%, «Система» +5,77%, «Иркутск Энерго» +5,6%, «Магнит» +5,46%, привилегированные «Сбербанк» +5,14%. А из аутсайдеров: ТГК-14 -3,57%, ТГК-9 -3,1%, «АвтоВАЗ» -2,4%, «Верхнесалд» -2,02%, «УралКалий» -1,92%, «Разгуляй» -1,09%.
Американский фондовый рынок выдал лучшую неделю роста с июля 2009 г. DJIA за пять торговых дней взлетел на +5,4%, а SNP 500 на +5,6%. Финальным аккордом оптимизма прошедшей недели стал индекс ISM США в производственной сфере, который неожиданно вырос до 55,3 в июне с 53,5 в мае, хотя ожидания аналитиков были на уровне 52. Кроме того, можно вспомнить индекс Чикаго PMI, который подрос до 61,1 с 56,6 в мае. Соответственно, наиболее хороший рост за неделю показали бумаги компаний, чьи доходы в большой степени зависят от экономических циклов. Восстановление котировок нефти за прошедшую неделю также помогло энергетическим компаниям. Основные риски прошлой недели были связаны с голосованием в парламенте Греции по новым мерам экономии и приватизации. Однако голосование прошло успешно, что открывает путь для получения внешней помощи и снимает вопрос о возможном дефолте Афин в ближайшее время. В итоге 1 июля, DJIA прибавил +1,36% до 12582,77, а SNP 500 +1,44% до 1339,67. С технической стороны, американские индексы вполне легко преодолели важные уровни сопротивления. К примеру, SNP 500 за два дня прорвался через 1320 и 1330 отметки, что, при оптимистичном сценарии, открывает путь к попытке тестирования максимальных значений года.
Новая неделя в Азии началась с роста. В отсутствии американских спекулянтов торги проходят неактивно, но оптимизма прошлой недели вполне хватает, чтобы MSCI Asia-Pacific подошел вплотную к своему уровню закрытия 2010 г. Среди наиболее покупаемых секторов производители сырья и экспортеры товаров. В последний час торгов японский Nikkei прибавлял +0,8%, а китайский Shanghai Composite подрастал более чем на +1,7%.
Активность на рынке нефти невысокая, поскольку американские торги 4 июля не проводятся в связи с праздником Дня Независимости США. Тем не менее, рост на фондовых рынках и ослабление доллара помогают ценам расти. Лишь после сообщения из агентства SNP ситуация немного ухудшилась. К 10:00 мск, североморская смесь Brent дешевела на -0,26% до $111,48, а американская WTI подрастала на +0,14% до $95,07 за баррель. В целом, ситуация на сырьевых рынках получает дополнительные стимулы из Китая. Издание China Business News сообщает, что власти КНР могут начать смягчать денежно-кредитную политику во втором полугодии. В Национальной Комиссии по Реформе и Развитию Китая также полагают, что денежно-кредитная политика должна быть пересмотрена из-за охлаждения темпов роста. Соответствующим образом подобная позиция китайских властей благотворно сказывается на металлах. К 10:00 мск, медь дорожала на +0,45%, золото на +0,74%, а серебро на +0,72%.
Предстоящий день будет достаточно бедным на статистику. Можно выделить лишь цены производителей еврозоны в 13:00 мск. В остальном, в начале дня можно ждать небольшого давления на рынки из-за новости о намерениях агентства SNP, но вряд ли эта информация будет оказывать долгосрочное влияние. В большинстве случаев, российский рынок подрастает, когда в США выходные. Сигналом на продолжение тенденций прошлой недели можно будет считать, если индекс ММВБ сможет подняться выше 1710 пунктов, а RTS протестирует 1950 отметку.
#39
Отправлено 04 Июль 2011 - 07:05
Взгляд на день.
Анализ и рекомендации.
Анализ и рекомендации на день.zip 198,79К
196 Количество загрузок:
Анализ и рекомендации.
Анализ и рекомендации на день.zip 198,79К
196 Количество загрузок:
Количество пользователей, читающих эту тему: 0
0 пользователей, 0 гостей, 0 скрытых пользователей
