9. Понятно, чем выше коэффициент доходности/риска - ТЕМ ЛУЧШЕ!! (К-И)
Так это одно и то же ?
Если это так, то получается, что "просадка" идет со знаком "-". и понятие "выше" меняет свой смысл на 180 град.
Просто боюсь ошибиться...
Ох, как же понятнее объяснить-то?..
Просадка - это максимальное снижение стоимости пая в течение периода, она равна максимальному убытку, который можно было получить, купив паи "на пике" и погасив "на дне"...
Наиболее доходными и наиболее рискованными в этом отношении будут фонды акций. Наименее рискованными и наименее доходными - фонды облигаций...
Очень коротко, чтобы Вы лучше ориентировались в терминах:
Коэффициент "доходность/риск" - один из самых простых критериев сравнения фондов между собой. Показывает, сколько единиц доходности приходится на единицу риска. Большее значение коэффициента соответствует лучшим результатам Фонда...
Коэффициент Шарпа - измеряет доходность относительно общего риска портфеля. Большие значения соответствуют лучшим результатам. Если коэффициент Шарпа для Фонда больше, чем коэффициент Шарпа для соответствующего рыночного индекса, то эффективность Фонда выше, чем у индекса...
Коэффициент альфа - характеризует превышение среднего роста пая фонда над предполагаемым ростом пая в соответствии с расчетной «бетой». Большее значение коэффициента альфа соответствует большей дополнительной доходности, т. е. более эффективной работе управляющего...
Коэффициент бета - этим коэффициентом характеризуется относительное изменение доходности портфеля Фонда по сравнению с доходностью рынка. Коэффициент показывает, как изменение доходности рынка будет действовать на изменение доходности портфеля. Активы с "бетой" > 1 являются более рискованными, чем рынок, а с "бетой" < 1 - менее рискованными...
Коэффициент Сортино - при оценке риска могут использоваться разные показатели. Один из них – волатильность, которая учитывает как «положительные», так и «отрицательные» отклонения от среднего значения доходности портфеля. Однако, риск можно оценивать и только как «отрицательные» отклонения, потому что любые «положительные» отклонения – это, своего рода, дополнительный доход (который никакой опасности не несет), в то же время «отрицательные» отклонения – это потенциальное недополучение дохода, и именно его необходимо учитывать. Волатильность, рассчитанная только по «отрицательным» отклонениям, называется «волатильность вниз» или downside deviation. Коэффициент Сортино соответствует коэффициенту Шарпа, в знаменателе которого волатильность заменена на «волатильность вниз». Большее значение коэффициента соответствует лучшим результатам Фонда...
